وفقًا لبيانات CoinGecko، من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس، ظلت BTC في قناة هبوطية، حيث كانت القوة الدافعة للانتعاش ضعيفة، لكن قيمة العقود الآجلة لا تزال عند مستويات مرتفعة، مما يدل على أن مشاعر السوق تحولت إلى الانتظار، ويجب مراقبة الدعم الرئيسي وتغيرات المراكز لتحديد فرص الانتعاش. بينما كانت ETH تظهر حركة قوية، حيث تجاوزت 4,900 USDT وسجلت ارتفاعًا جديدًا، واستمر تدفق الأموال، حيث تجاوز حجم الإدارة للـ ETF السلع الأساسية 30.5 مليار دولار، إذا استطاعت الحفاظ على الدعم قصير الأجل، فقد تستمر في الاتجاه الصاعد، وبنيتها واضحة بشكل ملحوظ أقوى من BTC.
أظهر سوق التشفير مؤخرًا اتجاهًا نحو المؤسسات ودمج الأنظمة البيئية. من حيث الأنظمة البيئية، تعمل BenFen مع مؤسسة ستار على نقل RWA إلى السلسلة، بينما تخطط Wormhole للاستحواذ على StarGate لتعزيز التكامل عبر السلاسل، وقد أطلقت 1inch وظيفة مبسطة للتكامل عبر السلاسل، بينما كانت Bitlayer الأكثر بروزًا في الطبقة الثانية من البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، توسع الإقراض في CeFi بسرعة، كما شهد سوق NFT انتعاشًا واضحًا.
بشكل عام، يظهر السوق الحالي للتشفير تنوعًا في القوى في هيكله المتنوع، حيث أن الجانب الفني للـ BTC ضعيف لكن الأموال لم تنسحب بشكل ملحوظ، بينما تحافظ الـ ETH على اتجاه صعودي بفضل الأساسيات القوية؛ ويتم دفع التقنين والتكامل عبر السلاسل على المستويين الكلي والبيئي، بالإضافة إلى نشاط المسارات مثل Layer 2 و RWA و DeSci، مما يوفر للسوق إمكانيات تطوير وفرص هيكلية على المدى المتوسط والطويل.
واحد. بيانات نطاق الزيادة والنقصان لهذه الجولة
تتناول هذه المقالة إحصاء رموز القيمة السوقية الـ 500 الأوائل، ومراقبة متوسط ارتفاعها من 12 أغسطس إلى 25 أغسطس.
كان متوسط الزيادة الكلي 3.43%، وهيكل السوق يظهر تبايناً واضحاً، حيث كانت رموز العملات المشفرة في المرتبة 301-400 هي الأكثر تميزاً، بمتوسط زيادة بلغ 6.42%، متفوقة على الفئات الأخرى؛ تلتها الفئات 401-500 و 1-100 بزيادة قدرها 4.73% و 4.62% على التوالي. بالمقارنة، كانت الفئة 101-200 (-0.07%) أقل أداءً.
بشكل عام، يعكس توزيع الأموال نمط "استقرار في القمة + نشاط في القيم السوقية المتوسطة والمنخفضة": تواصل الرموز الكبيرة النمو المستقر، مما يدعم قاعدة السوق؛ بينما تتمتع القطاعات ذات القيم السوقية الصغيرة والمتوسطة بمرونة أكبر مدفوعة بالتمويل، مما يعزز تفضيل المخاطر في السوق بشكل عام، كما يشير إلى أن السوق ينتقل تدريجياً من الاتجاه السائد إلى مرحلة جديدة من التنويع في التخطيط.
*ملاحظة: يتم توزيع القيمة السوقية استنادًا إلى بيانات CoinGecko، حيث يتم تجميع الرموز التي تحتل المراكز الـ 500 الأولى من حيث القيمة السوقية كل 100 رمز (مثل الترتيب 1-100، 101-200، إلخ)، ويتم حساب نسبة تغير الأسعار لكل مجموعة من الرموز خلال الفترة من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس 2025، ويتم حساب المتوسط لكل مجموعة كمؤشر لمتوسط الزيادة في هذه الفئة من القيمة السوقية. المتوسط العام للزيادة (3.43%) هو متوسط الزيادة الفردية للرموز الـ 500 الأوائل، بدون وزن.
الصورة 1: متوسط الزيادة الشامل هو 3.43%، وأكبر زيادة كانت في الرموز التي تحتل المرتبة 301–400 من حيث القيمة السوقية، حيث بلغ متوسط الزيادة حوالي 7%
!
قائمة تتبع تغيرات الأسعار
على مدار الأسبوعين الماضيين، حافظ سوق التشفير بشكل عام على اتجاه صعودي، مع تسريع دوران الأموال، مما أدى إلى ارتفاع قوي للعديد من الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة والمرونة العالية. تركزت الرموز العشر الأولى من حيث الزيادة بشكل كبير على Meme، ونظم البلوكتشين العامة، والمفاهيم الناشئة، مما يجعلها تتمتع بمواضيع عالية وإمكانيات للتداول، وأصبحت محور اهتمام الأموال القصيرة.
فيما يتعلق بقائمة ارتفاع الأسعار، فإن SVL (Slash Vision Labs) يتصدر القائمة بنسبة ارتفاع قدرها 186.95%. SVL هو رمز المنصة الذي أطلقته منصة التشفير المتوافقة في اليابان Slash Vision Labs، والتي تركز على دمج الأصول الرقمية في سيناريوهات الحياة اليومية. بطاقة Slash هي أول بطاقة ائتمان متوافقة تدعم الأصول المشفرة في اليابان، وتعمل على ربط التمويل التقليدي بتطبيقات Web3 بسلاسة. مؤخرًا، أطلقت Slash حملة ترويجية مسبقة التسجيل مع مكافآت بالين الياباني حول بطاقة Slash، وتواصل توسيع تأثيرها في المجتمع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي SVL المشاركة في آلية توزيع دخل المنصة، مما أدى إلى ارتفاع حرارة الرمز بسرعة.
تشمل العملات الأخرى التي حققت أداءً قويًا REX (182%) وMEME (128.82%)، وهي غالبًا رموز تتمتع بمرونة سردية وتوقعات حوافز بيئية. API3 وBIO بسبب التكرار الأخير للمنتجات وتركيز السوق، نجحت أيضًا في الدخول إلى قائمة ارتفاع الأسعار.
في المقابل، كان تعديل قائمة الانخفاضات معتدلاً نسبياً، حيث بلغ أعلى انخفاض لـ PROVE 35.12%، وظهرت انخفاضات تتراوح بين 25% و32% لـ SPK و PTGC وغيرها، مما يدل على أن بعض الأصول التي تفتقر إلى مواضيع دعم لا تزال تواجه ضغط تصحيحي مرحلي.
بشكل عام، يتجه نمط السوق نحو تركيز الأصول ذات "بيتا العالية، والسرد القوي"، وفي الأجل القصير، تفضل الأموال الرموز التي تتمتع بموضوعية ومشاركة من المستخدمين؛ بينما تواجه المشاريع التي تفتقر إلى السيولة أو تتراجع شعبيتها ضغوطًا للتمييز، ومن المتوقع أن تستمر نمط التحول الهيكلي.
الصورة الثانية: البارز بشكل واضح هو رمز منصة الدفع بالتشفير SVL، أو نتيجة للحملات الترويجية لبطاقة الائتمان الخاصة بأصولها المشفرة وآلية استرداد الإيرادات، حيث ارتفعت بنسبة 186.95% في الأسبوعين الماضيين.
!
علاقة ترتيب القيمة السوقية ونسبة الارتفاع والانخفاض
لتحليل الخصائص الهيكلية لأداء الرموز في هذه الدورة، تم رسم مخطط توزيع النقاط لأفضل 500 رمز من حيث القيمة السوقية. المحور الأفقي هو ترتيب القيمة السوقية (كلما كان أقرب إلى اليسار، كانت القيمة السوقية أكبر)، والمحور العمودي هو نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار خلال الفترة من 12 أغسطس إلى 25 أغسطس، ويتم عرضها بمقياس لوغاريتمي. كل نقطة في الرسم تمثل رمزًا، حيث يمثل اللون الأخضر الارتفاع، واللون الأحمر الانخفاض.
