بعد مشاركتي مؤخرًا في مؤتمر Blockchain في سنغافورة، شعرت بعمق أن مجال التمويل اللامركزي يمر بثورة تقنية حول "السيولة". خاصة في نظام Solana البيئي، أصبحت إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) محور تركيز العديد من المشاريع، مما أثار اهتمامًا واسعًا.
على مدار الأشهر الستة الماضية، زادت نشاطات التمويل اللامركزي على سلسلة سولانا بشكل ملحوظ، وظهرت العديد من عملات الميم على السلسلة، كما أن إجمالي قيمة القفل (TVL) استمر في الانتعاش. ومع ذلك، ظهرت مشاكل جديدة نتيجة لذلك: أدى الارتفاع الكبير في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، حيث أن العديد من أزواج التداول تعاني من عمق غير كافٍ وانزلاق مرتفع، مما أثر على تجربة المستخدم، وأدى أيضًا إلى مواجهة مزودي السيولة (LP) لمنافسة أكبر في الأرباح.
في هذا السياق ، نشأت DLMM ، مما جلب حلول جديدة للتمويل اللامركزي.
DLMM: ترقية ذكية للتمويل اللامركزي
DLMM (صنع السوق السيول الديناميكي) هو ابتكار إضافي يعتمد على السيولة المركزة في DEX V3 المعروف. إنه يحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة، ويوزع الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، مما يبسط بشكل كبير عملية LP.
تتمثل مزايا DLMM بشكل رئيسي في النقاط التالية:
الاستجابة التلقائية لتقلبات السوق، ومكافحة التغيرات الحادة في الأسعار بفعالية
زيادة كفاءة استخدام الأموال، وتعظيم عائد كل قرش.
تقليل الانزلاق في التداول بشكل ملحوظ، وتحسين تجربة التداول للمستخدمين
في مؤتمر البلوكشين، أصبحت DLMM موضوعًا ساخنًا بين العديد من المشاريع. حتى أن بعض المتخصصين في الصناعة قالوا مازحين: "المستقبل، إذا لم يكن لدى مشاريع Solana DeFi DLMM، سيكون من المحرج إصدار العملة."
الطلب الملح على نظام سولانا البيئي
التحدي الرئيسي الذي يواجهه نظام Solana البيئي حاليا هو: مع زيادة عدد المستخدمين، فإن السيولة الحالية لا يمكن أن تلبي الطلب.
على الرغم من أن القيمة الإجمالية المقفلة على السلسلة (TVL) قد شهدت انتعاشًا، إلا أن الزيادة الهائلة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة بشكل كبير. غالبًا ما تتعرض المشاريع الجديدة التي تم إطلاقها مؤخرًا للانتقاد بسبب نقص السيولة "ارتفاع الانزلاق، عمق ضحل". بالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) القائمة، فإن انخفاض كفاءة رأس المال يجعل من الصعب جذب LPs الجدد للانضمام.
في هذه الحالة ، لا شك أن آلية التعديل الديناميكي لـ DLMM قد أضافت حيوية جديدة إلى سوق السيولة. إنها تتيح للأموال تعديل مواقعها تلقائيًا ، والتركيز دائمًا على أكثر المناطق نشاطًا في السوق ، مما يتجنب إهدار الأموال وركودها ، مما يعزز بفعالية كفاءة الأموال في النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله.
كيف يغير DLMM تجربة التداول؟
كمثال على مشروع معروف على سلسلة سولانا، فقد حققوا مؤخرًا نتائج ملحوظة من خلال تنفيذ آلية DLMM:
انخفض انزلاق تداول المستخدمين بشكل ملحوظ، خاصة في بعض أزواج العملات Meme الشهيرة مما يجعل التجربة أكثر سلاسة
تم تحسين عائدات LP، وذلك بفضل الزيادة الكبيرة في استخدام رأس المال
زيادة تركيز السيولة، مما يمكن المشاريع الجديدة من الحصول على عمق تداول كافٍ بسرعة بعد إطلاقها
كشفت فريق المشروع أيضًا أنهم يخططون لتقديم نموذج DLMM كـ "السيولة كخدمة" (LaaS) لعدد أكبر من المشاريع، بهدف معالجة مشكلة السيولة الموزعة بشكل شائع في نظام سولانا البيئي.
من منظور أكثر شمولاً، فإن هذا في الواقع هو خطة ترقية شاملة للبنية التحتية للتمويل اللامركزي، وDLMM هو المحرك الرئيسي فيها.
من خلال تحليل اتجاهات المؤتمر، وبيانات السلسلة، والتعليقات الفعلية من المستخدمين، يمكننا أن نرى بوضوح أن الاتجاهات التالية أصبحت محركات رئيسية للنمو في Solana وكذلك في سوق التمويل اللامركزي بأكمله.
إدارة السيولة الديناميكية
خدمات السيولة (LaaS)
تحسين شامل لكفاءة رأس المال
في المستقبل، من المحتمل أن يصبح DLMM مثل بعض DEX V3، التكوين القياسي لجميع مشاريع التمويل اللامركزي. والمشاريع التي ستتمكن من استخدام هذه التقنية الجديدة بشكل فعال في البداية، قد تتصدر في دورة الانتعاش السوقي القادمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GasWrangler
· 08-13 07:05
تقنيًا، يحتاج سول إلى هذا. كانت الانزلاقات تقتلنا حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenStorm
· 08-13 03:45
بيانات TVL لا تتطابق، ما زلت تريد أن تروي قصة وتخدع من؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SocialFiQueen
· 08-12 14:50
مرة أخرى، هناك من يتحدث عن dlmm
شاهد النسخة الأصليةرد0
RunWithRugs
· 08-10 17:33
هربت هربت، TVL ستتغير
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableBoi
· 08-10 17:26
لقد جاءوا مرة أخرى للتداول في مفاهيم جديدة، هربوا هربوا
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoMom
· 08-10 17:17
إن نظام سول الإيكولوجي جيد جدًا!
