تؤكد المشهد الاقتصادي الحالي على تزايد عدم اليقين وضعف ثقة المستثمرين. إن تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأخيرة في ندوة جاكسون هول، والاحتكاكات الجيوسياسية المستمرة، وزيادة توقعات التضخم قد وفرت ريحًا قوية تدعم الذهب، مما يعزز جاذبيته كملاذ آمن ويؤدي إلى موجة صعود في أسعار الذهب.
قد تؤدي المؤشرات الأساسية القوية إلى تمديد مكاسب الذهب حتى أواخر 2025 و2026، مما يعزز الحجج لزيادة تخصيص الحافظة.
لهذا السبب تظل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب خيارًا جذابًا للمستثمرين.
توقعات الذهب تتألق بسبب مفاجأة الفيدرالي المتساهلة
وفقًا لرويترز، فإن خطاب باول في جاكسون هول يوم الجمعة الماضي أشار إلى أن خفض أسعار الفائدة قد يكون مطروحًا على الطاولة في اجتماع الشهر المقبل، مما يوفر دفعة لأسعار الذهب.
تتجه قيمة الدولار الأمريكي إلى التحرك عكسياً مع تعديلات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تجعل الدولار أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب، حيث أن ذلك يضعف الدولار الأمريكي.
الاستثمار في الذهب
### مجموعة ثور للمعادن: أفضل IRA للذهب بشكل عام
تعرف على المزيد ### الذهب الأولوي: حتى 15 ألف دولار من الفضة المجانية + صفر رسوم حساب على الشراء المؤهل
تعرف على المزيد ### أمريكان هارتفورد جولد: #1 تاجر المعادن الثمينة في البلاد
تعرف على المزيد مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. وفقًا لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق احتمال 87.3% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، مما يمثل زيادة من 75% قبل خطاب باول في جاكسون هول. كما تقدر الأسواق احتمال 93.6% لخفض سعر الفائدة في أكتوبر و 98.7% لخفض سعر الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وفقًا لوكالة رويترز، تتوقع العديد من شركات الوساطة الكبرى، مثل باركليز وبي إن بي باريبا ودويتشه بنك، الآن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
انخفاض الدولار سيعطي الذهب دفعة إضافية
أيضًا، ترتبط أسعار الذهب عكسيًا بقيمة الدولار الأمريكي، وقد عملت صعوبات الدولار في عام 2025 كعامل مساعد للمعادن الصفراء. الدولار الأمريكي الأضعف يؤدي عمومًا إلى زيادة الطلب على الذهب، مما يدفع سعره للأعلى حيث يصبح أكثر تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
وفقًا لتداول العرض، فقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنحو 7.79% على مدار الأشهر الستة الماضية وحوالي 9.79% منذ بداية العام. على مدار الأيام الخمسة الماضية، شهد DXY انخفاضًا بنسبة 0.37%.
توقعات التضخم غير المواتية تجعل الذهب خيارًا موثوقًا للتحوط
على مدى فترات الاستثمار الطويلة، يحتفظ الذهب بقوة شرائه، متفوقًا على التضخم ومتنوعًا في محفظة الاستثمار بسبب ميله التاريخي إلى وجود علاقة سلبية مع فئات الأصول الأخرى.
بالإضافة إلى الإشارة إلى خفض سعر الفائدة في سبتمبر، أبرز باول أيضًا المخاوف المتزايدة من التضخم يوم الجمعة الماضي.
وفقًا لوكالة رويترز، فإن توقعات التضخم تتزايد، حيث قفزت توقعات التضخم لمدة 12 شهرًا للمستهلكين إلى 4.9% في أغسطس من 4.5% في الشهر السابق. وزادت التوقعات على المدى الطويل إلى 3.9% من 3.4%.
استمر في القراءة## ما الذي يعزز الحالة الصعودية للذهب؟
تتحرك البنوك المركزية بشكل متزايد لتعزيز احتياطياتها من الذهب، وقد يؤدي شراء البنوك المركزية المستدام إلى رفع أسعار الذهب.
الاستقرار الجيوسياسي والاقتصادي المستمر يجعل الاستثمار في المعدن الأصفر استراتيجية استثمار جذابة. يصبح اعتماد استراتيجية استثمار سلبية طويلة الأجل هو النهج المفضل للمستثمرين لمواجهة العواصف السوقية على المدى القصير.
بالإضافة إلى ذلك، مع تزايد المخاوف بشأن استقرار الذكاء الاصطناعي بعد تعليقات المدير التنفيذي لشركة OpenAI، سام التمان، وتقرير من مشروع NANDA في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، أصبحت التنويع أمرًا حاسمًا بشكل متزايد. يوفر الذهب للمستثمرين وسيلة مثبتة لموازنة المخاطر وحماية المحافظ (اقرأ: تنويع مع صناديق الاستثمار المتداولة والبقاء في الصدارة في الأسواق المتقلبة).