من حيث التوزيع الكلي، فإن نسبة الرموز المرتفعة تبلغ حوالي 48%، وهي أقل قليلاً من عدد الرموز المتراجعة، مما يعكس أن مشاعر السوق قد تعافت بعض الشيء، لكن بشكل عام لا تزال في مرحلة دوران هيكلي، ولم تدخل بعد في نمط ارتفاع شامل. تركز الزيادة في النطاق من 5%-100%، وغالباً ما تكون الأصول ذات القيمة السوقية المتوسطة إلى العالية هي الأكثر تميزاً، وخاصة SVL وREX وMEME، حيث تجاوزت الزيادة 100%. من بينها، قد تكون SVL قد جذبت انتباه السوق بسبب قرب انتهاء حملتها الترويجية لبطاقات الائتمان الخاصة بالأصول التشفيرية، وخصائص التوافق الخاصة بالبطاقات، بالإضافة إلى الارتباط القوي لرمز SVL مع آلية توزيع الأرباح على المنصة، مما جعلها محور تركيز عالي بيتا في دوران الأموال.
بالمقارنة، تتعرض معظم الرموز في قائمة الانخفاض لضغوط بسبب نقص الدعم الموضوعي أو تراجع المشاعر، مثل PROVE وSPK وTIBBIR وKTA وDORA، حيث تتراوح نسبة الانخفاض بشكل عام بين 20% و35%. من بينها، على الرغم من أن PROVE قد حظيت بالاهتمام في السابق بسبب إدراجها في عدة بورصات في وقت واحد، إلا أنه في ظل نقص الدعم المالي المستمر، تلاشت حماسة الشراء بسرعة، مما أدى إلى تراجع كبير في سعر الرمز، لتصبح واحدة من أكبر المشاريع المتراجعة في هذه الجولة.
بشكل عام، تفضل الأموال المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة التي لديها موضوع واضح وسرد قوي، بينما تتحرك الأصول الرئيسية بشكل معتدل في الصعود والهبوط، وتكون الرموز التي تفتقر إلى قصة مستمرة عرضة للتهميش. لا يزال إيقاع السوق الحالي يعتمد على الدوران، وستستمر السوق الهيكلية في السيطرة على الأداء قصير المدى.
الصورة 3: نسبة الارتفاع بين أفضل 500 رمز من حيث القيمة السوقية أقل بقليل من النصف، ورأس المال في السوق يفضل بوضوح المشاريع ذات الموضوع الواضح ومرونة التقلب العالية من القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة.
!
أفضل 100 قائمة بقيمة السوق
في هذه الجولة من تقلبات السوق، تميل تقلبات الرموز المميزة في المائة الأولى من حيث القيمة السوقية إلى الانكماش، مما يظهر نمطًا دفاعيًا واضحًا. بعد استبعاد العملات المستقرة ورموز LSD، سجل حوالي عشرة رموز مميزة فقط ارتفاعًا، مما يدل على ضعف الرغبة في الشراء في السوق، حيث تفضل الأموال الرئيسية الانتظار والدفاع عن القاعدة. كانت أعلى خمس زيادات على النحو التالي: MNT (+2.99%)، HASH (+1.84%)، XDC (+0.77%)، LEO (+0.11%)، TRX (+0.02%)، وكانت نسبة الزيادة عمومًا منخفضة، دون ظهور قطاعات رائدة واضحة. فقط MNT و HASH أظهرا أداءً أفضل قليلاً، ربما بدعم من التقدم البيئي والسرد حول الشبكة العامة.
بينها، تجاوزت إمدادات العملات المستقرة على السلسلة MNT (شبكة مانتل) 714 مليون دولار مؤخرًا، بزيادة سنوية تزيد عن 210%، وأعلنت عن قائمة بأفضل عشرة dApp من حيث TVL في النظام البيئي، بما في ذلك بروتوكولات شائعة مثل Pendle وMerchant Moe وTreehouse، مما يبرز الشكل الأولي للنظام البيئي المالي Layer 2 الخاص بها، مع زيادة ملحوظة في اهتمام资金.
انخفضت النسب بشكل معتدل، وكانت أعلى خمس انخفاضات هي: IP (-4.28%)، PI (-3.65%)، PENGU (-3.34%)، ENA (-2.12%)، BONK (-2.11%). قد تكون هذه المشاريع ناتجة عن تراجع في مواضيع قصيرة الأجل أو نقص في حجم الشراء، ولم يُلاحظ ضغط بيع شديد، مما يعكس أن السوق الرئيسية لا تزال تتمتع بمرونة معينة.
بشكل عام، تظهر المئة عملة المشفرة الأعلى من حيث القيمة السوقية نمط "نمو ضئيل، وانخفاض متقارب"، حيث يفضل المستثمرون الأصول ذات اليقين العالي والسيولة، ولم تصل عملية الدوران الهيكلي بعد إلى القطاعات الرئيسية، ومن المحتمل أن يستمر السوق في وضع ضعيف من التنظيم والترتيب الدفاعي على المدى القصير.
الصورة الرابعة: شهدت المئة عملة مشفرة الأعلى من حيث القيمة السوقية ارتفاعًا ضعيفًا، حيث كانت الحركة العامة في الغالب عرضية، مع أداء أفضل قليلاً لبعض العملات، مما يعكس انخفاض تركيز حماس السوق وتوجه المشاعر نحو الحذر.
!
ثانياً، تحليل أداء جولة العرض الحالية
تحليل نمو حجم التداول
استنادًا إلى تحليل أداء أسعار الرموز، تواصل هذه المقالة مراقبة تغيرات حجم التداول لبعض الرموز خلال هذه الجولة من السوق. تم استخدام حجم التداول قبل بدء السوق كمرجع، وتم حساب مضاعف زيادة حجم التداول حتى 25 أغسطس لقياس تغيرات حماس السوق ودرجة النشاط في التداول.
تشير البيانات إلى أن ONYX سجلت أعلى زيادة في حجم التداول، حيث بلغت 22.45 مرة، لكن نسبة ارتداد السعر كانت فقط 0.49%، مما يعكس أن السوق رغم تركيزه على هذا المشروع على المدى القصير، إلا أن الرغبة في ارتفاع الأسعار غير كافية، أو قد تكون مقيدة بضغط البيع وضغط التحويل؛ وسجلت KOGE أيضًا زيادة قدرها 10.33 مرة في الحجم، لكن السعر تراجع قليلاً، مما يظهر أن زيادة حجم التداول لا تعني بالضرورة ارتفاع الأسعار بالتزامن.
برزت بشكل ملحوظ كل من BAND و BIO و API3، حيث سجلت هذه الثلاثة زيادة في حجم التداول بنسبة 9.86 ضعف و 9.51 ضعف و 9.19 ضعف على التوالي، بينما ارتفعت الأسعار بنسبة 41.23% و 81.38% و 77.09% على التوالي، مما يظهر خاصية "تزامن الحجم والسعر" القوية. تحتل BIO و API3 المرتبة في القيمة السوقية بين 200-300، مما يجعلها جزءًا من القطاعات التي تتمتع بمرونة مالية ولكنها لم تشهد اكتظاظًا مفرطًا، وهي الأهداف المفضلة لرأس المال المتداول.
من الناحية الهيكلية، تغطي المشاريع ذات الحجم الكبير في هذه الجولة الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمنخفضة، كما أن زيادة حجم التداول مرتبطة بشكل هيكلي بأداء السعر، مما يظهر أن السوق تتنافس حول نشاط التداول والموضوعات قصيرة الأجل. عادةً ما تكون التحركات الكبيرة في الحجم مؤشراً على زيادة اهتمام السوق، وهي أيضًا مرجع مهم لتحديد الأهداف المحتملة للدورات.
الشكل 5: شهدت أحجام تداول الرموز مثل ONYX و BAND و BIO و API3 زيادة ملحوظة، حيث أظهر الأخير هيكل "ارتفاع متزامن في الحجم والسعر"، مما جذب انتباه الأموال القصيرة الأجل.
!
