سوق الذهب يرحب بلاعب كبير Tether يسحب أكبر متداول في HSBC

المؤلف: وو يو، بيانات جين شي

أكبر مزود للعملة المستقرة في العالم، تيثر، يقوم حالياً بتوظيف اثنين من كبار متداولي المعادن الثمينة على مستوى العالم من بنك HSBC. تعتمد هذه الشركة على قوة مالية قوية، وتخطط لبناء احتياطي ضخم من الذهب لمواجهة اللاعبين الحاليين في سوق الذهب.

وذكرت مصادر مطلعة أن مدير تداول المعادن في HSBC، فنسنت دوميان، ومدير تمويل المعادن في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، ماثيو أونيل، سينضمان إلى شركة العملات الرقمية خلال الأشهر المقبلة. ونظراً لعدم الإعلان عن المعلومات بعد، طلب هؤلاء الأشخاص عدم الكشف عن هويتهم، وأشاروا إلى أن كلاهما في فترة إشعار بالاستقالة من HSBC حالياً.

في السنوات الأخيرة، وسعت تيثر بشكل نشط وجودها في مجال المعادن الثمينة، وكونت أحد أكبر احتياطيات الذهب على مستوى العالم — وهذه الاحتياطيات ليست مملوكة لبنك أو دولة ذات سيادة، بل هي جزء من أصولها الاحتياطية التي تزيد عن 180 مليار دولار. يُعتبر HSBC من عمالقة المعادن الثمينة، ويُنظر إليه على أنه ثاني أكبر لاعب بعد جي بي مورغان، ويشمل نشاطه تداول العقود الآجلة، وتخزين الذهب، ونقل سبائك الذهب على مستوى العالم.

دوميان حالياً هو عضو مجلس إدارة جمعية سوق الذهب والفضة في لندن (LBMA)، وهي الهيئة التي تضع المعايير الفعلية لسوق الذهب العالمية. انضم إلى HSBC في عام 2019 من بنك سوسيتيه جنرال الفرنسي، وتولى منصب مدير تداول المعادن العالمي في 2022. أما أونيل، فهو يعمل في HSBC منذ عام 2008.

وفي ظل تنافس شديد على المواهب، فإن رحيل هذين الشخصين يمثل ضربة لقطاع المعادن الثمينة في HSBC. منذ بداية العام، حققت أسعار الذهب أفضل أداء سنوي منذ عام 1979، متجاوزة الأرقام القياسية بشكل متكرر، حيث قامت شركات التداول وصناديق التحوط والبنوك بتوسيع فرقها المختصة بالمعادن الثمينة.

تشمل أصول الاحتياطي للعملة المستقرة USDT التابعة لتيثر الذهب، ووفقاً لأحدث تقارير الاحتياطي، فإن قيمة الذهب التي تمتلكها الشركة تتجاوز 12 مليار دولار في سبتمبر. ووفقاً لحسابات بلومبرج، خلال عام حتى سبتمبر، زادت الشركة التي تتخذ من السلفادور مقراً لها من احتياطيات الذهب بمعدل أكثر من طن أسبوعياً.

وهذا يجعل تيثر واحدة من أكبر المشترين للذهب في السوق — مع العلم أن هذا الإحصاء لا يشمل احتياطيات الذهب الخاصة بعملتها المستقرة XAUT، ولا يشمل أيضاً استثماراتها الخاصة في الذهب التي تحقق أرباحاً بمليارات الدولارات باستخدام تيثر. كما استثمرت الشركة في أجزاء أخرى من سلسلة إمداد الذهب، بما في ذلك الشركات المرخصة.

يُمكن استبدال USDT بنسبة 1:1 بالدولار الأمريكي، وتُشكل أصول الاحتياطي الخاصة بها بشكل رئيسي سندات الخزانة الأمريكية والذهب وغيرها من الأصول. أما XAUT، وفقاً لموقع تيثر الرسمي، فإن القيمة السوقية المتداولة لها تبلغ حوالي 2 مليار دولار، وتدعمها حوالي 1300 قطعة من السبائك الذهبية بنسبة 100%.

في العام الماضي، حققت تيثر أرباحاً بقيمة 13 مليار دولار من أصول الاحتياطي، وعلى الرغم من أن حجم موظفيها ليس كبيراً، فإن مستوى أرباحها يقارب أكبر بنوك وول ستريت. ومن المتوقع أن تحقق الشركة هذا العام أرباحاً تقدر بحوالي 15 مليار دولار.

نمت مكانة تيثر بفضل الارتفاع السريع في أسعار الذهب هذا العام. ويعزى ارتفاع أسعار الذهب إلى استمرار البنوك المركزية في شراء الذهب بشكل مكثف، والشراء الاتجاهي، بالإضافة إلى ما يُعرف بـ"صفقة الانخفاض في القيمة" — وهو مصطلح عام يشير إلى خروج المستثمرين من الأصول السيادية والعملات المقومة بها، بسبب المخاوف من تآكل قيمة الديون السيادية والعملات ذات الصلة مع مرور الوقت.