صناديق الاستثمار المتداولة التي يجب أخذها في الاعتبار
يمكن للمستثمرين تعزيز تعرضهم للمعادن الثمينة من أجل زيادة مكاسب المحفظة المحتملة والاستعداد بشكل أفضل لبيئة السوق غير المؤكدة في المستقبل.
يجب ألا يثبط المستثمرون من أي تراجع محتمل في أسعار الذهب. بدلاً من ذلك، يجب عليهم اعتماد استراتيجية "شراء عند الانخفاض". بالنظر إلى زيادة عدم اليقين الاقتصادي الكلي وتقلبات الجغرافيا السياسية، يظل الذهب وسيلة تحوط أساسية لجميع المستثمرين، بغض النظر عن موضوع استثماراتهم.
يمكن للمستثمرين التفكير في ** SPDR Gold Shares ** GLD و ** iShares Gold Trust ** IAU و ** SPDR Gold MiniShares Trust ** GLDM و ** abrdn Physical Gold Shares ETF ** SGOL و ** Goldman Sachs Physical Gold ETF ** AAAU لزيادة تعرضهم للمعدن الأصفر.
مع متوسط حجم تداول شهري يبلغ 8.37 مليون سهم، تعتبر GLD الخيار الأكثر سيولة، وهو مثالي لاستراتيجيات التداول النشطة. ومع ذلك، قد لا تكون تنفيذ استراتيجية نشطة في المشهد الحالي هو النهج الأكثر فعالية.
جمعت GLD أيضًا قاعدة أصول تبلغ 102.67 مليار دولار، وهي الأكبر بين الخيارات الأخرى. كانت الأداء عبر جميع الصناديق متسقًا إلى حد كبير. وقد حققت الصناديق مكاسب بنحو 0.33% خلال الشهر الماضي وحوالي 35.6% على مدار العام الماضي.
فيما يتعلق بالرسوم السنوية، فإن GLDM و IAUM هما الخياران الأرخص، حيث يفرضان 0.10% و 0.09% على التوالي، مما يجعلهما أكثر ملاءمة للاستثمار على المدى الطويل.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام 30 المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Zacks Investment Research (zacks.com).
زكس للاستثمار والبحوث
عرض الرسائل
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
من المتوقع أن ترتفع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مع تخفيضات معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر
تؤكد المشهد الاقتصادي الحالي على تزايد عدم اليقين وضعف ثقة المستثمرين. إن تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأخيرة في ندوة جاكسون هول، والاحتكاكات الجيوسياسية المستمرة، وزيادة توقعات التضخم قد وفرت ريحًا قوية تدعم الذهب، مما يعزز جاذبيته كملاذ آمن ويؤدي إلى موجة صعود في أسعار الذهب.
قد تؤدي المؤشرات الأساسية القوية إلى تمديد مكاسب الذهب حتى أواخر 2025 و2026، مما يعزز الحجج لزيادة تخصيص الحافظة.
لهذا السبب تظل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب خيارًا جذابًا للمستثمرين.
توقعات الذهب تتألق بسبب مفاجأة الفيدرالي المتساهلة
وفقًا لرويترز، فإن خطاب باول في جاكسون هول يوم الجمعة الماضي أشار إلى أن خفض أسعار الفائدة قد يكون مطروحًا على الطاولة في اجتماع الشهر المقبل، مما يوفر دفعة لأسعار الذهب.
تتجه قيمة الدولار الأمريكي إلى التحرك عكسياً مع تعديلات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تجعل الدولار أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب، حيث أن ذلك يضعف الدولار الأمريكي.
الاستثمار في الذهب
تعرف على المزيد ### الذهب الأولوي: حتى 15 ألف دولار من الفضة المجانية + صفر رسوم حساب على الشراء المؤهل
تعرف على المزيد ### أمريكان هارتفورد جولد: #1 تاجر المعادن الثمينة في البلاد
تعرف على المزيد مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. وفقًا لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق احتمال 87.3% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، مما يمثل زيادة من 75% قبل خطاب باول في جاكسون هول. كما تقدر الأسواق احتمال 93.6% لخفض سعر الفائدة في أكتوبر و 98.7% لخفض سعر الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وفقًا لوكالة رويترز، تتوقع العديد من شركات الوساطة الكبرى، مثل باركليز وبي إن بي باريبا ودويتشه بنك، الآن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
انخفاض الدولار سيعطي الذهب دفعة إضافية
أيضًا، ترتبط أسعار الذهب عكسيًا بقيمة الدولار الأمريكي، وقد عملت صعوبات الدولار في عام 2025 كعامل مساعد للمعادن الصفراء. الدولار الأمريكي الأضعف يؤدي عمومًا إلى زيادة الطلب على الذهب، مما يدفع سعره للأعلى حيث يصبح أكثر تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.