تحليل تغير حجم التداول والأسعار
بالاعتماد على استمرار مراقبة المشاريع ذات التغيرات في حجم التداول، يدمج هذا المقال بشكل أكبر أداء الأسعار، ويرسم مخططًا نقطيًا يوضح مضاعف زيادة حجم التداول (Volume Increase Multiple) ونسبة تغير السعر (Price Change %). المحور الأفقي يمثل مضاعف زيادة حجم التداول لكل رمز خلال الأسبوعين الماضيين مقارنة بفترة الأساس، بينما يمثل المحور العمودي نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار في نفس الفترة، ويتم استخدام مقياس لوغاريتمي متماثل لتقديم التغيرات المتطرفة بشكل أكثر وضوحًا.
من الصورة، يمكن أن نرى أن الربع العلوي الأيمن يحتوي على الأصول التي تظهر بشكل بارز خصائص "زيادة الحجم + ارتفاع الأسعار" في هذه الجولة من السوق. من بينها، سجل BIO و BAND زيادة في حجم التداول بحوالي 9.51 و 9.86 مرة على التوالي، بينما ارتفعت الأسعار بنسبة 81.38% و 41.23% على التوالي، مما يظهر تدخلًا واضحًا لرأس المال وزيادة في مرونة الأسعار، مما يجعلها مشاريع بارزة في الارتداد التوافقي. كما أن API3 أظهر أداءً ممتازًا، حيث اقترب حجم التداول من 9 مرات، وارتفعت الأسعار بأكثر من 77%، مما يعكس خصائص الدوران الهيكلي النموذجي.
بينما تشمل الربع السفلي الأيمن مشاريع مثل KOGE و ONYC، على الرغم من تسجيلها لزيادة في حجم التداول بأكثر من 10 أضعاف و 22 ضعفاً على التوالي، إلا أن أداء الأسعار لم يتمكن من المتابعة بفعالية، مما يعكس أن بعض المشاريع تتمتع بشعبية في التداول قصير الأمد، إلا أن قوة الموضوع أو استمرار التمويل غير كافٍ، مما يؤدي إلى هيكل "زيادة الحجم دون ارتفاع".
بالإضافة إلى ذلك، يمكن رؤية في الصورة أن رموز مثل MEME و RUJI ذات القيمة السوقية الصغيرة قد سجلت ارتفاعات كبيرة في الأسعار، وبعضها أيضًا قد تم تداوله بكميات كبيرة، مما يدل على أن تفضيل المخاطر في السوق على المدى القصير لا يزال يميل نحو الأصول ذات التقلبات العالية المدفوعة بالموضوع.
بشكل عام، تحتوي المشاريع في الربع العلوي الأيمن على تحفيز معلوماتي واضح (مثل الفوائد البيئية، إطلاق المنصات أو تعزيز السرد السوقي) ودعم سيولة، وهي الأهداف التي تركز عليها الأموال بشكل ملحوظ في هذه الدورة الهيكلية؛ بينما الربع السفلي الأيمن على الرغم من وجود أداء تداول نشط، إلا أن هناك تباينًا واضحًا في الأسعار، مما يدل على أن السوق ينتقل من التداول العاطفي البسيط إلى نمط المراهنة الذي يولي أهمية أكبر لفعالية الموضوع واستمرارية الأموال.
الشكل 6: تقع رموز BIO و BAND و API3 في الربع العلوي الأيمن، مما يعكس هيكل "زيادة كبيرة في الحجم"، لتصبح أهدافاً نموذجية لتفضيلات تدوير الأموال قصيرة الأجل في السوق.
!
تحليل الارتباط
بعد استكشاف العلاقة بين تغير حجم التداول وسلوك الأسعار، يقوم هذا المقال بمزيد من التحليل من منظور إحصائي لرابطة الهيكلية بين الاثنين. لتقييم ما إذا كانت نشاط الأموال في السوق تؤثر بشكل منهجي على تقلبات الأسعار، يتم إدخال مؤشر "حجم التداول / القيمة السوقية" كمعيار نسبي للنشاط، ويتم حساب معامل الارتباط بينه وبين تغيير الأسعار. من خلال هذا التحليل، يمكن تحديد الرموز التي تكون أكثر تأثراً بالتمويل في السوق الحالية، وكشف قوة الارتباط بين الحجم والسعر.
من الصورة يتضح أن معظم رموز العملات تتركز معاملاتها بين 0.65 و 0.85، مما يظهر أن نشاط الأموال مرتبط بشكل عام بتغيرات الأسعار. لون الفقاعات في الصورة يدل على قوة العلاقة (الأحمر يعني قوي، والأزرق يعني ضعيف)، أما حجم الفقاعات فيعكس القيمة السوقية للرموز، مما يسهل ملاحظة الخصائص الديناميكية للأسعار والأحجام للأصول المختلفة.
تتمتع الرموز مثل QTUM و CFG الموجودة في الزاوية العلوية اليسرى بأعلى ارتباط، حيث تتراوح معاملاتها بين 0.82 و 0.86، مما يظهر أن هذه الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة تميل إلى التذبذب في الأسعار بشكل متزامن عند زيادة الحجم، وهي هيكل نموذجي لـ "التفاعل المرن بين الحجم والسعر"، مما يجعلها أهدافًا مفضلة للتمويل قصير الأجل. من بين هذه الرموز، تعتبر RSETH هي الأكثر فقاعة، مما يدل على أنها تمتلك حجم قيمة سوقية معين ومرونة تذبذب قوية للغاية.
بالمقارنة، فإن المشاريع الموجودة على الجانب الأيمن مثل GT و USD1 و UMA، على الرغم من نشاط حجم التداول، إلا أن معامل الارتباط منخفض نسبيًا (حوالي 0.65-0.70) مما يدل على أن أسعارها تتأثر بتدفق الأموال بشكل معتدل. ومن بين هذه المشاريع، يتميز GT بقيمة سوقية كبيرة، وحجم الفقاعة أيضًا ملحوظ، مما يعكس أنه على الرغم من عدم امتلاكه لمرونة التداول عالي التردد، إلا أنه يتمتع بالاستقرار والعمق، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين على المدى الطويل أو المؤسسات.
بشكل عام، تتمتع الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة بمرونة أعلى في علاقة الحجم بالسعر، بينما تتمتع الرموز ذات القيمة السوقية الكبيرة بسيولة وفيرة ولكن استجابة الأسعار تكون معتدلة نسبيًا، مما يعكس التفريق الهيكلي الحالي في السوق من حيث الميل نحو المخاطر وتخصيص الأموال. يميل المتداولون على المدى القصير إلى مطاردة المشاريع ذات العلاقة العالية والتقلبات العالية، بينما يفضل المستثمرون على المدى الطويل الأصول ذات القيمة السوقية المستقرة والارتباط المعتدل.
الشكل 7: تمتلك الرموز الصغيرة والمتوسطة القيمة مثل QTUM و CFG علاقة عالية بين الحجم والسعر، وتتأثر بشكل كبير بتقلبات الأموال؛ بينما المشاريع الكبيرة مثل GT لديها ارتباط أقل ولكنها ذات حجم سوق كبير، مما يجعل اتجاهاتها أكثر استقرارًا.
!
بناءً على ما سبق، يظهر سوق التشفير في هذه الجولة نمط "التمايز الهيكلي + الدفع بالمواضيع"، حيث تم تعزيز إشارات الربط بين الحجم والسعر بشكل ملحوظ. تبرز المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل BIO وMEME في ظل زيادة الحجم، مما يجعلها محور رهان الأموال؛ بينما تظل الرموز ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل GT تتذبذب بشكل ثابت، مما يجذب تخصيص الأموال المستقرة.
بالإضافة إلى أداء سوق التداول، هناك أيضًا العديد من مشاريع الإطلاق المحتملة التي تستمر في التقدم، والتي تغطي منصات الحوافز الاجتماعية، بروتوكولات إعادة الرهن، مهام اختبار سلاسل الكتل الناشئة، وأدوات إدارة الأصول الذكية وغيرها من المجالات الساخنة. إذا تمكن المستخدمون من السيطرة على وتيرة المشاركة واستمرار تنفيذ المهام التفاعلية، فمن المحتمل أن يتمكنوا من الحصول على مواقع مبكرة خلال فترة تقلب السوق، والحصول على حوافز رمزية وتأهيل للإطلاق. ستقوم الفقرة التالية بتلخيص أربعة مشاريع مبكرة جديرة بالاهتمام وطرق المشاركة، لمساعدة المستخدمين في تخطيط منهجي لفرص مكافآت Web3.