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3Educator
· 08-10 17:14
أخيرًا، يتناول شخص ما قضيّة السيولة الكبيرة في غرفة سولانا... كما أخبر طلابي، السيولة المركّزة هي الملك.
DLMM تقود革创新 السيولة في التمويل اللامركزي Solana وتحسين كفاءة الأموال يصبح محور التركيز
DLMM: عصر جديد في إدارة السيولة اللامركزية
بعد مشاركتي مؤخرًا في مؤتمر Blockchain في سنغافورة، شعرت بعمق أن مجال التمويل اللامركزي يمر بثورة تقنية حول "السيولة". خاصة في نظام Solana البيئي، أصبحت إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) محور تركيز العديد من المشاريع، مما أثار اهتمامًا واسعًا.
على مدار الأشهر الستة الماضية، زادت نشاطات التمويل اللامركزي على سلسلة سولانا بشكل ملحوظ، وظهرت العديد من عملات الميم على السلسلة، كما أن إجمالي قيمة القفل (TVL) استمر في الانتعاش. ومع ذلك، ظهرت مشاكل جديدة نتيجة لذلك: أدى الارتفاع الكبير في عدد المشاريع إلى تشتت السيولة، حيث أن العديد من أزواج التداول تعاني من عمق غير كافٍ وانزلاق مرتفع، مما أثر على تجربة المستخدم، وأدى أيضًا إلى مواجهة مزودي السيولة (LP) لمنافسة أكبر في الأرباح.
في هذا السياق ، نشأت DLMM ، مما جلب حلول جديدة للتمويل اللامركزي.
DLMM: ترقية ذكية للتمويل اللامركزي
DLMM (صنع السوق السيول الديناميكي) هو ابتكار إضافي يعتمد على السيولة المركزة في DEX V3 المعروف. إنه يحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة، ويوزع الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، مما يبسط بشكل كبير عملية LP.
تتمثل مزايا DLMM بشكل رئيسي في النقاط التالية:
في مؤتمر البلوكشين، أصبحت DLMM موضوعًا ساخنًا بين العديد من المشاريع. حتى أن بعض المتخصصين في الصناعة قالوا مازحين: "المستقبل، إذا لم يكن لدى مشاريع Solana DeFi DLMM، سيكون من المحرج إصدار العملة."
الطلب الملح على نظام سولانا البيئي
التحدي الرئيسي الذي يواجهه نظام Solana البيئي حاليا هو: مع زيادة عدد المستخدمين، فإن السيولة الحالية لا يمكن أن تلبي الطلب.
على الرغم من أن القيمة الإجمالية المقفلة على السلسلة (TVL) قد شهدت انتعاشًا، إلا أن الزيادة الهائلة في عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة بشكل كبير. غالبًا ما تتعرض المشاريع الجديدة التي تم إطلاقها مؤخرًا للانتقاد بسبب نقص السيولة "ارتفاع الانزلاق، عمق ضحل". بالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) القائمة، فإن انخفاض كفاءة رأس المال يجعل من الصعب جذب LPs الجدد للانضمام.
في هذه الحالة ، لا شك أن آلية التعديل الديناميكي لـ DLMM قد أضافت حيوية جديدة إلى سوق السيولة. إنها تتيح للأموال تعديل مواقعها تلقائيًا ، والتركيز دائمًا على أكثر المناطق نشاطًا في السوق ، مما يتجنب إهدار الأموال وركودها ، مما يعزز بفعالية كفاءة الأموال في النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله.
كيف يغير DLMM تجربة التداول؟
كمثال على مشروع معروف على سلسلة سولانا، فقد حققوا مؤخرًا نتائج ملحوظة من خلال تنفيذ آلية DLMM:
كشفت فريق المشروع أيضًا أنهم يخططون لتقديم نموذج DLMM كـ "السيولة كخدمة" (LaaS) لعدد أكبر من المشاريع، بهدف معالجة مشكلة السيولة الموزعة بشكل شائع في نظام سولانا البيئي.
من منظور أكثر شمولاً، فإن هذا في الواقع هو خطة ترقية شاملة للبنية التحتية للتمويل اللامركزي، وDLMM هو المحرك الرئيسي فيها.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi
فرصة التمويل اللامركزي التالية
من خلال تحليل اتجاهات المؤتمر، وبيانات السلسلة، والتعليقات الفعلية من المستخدمين، يمكننا أن نرى بوضوح أن الاتجاهات التالية أصبحت محركات رئيسية للنمو في Solana وكذلك في سوق التمويل اللامركزي بأكمله.
في المستقبل، من المحتمل أن يصبح DLMM مثل بعض DEX V3، التكوين القياسي لجميع مشاريع التمويل اللامركزي. والمشاريع التي ستتمكن من استخدام هذه التقنية الجديدة بشكل فعال في البداية، قد تتصدر في دورة الانتعاش السوقي القادمة.