وفقًا لتداول العرض، فقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنحو 7.79% على مدار الأشهر الستة الماضية وحوالي 9.79% منذ بداية العام. على مدار الأيام الخمسة الماضية، شهد DXY انخفاضًا بنسبة 0.37%.
توقعات التضخم غير المواتية تجعل الذهب خيارًا موثوقًا للتحوط
على مدى فترات الاستثمار الطويلة، يحتفظ الذهب بقوة شرائه، متفوقًا على التضخم ومتنوعًا في محفظة الاستثمار بسبب ميله التاريخي إلى وجود علاقة سلبية مع فئات الأصول الأخرى.
بالإضافة إلى الإشارة إلى خفض سعر الفائدة في سبتمبر، أبرز باول أيضًا المخاوف المتزايدة من التضخم يوم الجمعة الماضي.
وفقًا لوكالة رويترز، فإن توقعات التضخم تتزايد، حيث قفزت توقعات التضخم لمدة 12 شهرًا للمستهلكين إلى 4.9% في أغسطس من 4.5% في الشهر السابق. وزادت التوقعات على المدى الطويل إلى 3.9% من 3.4%.
استمر في القراءة## ما الذي يعزز الحالة الصعودية للذهب؟
تتحرك البنوك المركزية بشكل متزايد لتعزيز احتياطياتها من الذهب، وقد يؤدي شراء البنوك المركزية المستدام إلى رفع أسعار الذهب.
الاستقرار الجيوسياسي والاقتصادي المستمر يجعل الاستثمار في المعدن الأصفر استراتيجية استثمار جذابة. يصبح اعتماد استراتيجية استثمار سلبية طويلة الأجل هو النهج المفضل للمستثمرين لمواجهة العواصف السوقية على المدى القصير.
بالإضافة إلى ذلك، مع تزايد المخاوف بشأن استقرار الذكاء الاصطناعي بعد تعليقات المدير التنفيذي لشركة OpenAI، سام التمان، وتقرير من مشروع NANDA في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، أصبحت التنويع أمرًا حاسمًا بشكل متزايد. يوفر الذهب للمستثمرين وسيلة مثبتة لموازنة المخاطر وحماية المحافظ (اقرأ: تنويع مع صناديق الاستثمار المتداولة والبقاء في الصدارة في الأسواق المتقلبة).
صناديق الاستثمار المتداولة التي يجب أخذها في الاعتبار
يمكن للمستثمرين تعزيز تعرضهم للمعادن الثمينة من أجل زيادة مكاسب المحفظة المحتملة والاستعداد بشكل أفضل لبيئة السوق غير المؤكدة في المستقبل.
يجب ألا يثبط المستثمرون من أي تراجع محتمل في أسعار الذهب. بدلاً من ذلك، يجب عليهم اعتماد استراتيجية "شراء عند الانخفاض". بالنظر إلى زيادة عدم اليقين الاقتصادي الكلي وتقلبات الجغرافيا السياسية، يظل الذهب وسيلة تحوط أساسية لجميع المستثمرين، بغض النظر عن موضوع استثماراتهم.
يمكن للمستثمرين التفكير في ** SPDR Gold Shares ** GLD و ** iShares Gold Trust ** IAU و ** SPDR Gold MiniShares Trust ** GLDM و ** abrdn Physical Gold Shares ETF ** SGOL و ** Goldman Sachs Physical Gold ETF ** AAAU لزيادة تعرضهم للمعدن الأصفر.
مع متوسط حجم تداول شهري يبلغ 8.37 مليون سهم، تعتبر GLD الخيار الأكثر سيولة، وهو مثالي لاستراتيجيات التداول النشطة. ومع ذلك، قد لا تكون تنفيذ استراتيجية نشطة في المشهد الحالي هو النهج الأكثر فعالية.
جمعت GLD أيضًا قاعدة أصول تبلغ 102.67 مليار دولار، وهي الأكبر بين الخيارات الأخرى. كانت الأداء عبر جميع الصناديق متسقًا إلى حد كبير. وقد حققت الصناديق مكاسب بنحو 0.33% خلال الشهر الماضي وحوالي 35.6% على مدار العام الماضي.
فيما يتعلق بالرسوم السنوية، فإن GLDM و IAUM هما الخياران الأرخص، حيث يفرضان 0.10% و 0.09% على التوالي، مما يجعلهما أكثر ملاءمة للاستثمار على المدى الطويل.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 أفضل الأسهم للأيام 30 المقبلة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
SPDR Gold Shares (GLD): تقارير بحوث الصناديق المتداولة
صندوق iShares للذهب (IAU): تقارير بحث ETF
صندوق abrdn لأسهم الذهب الفعلية (SGOL): تقارير أبحاث الصناديق
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على موقع Zacks Investment Research (zacks.com).
زكس للاستثمار والبحوث
عرض الرسائل