مشاريع الطرح المجاني الساخنة
تتناول هذه المقالة المشاريع الناشئة ذات الإمكانات العالية في مجال الإطلاق المجاني التي يجب التركيز عليها خلال الفترة من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس 2025 ، بما في ذلك Edgen (منصة تفاعلية تجمع بين ربط حسابات الوسائط الاجتماعية والحوافز الرمزية) ، Symbiotic (بروتوكول إعادة التخزين الذي يركز على أصول LSD القائمة على الإيثيريوم) ، Pharos (شبكة EVM Layer 1 الموجهة لتطبيقات RWA و DeFi على مستوى المؤسسات) و Cerebro (منصة أصول ذكية تجمع بين استراتيجيات الاستثمار وإدارة المحافظ) وغيرها من المشاريع المبكرة النشطة. يمكن للمستخدمين استمرارية جمع شهادات المشاركة المبكرة من خلال التسجيل في الحسابات، ربط المحفظة وحسابات الوسائط الاجتماعية، إكمال المهام وإجراء عمليات التخزين. سيتم تنظيم المواقع لكل مشروع ومسارات التحفيز الأخيرة والعمليات التفاعلية الرئيسية أدناه، لمساعدة المستخدمين على فهم نافذة المكافآت المحتملة في Web3.
!
إيدجن
Edgen هي منصة Web3 تجمع بين التحقق من حسابات التواصل الاجتماعي وآلية تحفيز الرموز، وقد أطلقت مؤخرًا برنامج OG Badge ونشاط توزيع Aura، لتشجيع المستخدمين على ربط حسابات X للحصول على Aura والمشاركة في توزيع المكافآت اللاحقة.【4】
طريقة المشاركة:
انتقل إلى موقع Edgen الرسمي، انقر على زر الاتصال وأكمل الربط باستخدام حساب X.
أكمل المهام الاجتماعية واليومية للحصول على Aura، ويمكنك استخدام Aura المتراكمة للمشاركة في الفعالية الرئيسية ومكافآت الإطلاق المستقبلية.
التعايش
Symbiotic هو بروتوكول Web3 يركز على آلية إعادة الرهن، حيث يمكن للمستخدمين إيداع أنواع مختلفة من أصول الإيثريوم المرهونة في ثمانية أحواض رهن تقدمها المنصة للحصول على مكافآت نقاط، كما تتاح لهم الفرصة للمشاركة في توزيع الإيردروب اللاحق.【5】
طريقة المشاركة:
انتقل إلى الموقع الرسمي لـ Symbiotic وقم بربط المحفظة، لفتح واجهة عملية Restake.
اختر أحد أصول الرهن من ثمانية أحواض رهن متاحة.
فارو
Pharos هو شبكة Layer 1 متوافقة مع EVM تم بناؤها لمشاهد RWA و DeFi على مستوى المؤسسات، وقد تم إطلاق مهمة اختبار الشبكة في Layer3، من خلال إكمال المهام على السلسلة والمهام الاجتماعية يمكنك الحصول على نقاط XP وزيادة فرص المشاركة في الإصدارات المستقبلية.
طريقة المشاركة:
اذهب إلى Layer3 واتصل بالمحفظة، وادخل إلى صفحة المهام الخاصة بشبكة Pharos Testnet.
قم بإكمال سلسلة المهام مثل Welcome وOnboarding وOnchain Tasks وفقًا لإرشادات المهمة للحصول على نقاط XP.
سيريبرو
Cerebro هو منصة أصول ذكية مبنية على Web3 تجمع بين استراتيجيات الاستثمار وإدارة المحافظ والوظائف الاجتماعية، وقد أطلقت مؤخرًا آلية مكافآت Gems، حيث يمكن للمستخدمين إكمال أنشطة محددة على المنصة للحصول على أحجار كريمة بألوان متعددة، والتي قد تُستخدم لاحقًا كمرجع لتوزيع الإصدارات الجوية.
طريقة المشاركة:
انتقل إلى الموقع الرسمي لـ Cerebro لتسجيل حساب، يمكنك اختيار التسجيل باستخدام البريد الإلكتروني، أو تسجيل الدخول عبر X للحصول على مكافأة Gems الأولية.
قم بربط عنوان المحفظة في إعدادات الحساب، وأكمل إنشاء Bundle وتكوين المحفظة، لضمان تسجيل نقاط المهام اللاحقة بشكل صحيح.
أكمل المهام الاجتماعية الأخرى لكسب النقاط.
تلميح
قد يتم تحديث خطة الإطلاق وطرق المشاركة في أي وقت، لذلك يُنصح المستخدمون بمتابعة القنوات الرسمية للمشاريع المذكورة أعلاه للحصول على أحدث المعلومات. في الوقت نفسه، يجب على المستخدمين المشاركة بحذر، والانتباه للمخاطر، وإجراء بحث كافٍ قبل المشاركة. [Gate]https://www.gate.com/( لا تضمن صرف مكافآت الإطلاق اللاحقة.
ملخص
استعرضت فترة السوق من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس 2025، حيث أظهر سوق التشفير خصائص نموذجية تتمثل في "تفكك الهيكل + تحفيز الموضوعات"، وزادت إشارات الارتباط بين الحجم والسعر بشكل ملحوظ. سجلت الجوانب الفنية لـ ETH أعلى مستوى تاريخي جديد، حيث تجاوزت 4,900 USDT، مما يبرز قدرتها القوية على استمرار الاتجاه بين الأصول الرئيسية.
تتكون الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة مثل BIO و BAND من ارتفاع سريع في حجم التداول مما يسهل ارتفاع الأسعار بشكل متزامن، مما يجعلها هدفاً مركزياً للعب المال قصير الأجل والمضاربة. وهذا يعكس انتعاشاً مرحلياً في تفضيلات المخاطر في السوق. بينما تحافظ الأصول الكبيرة مثل GT على تقلبات مستقرة، وتلعب دور ربط السيولة في الأسواق الهيكلية، مما يجعلها أكثر ملاءمة للتخصيص من قبل الأموال طويلة الأجل أو المؤسسات.
من وجهة نظر الهيكلية البيانات، فإن رموز التشفير التي تتراوح قيمتها السوقية بين 301-400 تظهر أداءً مرتفعًا في الزيادة، مما يشير إلى أنه في ظل الضغوط التي تتعرض لها القطاعات الرئيسية، فإن المشاريع الصغيرة والمتوسطة توفر في الواقع مرونة وفرصًا أقوى. تظهر التحليلات الإضافية أن هناك ارتباطًا إيجابيًا قويًا بين مؤشر "حجم التداول / القيمة السوقية" وأداء الأسعار، حيث تتركز معظم معاملات معامل الارتباط في نطاق 0.65-0.85، مما يثبت أن نشاط السوق أصبح أحد العوامل المهمة التي تؤثر على زخم الأسعار.
بشكل عام، يتمركز رأس المال في السوق حول مشاريع ذات قيمة سوقية متوسطة وصغيرة "نشاط عالي + سرد قوي" لتوزيع الأدوار، وتظل الفرص الهيكلية والدفع السردي هي الخط الرئيسي الذي يقود السوق على المدى القصير؛ بينما لا تزال قطاعات الأصول الرئيسية في مرحلة الانتظار والاستعداد، ومن المتوقع أن يقود السوق في المستقبل كسر تقني أكثر وضوحًا أو أخبار اقتصادية إيجابية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن المشاريع التي تم تتبعها في هذه الدورة، Edgen وSymbiotic وPharos وCerebro، تشمل منصات التحفيز الاجتماعي، بروتوكولات إعادة الرهن، شبكات Layer1 الناشئة وأدوات إدارة الأصول الذكية، مع مسارات مهام واضحة وآليات تحفيز نشطة. جميعها في مرحلة التحفيز المبكرة، ويمكن للمستخدمين جمع النقاط من خلال التسجيل، ربط الحسابات الاجتماعية والمحافظ، إكمال المهام أو تشغيل العقد. المشاركة المستمرة لا تساعد فقط في الحصول على حوافز محتملة من الرموز، بل تعود أيضًا بالنفع على التخطيط المسبق لزيادة فوائد Web3 في المراحل المبكرة.
المراجع:
[Gate 研究院])https://www.gate.com/learn/category/research( هو منصة شاملة لأبحاث البلوكشين و التشفير، تقدم للقراء محتوى عميق، بما في ذلك التحليل الفني، رؤى حول الأحداث الراهنة، مراجعات السوق، أبحاث الصناعة، توقعات الاتجاهات وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية
تتضمن استثمارات سوق العملات الرقمية مخاطر عالية، ويُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يتم شراؤها بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. )[Gate]https://www.gate.com/( لا تتحمل المسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Gate 研究院：ETH 创新高، BIO أحجام تداول أعلى، دوران مواضيع القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة يتصاعد
التشفير行情速览
وفقًا لبيانات CoinGecko، من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس، ظلت BTC في قناة هبوطية، حيث كانت القوة الدافعة للانتعاش ضعيفة، لكن قيمة العقود الآجلة لا تزال عند مستويات مرتفعة، مما يدل على أن مشاعر السوق تحولت إلى الانتظار، ويجب مراقبة الدعم الرئيسي وتغيرات المراكز لتحديد فرص الانتعاش. بينما كانت ETH تظهر حركة قوية، حيث تجاوزت 4,900 USDT وسجلت ارتفاعًا جديدًا، واستمر تدفق الأموال، حيث تجاوز حجم الإدارة للـ ETF السلع الأساسية 30.5 مليار دولار، إذا استطاعت الحفاظ على الدعم قصير الأجل، فقد تستمر في الاتجاه الصاعد، وبنيتها واضحة بشكل ملحوظ أقوى من BTC.
أظهر سوق التشفير مؤخرًا اتجاهًا نحو المؤسسات ودمج الأنظمة البيئية. من حيث الأنظمة البيئية، تعمل BenFen مع مؤسسة ستار على نقل RWA إلى السلسلة، بينما تخطط Wormhole للاستحواذ على StarGate لتعزيز التكامل عبر السلاسل، وقد أطلقت 1inch وظيفة مبسطة للتكامل عبر السلاسل، بينما كانت Bitlayer الأكثر بروزًا في الطبقة الثانية من البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، توسع الإقراض في CeFi بسرعة، كما شهد سوق NFT انتعاشًا واضحًا.
بشكل عام، يظهر السوق الحالي للتشفير تنوعًا في القوى في هيكله المتنوع، حيث أن الجانب الفني للـ BTC ضعيف لكن الأموال لم تنسحب بشكل ملحوظ، بينما تحافظ الـ ETH على اتجاه صعودي بفضل الأساسيات القوية؛ ويتم دفع التقنين والتكامل عبر السلاسل على المستويين الكلي والبيئي، بالإضافة إلى نشاط المسارات مثل Layer 2 و RWA و DeSci، مما يوفر للسوق إمكانيات تطوير وفرص هيكلية على المدى المتوسط والطويل.
واحد. بيانات نطاق الزيادة والنقصان لهذه الجولة
تتناول هذه المقالة إحصاء رموز القيمة السوقية الـ 500 الأوائل، ومراقبة متوسط ارتفاعها من 12 أغسطس إلى 25 أغسطس.
كان متوسط الزيادة الكلي 3.43%، وهيكل السوق يظهر تبايناً واضحاً، حيث كانت رموز العملات المشفرة في المرتبة 301-400 هي الأكثر تميزاً، بمتوسط زيادة بلغ 6.42%، متفوقة على الفئات الأخرى؛ تلتها الفئات 401-500 و 1-100 بزيادة قدرها 4.73% و 4.62% على التوالي. بالمقارنة، كانت الفئة 101-200 (-0.07%) أقل أداءً.
بشكل عام، يعكس توزيع الأموال نمط "استقرار في القمة + نشاط في القيم السوقية المتوسطة والمنخفضة": تواصل الرموز الكبيرة النمو المستقر، مما يدعم قاعدة السوق؛ بينما تتمتع القطاعات ذات القيم السوقية الصغيرة والمتوسطة بمرونة أكبر مدفوعة بالتمويل، مما يعزز تفضيل المخاطر في السوق بشكل عام، كما يشير إلى أن السوق ينتقل تدريجياً من الاتجاه السائد إلى مرحلة جديدة من التنويع في التخطيط.
الصورة 1: متوسط الزيادة الشامل هو 3.43%، وأكبر زيادة كانت في الرموز التي تحتل المرتبة 301–400 من حيث القيمة السوقية، حيث بلغ متوسط الزيادة حوالي 7% !
قائمة تتبع تغيرات الأسعار
على مدار الأسبوعين الماضيين، حافظ سوق التشفير بشكل عام على اتجاه صعودي، مع تسريع دوران الأموال، مما أدى إلى ارتفاع قوي للعديد من الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة والمرونة العالية. تركزت الرموز العشر الأولى من حيث الزيادة بشكل كبير على Meme، ونظم البلوكتشين العامة، والمفاهيم الناشئة، مما يجعلها تتمتع بمواضيع عالية وإمكانيات للتداول، وأصبحت محور اهتمام الأموال القصيرة.
فيما يتعلق بقائمة ارتفاع الأسعار، فإن SVL (Slash Vision Labs) يتصدر القائمة بنسبة ارتفاع قدرها 186.95%. SVL هو رمز المنصة الذي أطلقته منصة التشفير المتوافقة في اليابان Slash Vision Labs، والتي تركز على دمج الأصول الرقمية في سيناريوهات الحياة اليومية. بطاقة Slash هي أول بطاقة ائتمان متوافقة تدعم الأصول المشفرة في اليابان، وتعمل على ربط التمويل التقليدي بتطبيقات Web3 بسلاسة. مؤخرًا، أطلقت Slash حملة ترويجية مسبقة التسجيل مع مكافآت بالين الياباني حول بطاقة Slash، وتواصل توسيع تأثيرها في المجتمع. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي SVL المشاركة في آلية توزيع دخل المنصة، مما أدى إلى ارتفاع حرارة الرمز بسرعة.
تشمل العملات الأخرى التي حققت أداءً قويًا REX (182%) وMEME (128.82%)، وهي غالبًا رموز تتمتع بمرونة سردية وتوقعات حوافز بيئية. API3 وBIO بسبب التكرار الأخير للمنتجات وتركيز السوق، نجحت أيضًا في الدخول إلى قائمة ارتفاع الأسعار.
في المقابل، كان تعديل قائمة الانخفاضات معتدلاً نسبياً، حيث بلغ أعلى انخفاض لـ PROVE 35.12%، وظهرت انخفاضات تتراوح بين 25% و32% لـ SPK و PTGC وغيرها، مما يدل على أن بعض الأصول التي تفتقر إلى مواضيع دعم لا تزال تواجه ضغط تصحيحي مرحلي.
بشكل عام، يتجه نمط السوق نحو تركيز الأصول ذات "بيتا العالية، والسرد القوي"، وفي الأجل القصير، تفضل الأموال الرموز التي تتمتع بموضوعية ومشاركة من المستخدمين؛ بينما تواجه المشاريع التي تفتقر إلى السيولة أو تتراجع شعبيتها ضغوطًا للتمييز، ومن المتوقع أن تستمر نمط التحول الهيكلي.
الصورة الثانية: البارز بشكل واضح هو رمز منصة الدفع بالتشفير SVL، أو نتيجة للحملات الترويجية لبطاقة الائتمان الخاصة بأصولها المشفرة وآلية استرداد الإيرادات، حيث ارتفعت بنسبة 186.95% في الأسبوعين الماضيين. !
علاقة ترتيب القيمة السوقية ونسبة الارتفاع والانخفاض
لتحليل الخصائص الهيكلية لأداء الرموز في هذه الدورة، تم رسم مخطط توزيع النقاط لأفضل 500 رمز من حيث القيمة السوقية. المحور الأفقي هو ترتيب القيمة السوقية (كلما كان أقرب إلى اليسار، كانت القيمة السوقية أكبر)، والمحور العمودي هو نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار خلال الفترة من 12 أغسطس إلى 25 أغسطس، ويتم عرضها بمقياس لوغاريتمي. كل نقطة في الرسم تمثل رمزًا، حيث يمثل اللون الأخضر الارتفاع، واللون الأحمر الانخفاض.
من حيث التوزيع الكلي، فإن نسبة الرموز المرتفعة تبلغ حوالي 48%، وهي أقل قليلاً من عدد الرموز المتراجعة، مما يعكس أن مشاعر السوق قد تعافت بعض الشيء، لكن بشكل عام لا تزال في مرحلة دوران هيكلي، ولم تدخل بعد في نمط ارتفاع شامل. تركز الزيادة في النطاق من 5%-100%، وغالباً ما تكون الأصول ذات القيمة السوقية المتوسطة إلى العالية هي الأكثر تميزاً، وخاصة SVL وREX وMEME، حيث تجاوزت الزيادة 100%. من بينها، قد تكون SVL قد جذبت انتباه السوق بسبب قرب انتهاء حملتها الترويجية لبطاقات الائتمان الخاصة بالأصول التشفيرية، وخصائص التوافق الخاصة بالبطاقات، بالإضافة إلى الارتباط القوي لرمز SVL مع آلية توزيع الأرباح على المنصة، مما جعلها محور تركيز عالي بيتا في دوران الأموال.
بالمقارنة، تتعرض معظم الرموز في قائمة الانخفاض لضغوط بسبب نقص الدعم الموضوعي أو تراجع المشاعر، مثل PROVE وSPK وTIBBIR وKTA وDORA، حيث تتراوح نسبة الانخفاض بشكل عام بين 20% و35%. من بينها، على الرغم من أن PROVE قد حظيت بالاهتمام في السابق بسبب إدراجها في عدة بورصات في وقت واحد، إلا أنه في ظل نقص الدعم المالي المستمر، تلاشت حماسة الشراء بسرعة، مما أدى إلى تراجع كبير في سعر الرمز، لتصبح واحدة من أكبر المشاريع المتراجعة في هذه الجولة.
بشكل عام، تفضل الأموال المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة التي لديها موضوع واضح وسرد قوي، بينما تتحرك الأصول الرئيسية بشكل معتدل في الصعود والهبوط، وتكون الرموز التي تفتقر إلى قصة مستمرة عرضة للتهميش. لا يزال إيقاع السوق الحالي يعتمد على الدوران، وستستمر السوق الهيكلية في السيطرة على الأداء قصير المدى.
الصورة 3: نسبة الارتفاع بين أفضل 500 رمز من حيث القيمة السوقية أقل بقليل من النصف، ورأس المال في السوق يفضل بوضوح المشاريع ذات الموضوع الواضح ومرونة التقلب العالية من القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة. !
أفضل 100 قائمة بقيمة السوق
في هذه الجولة من تقلبات السوق، تميل تقلبات الرموز المميزة في المائة الأولى من حيث القيمة السوقية إلى الانكماش، مما يظهر نمطًا دفاعيًا واضحًا. بعد استبعاد العملات المستقرة ورموز LSD، سجل حوالي عشرة رموز مميزة فقط ارتفاعًا، مما يدل على ضعف الرغبة في الشراء في السوق، حيث تفضل الأموال الرئيسية الانتظار والدفاع عن القاعدة. كانت أعلى خمس زيادات على النحو التالي: MNT (+2.99%)، HASH (+1.84%)، XDC (+0.77%)، LEO (+0.11%)، TRX (+0.02%)، وكانت نسبة الزيادة عمومًا منخفضة، دون ظهور قطاعات رائدة واضحة. فقط MNT و HASH أظهرا أداءً أفضل قليلاً، ربما بدعم من التقدم البيئي والسرد حول الشبكة العامة.
بينها، تجاوزت إمدادات العملات المستقرة على السلسلة MNT (شبكة مانتل) 714 مليون دولار مؤخرًا، بزيادة سنوية تزيد عن 210%، وأعلنت عن قائمة بأفضل عشرة dApp من حيث TVL في النظام البيئي، بما في ذلك بروتوكولات شائعة مثل Pendle وMerchant Moe وTreehouse، مما يبرز الشكل الأولي للنظام البيئي المالي Layer 2 الخاص بها، مع زيادة ملحوظة في اهتمام资金.
انخفضت النسب بشكل معتدل، وكانت أعلى خمس انخفاضات هي: IP (-4.28%)، PI (-3.65%)، PENGU (-3.34%)، ENA (-2.12%)، BONK (-2.11%). قد تكون هذه المشاريع ناتجة عن تراجع في مواضيع قصيرة الأجل أو نقص في حجم الشراء، ولم يُلاحظ ضغط بيع شديد، مما يعكس أن السوق الرئيسية لا تزال تتمتع بمرونة معينة.
بشكل عام، تظهر المئة عملة المشفرة الأعلى من حيث القيمة السوقية نمط "نمو ضئيل، وانخفاض متقارب"، حيث يفضل المستثمرون الأصول ذات اليقين العالي والسيولة، ولم تصل عملية الدوران الهيكلي بعد إلى القطاعات الرئيسية، ومن المحتمل أن يستمر السوق في وضع ضعيف من التنظيم والترتيب الدفاعي على المدى القصير.
الصورة الرابعة: شهدت المئة عملة مشفرة الأعلى من حيث القيمة السوقية ارتفاعًا ضعيفًا، حيث كانت الحركة العامة في الغالب عرضية، مع أداء أفضل قليلاً لبعض العملات، مما يعكس انخفاض تركيز حماس السوق وتوجه المشاعر نحو الحذر. !
ثانياً، تحليل أداء جولة العرض الحالية
تحليل نمو حجم التداول
استنادًا إلى تحليل أداء أسعار الرموز، تواصل هذه المقالة مراقبة تغيرات حجم التداول لبعض الرموز خلال هذه الجولة من السوق. تم استخدام حجم التداول قبل بدء السوق كمرجع، وتم حساب مضاعف زيادة حجم التداول حتى 25 أغسطس لقياس تغيرات حماس السوق ودرجة النشاط في التداول.
تشير البيانات إلى أن ONYX سجلت أعلى زيادة في حجم التداول، حيث بلغت 22.45 مرة، لكن نسبة ارتداد السعر كانت فقط 0.49%، مما يعكس أن السوق رغم تركيزه على هذا المشروع على المدى القصير، إلا أن الرغبة في ارتفاع الأسعار غير كافية، أو قد تكون مقيدة بضغط البيع وضغط التحويل؛ وسجلت KOGE أيضًا زيادة قدرها 10.33 مرة في الحجم، لكن السعر تراجع قليلاً، مما يظهر أن زيادة حجم التداول لا تعني بالضرورة ارتفاع الأسعار بالتزامن.
برزت بشكل ملحوظ كل من BAND و BIO و API3، حيث سجلت هذه الثلاثة زيادة في حجم التداول بنسبة 9.86 ضعف و 9.51 ضعف و 9.19 ضعف على التوالي، بينما ارتفعت الأسعار بنسبة 41.23% و 81.38% و 77.09% على التوالي، مما يظهر خاصية "تزامن الحجم والسعر" القوية. تحتل BIO و API3 المرتبة في القيمة السوقية بين 200-300، مما يجعلها جزءًا من القطاعات التي تتمتع بمرونة مالية ولكنها لم تشهد اكتظاظًا مفرطًا، وهي الأهداف المفضلة لرأس المال المتداول.
من الناحية الهيكلية، تغطي المشاريع ذات الحجم الكبير في هذه الجولة الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمنخفضة، كما أن زيادة حجم التداول مرتبطة بشكل هيكلي بأداء السعر، مما يظهر أن السوق تتنافس حول نشاط التداول والموضوعات قصيرة الأجل. عادةً ما تكون التحركات الكبيرة في الحجم مؤشراً على زيادة اهتمام السوق، وهي أيضًا مرجع مهم لتحديد الأهداف المحتملة للدورات.
الشكل 5: شهدت أحجام تداول الرموز مثل ONYX و BAND و BIO و API3 زيادة ملحوظة، حيث أظهر الأخير هيكل "ارتفاع متزامن في الحجم والسعر"، مما جذب انتباه الأموال القصيرة الأجل. !
تحليل تغير حجم التداول والأسعار
بالاعتماد على استمرار مراقبة المشاريع ذات التغيرات في حجم التداول، يدمج هذا المقال بشكل أكبر أداء الأسعار، ويرسم مخططًا نقطيًا يوضح مضاعف زيادة حجم التداول (Volume Increase Multiple) ونسبة تغير السعر (Price Change %). المحور الأفقي يمثل مضاعف زيادة حجم التداول لكل رمز خلال الأسبوعين الماضيين مقارنة بفترة الأساس، بينما يمثل المحور العمودي نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار في نفس الفترة، ويتم استخدام مقياس لوغاريتمي متماثل لتقديم التغيرات المتطرفة بشكل أكثر وضوحًا.
من الصورة، يمكن أن نرى أن الربع العلوي الأيمن يحتوي على الأصول التي تظهر بشكل بارز خصائص "زيادة الحجم + ارتفاع الأسعار" في هذه الجولة من السوق. من بينها، سجل BIO و BAND زيادة في حجم التداول بحوالي 9.51 و 9.86 مرة على التوالي، بينما ارتفعت الأسعار بنسبة 81.38% و 41.23% على التوالي، مما يظهر تدخلًا واضحًا لرأس المال وزيادة في مرونة الأسعار، مما يجعلها مشاريع بارزة في الارتداد التوافقي. كما أن API3 أظهر أداءً ممتازًا، حيث اقترب حجم التداول من 9 مرات، وارتفعت الأسعار بأكثر من 77%، مما يعكس خصائص الدوران الهيكلي النموذجي.
بينما تشمل الربع السفلي الأيمن مشاريع مثل KOGE و ONYC، على الرغم من تسجيلها لزيادة في حجم التداول بأكثر من 10 أضعاف و 22 ضعفاً على التوالي، إلا أن أداء الأسعار لم يتمكن من المتابعة بفعالية، مما يعكس أن بعض المشاريع تتمتع بشعبية في التداول قصير الأمد، إلا أن قوة الموضوع أو استمرار التمويل غير كافٍ، مما يؤدي إلى هيكل "زيادة الحجم دون ارتفاع".
بالإضافة إلى ذلك، يمكن رؤية في الصورة أن رموز مثل MEME و RUJI ذات القيمة السوقية الصغيرة قد سجلت ارتفاعات كبيرة في الأسعار، وبعضها أيضًا قد تم تداوله بكميات كبيرة، مما يدل على أن تفضيل المخاطر في السوق على المدى القصير لا يزال يميل نحو الأصول ذات التقلبات العالية المدفوعة بالموضوع.
بشكل عام، تحتوي المشاريع في الربع العلوي الأيمن على تحفيز معلوماتي واضح (مثل الفوائد البيئية، إطلاق المنصات أو تعزيز السرد السوقي) ودعم سيولة، وهي الأهداف التي تركز عليها الأموال بشكل ملحوظ في هذه الدورة الهيكلية؛ بينما الربع السفلي الأيمن على الرغم من وجود أداء تداول نشط، إلا أن هناك تباينًا واضحًا في الأسعار، مما يدل على أن السوق ينتقل من التداول العاطفي البسيط إلى نمط المراهنة الذي يولي أهمية أكبر لفعالية الموضوع واستمرارية الأموال.
الشكل 6: تقع رموز BIO و BAND و API3 في الربع العلوي الأيمن، مما يعكس هيكل "زيادة كبيرة في الحجم"، لتصبح أهدافاً نموذجية لتفضيلات تدوير الأموال قصيرة الأجل في السوق. !
تحليل الارتباط
بعد استكشاف العلاقة بين تغير حجم التداول وسلوك الأسعار، يقوم هذا المقال بمزيد من التحليل من منظور إحصائي لرابطة الهيكلية بين الاثنين. لتقييم ما إذا كانت نشاط الأموال في السوق تؤثر بشكل منهجي على تقلبات الأسعار، يتم إدخال مؤشر "حجم التداول / القيمة السوقية" كمعيار نسبي للنشاط، ويتم حساب معامل الارتباط بينه وبين تغيير الأسعار. من خلال هذا التحليل، يمكن تحديد الرموز التي تكون أكثر تأثراً بالتمويل في السوق الحالية، وكشف قوة الارتباط بين الحجم والسعر.
من الصورة يتضح أن معظم رموز العملات تتركز معاملاتها بين 0.65 و 0.85، مما يظهر أن نشاط الأموال مرتبط بشكل عام بتغيرات الأسعار. لون الفقاعات في الصورة يدل على قوة العلاقة (الأحمر يعني قوي، والأزرق يعني ضعيف)، أما حجم الفقاعات فيعكس القيمة السوقية للرموز، مما يسهل ملاحظة الخصائص الديناميكية للأسعار والأحجام للأصول المختلفة.
تتمتع الرموز مثل QTUM و CFG الموجودة في الزاوية العلوية اليسرى بأعلى ارتباط، حيث تتراوح معاملاتها بين 0.82 و 0.86، مما يظهر أن هذه الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة تميل إلى التذبذب في الأسعار بشكل متزامن عند زيادة الحجم، وهي هيكل نموذجي لـ "التفاعل المرن بين الحجم والسعر"، مما يجعلها أهدافًا مفضلة للتمويل قصير الأجل. من بين هذه الرموز، تعتبر RSETH هي الأكثر فقاعة، مما يدل على أنها تمتلك حجم قيمة سوقية معين ومرونة تذبذب قوية للغاية.
بالمقارنة، فإن المشاريع الموجودة على الجانب الأيمن مثل GT و USD1 و UMA، على الرغم من نشاط حجم التداول، إلا أن معامل الارتباط منخفض نسبيًا (حوالي 0.65-0.70) مما يدل على أن أسعارها تتأثر بتدفق الأموال بشكل معتدل. ومن بين هذه المشاريع، يتميز GT بقيمة سوقية كبيرة، وحجم الفقاعة أيضًا ملحوظ، مما يعكس أنه على الرغم من عدم امتلاكه لمرونة التداول عالي التردد، إلا أنه يتمتع بالاستقرار والعمق، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين على المدى الطويل أو المؤسسات.
بشكل عام، تتمتع الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة بمرونة أعلى في علاقة الحجم بالسعر، بينما تتمتع الرموز ذات القيمة السوقية الكبيرة بسيولة وفيرة ولكن استجابة الأسعار تكون معتدلة نسبيًا، مما يعكس التفريق الهيكلي الحالي في السوق من حيث الميل نحو المخاطر وتخصيص الأموال. يميل المتداولون على المدى القصير إلى مطاردة المشاريع ذات العلاقة العالية والتقلبات العالية، بينما يفضل المستثمرون على المدى الطويل الأصول ذات القيمة السوقية المستقرة والارتباط المعتدل.
الشكل 7: تمتلك الرموز الصغيرة والمتوسطة القيمة مثل QTUM و CFG علاقة عالية بين الحجم والسعر، وتتأثر بشكل كبير بتقلبات الأموال؛ بينما المشاريع الكبيرة مثل GT لديها ارتباط أقل ولكنها ذات حجم سوق كبير، مما يجعل اتجاهاتها أكثر استقرارًا. !
بناءً على ما سبق، يظهر سوق التشفير في هذه الجولة نمط "التمايز الهيكلي + الدفع بالمواضيع"، حيث تم تعزيز إشارات الربط بين الحجم والسعر بشكل ملحوظ. تبرز المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل BIO وMEME في ظل زيادة الحجم، مما يجعلها محور رهان الأموال؛ بينما تظل الرموز ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل GT تتذبذب بشكل ثابت، مما يجذب تخصيص الأموال المستقرة.
بالإضافة إلى أداء سوق التداول، هناك أيضًا العديد من مشاريع الإطلاق المحتملة التي تستمر في التقدم، والتي تغطي منصات الحوافز الاجتماعية، بروتوكولات إعادة الرهن، مهام اختبار سلاسل الكتل الناشئة، وأدوات إدارة الأصول الذكية وغيرها من المجالات الساخنة. إذا تمكن المستخدمون من السيطرة على وتيرة المشاركة واستمرار تنفيذ المهام التفاعلية، فمن المحتمل أن يتمكنوا من الحصول على مواقع مبكرة خلال فترة تقلب السوق، والحصول على حوافز رمزية وتأهيل للإطلاق. ستقوم الفقرة التالية بتلخيص أربعة مشاريع مبكرة جديرة بالاهتمام وطرق المشاركة، لمساعدة المستخدمين في تخطيط منهجي لفرص مكافآت Web3.
مشاريع الطرح المجاني الساخنة
تتناول هذه المقالة المشاريع الناشئة ذات الإمكانات العالية في مجال الإطلاق المجاني التي يجب التركيز عليها خلال الفترة من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس 2025 ، بما في ذلك Edgen (منصة تفاعلية تجمع بين ربط حسابات الوسائط الاجتماعية والحوافز الرمزية) ، Symbiotic (بروتوكول إعادة التخزين الذي يركز على أصول LSD القائمة على الإيثيريوم) ، Pharos (شبكة EVM Layer 1 الموجهة لتطبيقات RWA و DeFi على مستوى المؤسسات) و Cerebro (منصة أصول ذكية تجمع بين استراتيجيات الاستثمار وإدارة المحافظ) وغيرها من المشاريع المبكرة النشطة. يمكن للمستخدمين استمرارية جمع شهادات المشاركة المبكرة من خلال التسجيل في الحسابات، ربط المحفظة وحسابات الوسائط الاجتماعية، إكمال المهام وإجراء عمليات التخزين. سيتم تنظيم المواقع لكل مشروع ومسارات التحفيز الأخيرة والعمليات التفاعلية الرئيسية أدناه، لمساعدة المستخدمين على فهم نافذة المكافآت المحتملة في Web3.
!
إيدجن
Edgen هي منصة Web3 تجمع بين التحقق من حسابات التواصل الاجتماعي وآلية تحفيز الرموز، وقد أطلقت مؤخرًا برنامج OG Badge ونشاط توزيع Aura، لتشجيع المستخدمين على ربط حسابات X للحصول على Aura والمشاركة في توزيع المكافآت اللاحقة.【4】
طريقة المشاركة:
التعايش
Symbiotic هو بروتوكول Web3 يركز على آلية إعادة الرهن، حيث يمكن للمستخدمين إيداع أنواع مختلفة من أصول الإيثريوم المرهونة في ثمانية أحواض رهن تقدمها المنصة للحصول على مكافآت نقاط، كما تتاح لهم الفرصة للمشاركة في توزيع الإيردروب اللاحق.【5】
طريقة المشاركة:
فارو
Pharos هو شبكة Layer 1 متوافقة مع EVM تم بناؤها لمشاهد RWA و DeFi على مستوى المؤسسات، وقد تم إطلاق مهمة اختبار الشبكة في Layer3، من خلال إكمال المهام على السلسلة والمهام الاجتماعية يمكنك الحصول على نقاط XP وزيادة فرص المشاركة في الإصدارات المستقبلية.
طريقة المشاركة:
سيريبرو
Cerebro هو منصة أصول ذكية مبنية على Web3 تجمع بين استراتيجيات الاستثمار وإدارة المحافظ والوظائف الاجتماعية، وقد أطلقت مؤخرًا آلية مكافآت Gems، حيث يمكن للمستخدمين إكمال أنشطة محددة على المنصة للحصول على أحجار كريمة بألوان متعددة، والتي قد تُستخدم لاحقًا كمرجع لتوزيع الإصدارات الجوية.
طريقة المشاركة:
تلميح قد يتم تحديث خطة الإطلاق وطرق المشاركة في أي وقت، لذلك يُنصح المستخدمون بمتابعة القنوات الرسمية للمشاريع المذكورة أعلاه للحصول على أحدث المعلومات. في الوقت نفسه، يجب على المستخدمين المشاركة بحذر، والانتباه للمخاطر، وإجراء بحث كافٍ قبل المشاركة. [Gate]https://www.gate.com/( لا تضمن صرف مكافآت الإطلاق اللاحقة.
ملخص
استعرضت فترة السوق من 12 أغسطس 2025 إلى 25 أغسطس 2025، حيث أظهر سوق التشفير خصائص نموذجية تتمثل في "تفكك الهيكل + تحفيز الموضوعات"، وزادت إشارات الارتباط بين الحجم والسعر بشكل ملحوظ. سجلت الجوانب الفنية لـ ETH أعلى مستوى تاريخي جديد، حيث تجاوزت 4,900 USDT، مما يبرز قدرتها القوية على استمرار الاتجاه بين الأصول الرئيسية.
تتكون الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة مثل BIO و BAND من ارتفاع سريع في حجم التداول مما يسهل ارتفاع الأسعار بشكل متزامن، مما يجعلها هدفاً مركزياً للعب المال قصير الأجل والمضاربة. وهذا يعكس انتعاشاً مرحلياً في تفضيلات المخاطر في السوق. بينما تحافظ الأصول الكبيرة مثل GT على تقلبات مستقرة، وتلعب دور ربط السيولة في الأسواق الهيكلية، مما يجعلها أكثر ملاءمة للتخصيص من قبل الأموال طويلة الأجل أو المؤسسات.
من وجهة نظر الهيكلية البيانات، فإن رموز التشفير التي تتراوح قيمتها السوقية بين 301-400 تظهر أداءً مرتفعًا في الزيادة، مما يشير إلى أنه في ظل الضغوط التي تتعرض لها القطاعات الرئيسية، فإن المشاريع الصغيرة والمتوسطة توفر في الواقع مرونة وفرصًا أقوى. تظهر التحليلات الإضافية أن هناك ارتباطًا إيجابيًا قويًا بين مؤشر "حجم التداول / القيمة السوقية" وأداء الأسعار، حيث تتركز معظم معاملات معامل الارتباط في نطاق 0.65-0.85، مما يثبت أن نشاط السوق أصبح أحد العوامل المهمة التي تؤثر على زخم الأسعار.
بشكل عام، يتمركز رأس المال في السوق حول مشاريع ذات قيمة سوقية متوسطة وصغيرة "نشاط عالي + سرد قوي" لتوزيع الأدوار، وتظل الفرص الهيكلية والدفع السردي هي الخط الرئيسي الذي يقود السوق على المدى القصير؛ بينما لا تزال قطاعات الأصول الرئيسية في مرحلة الانتظار والاستعداد، ومن المتوقع أن يقود السوق في المستقبل كسر تقني أكثر وضوحًا أو أخبار اقتصادية إيجابية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن المشاريع التي تم تتبعها في هذه الدورة، Edgen وSymbiotic وPharos وCerebro، تشمل منصات التحفيز الاجتماعي، بروتوكولات إعادة الرهن، شبكات Layer1 الناشئة وأدوات إدارة الأصول الذكية، مع مسارات مهام واضحة وآليات تحفيز نشطة. جميعها في مرحلة التحفيز المبكرة، ويمكن للمستخدمين جمع النقاط من خلال التسجيل، ربط الحسابات الاجتماعية والمحافظ، إكمال المهام أو تشغيل العقد. المشاركة المستمرة لا تساعد فقط في الحصول على حوافز محتملة من الرموز، بل تعود أيضًا بالنفع على التخطيط المسبق لزيادة فوائد Web3 في المراحل المبكرة.
المراجع:
[Gate 研究院])https://www.gate.com/learn/category/research( هو منصة شاملة لأبحاث البلوكشين و التشفير، تقدم للقراء محتوى عميق، بما في ذلك التحليل الفني، رؤى حول الأحداث الراهنة، مراجعات السوق، أبحاث الصناعة، توقعات الاتجاهات وتحليل السياسات الاقتصادية الكلية.
إخلاء المسؤولية تتضمن استثمارات سوق العملات الرقمية مخاطر عالية، ويُنصح المستخدمون بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يتم شراؤها بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. )[Gate]https://www.gate.com/( لا تتحمل المسؤولية عن أي خسائر أو أضرار ناتجة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.