زراعة السيولة في نظام DeFi: دليل بسيط

ما هو زراعة السيولة في DeFi؟

تعدين السيولة في DeFi هو آلية تعتمد على مبدأ صانع السوق التلقائي (AMM). ويتكون من مجموعة من برك السيولة، كل منها يحتوي على رمزين رقميين.

من خلال توفير السيولة في هذه المسابح، تصبح مزود سيولة وتتلقى عمولات عن المعاملات ومكافآت بالعملات مشفرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك بسهولة تبادل رمزين رقميين في مسابح السيولة.

أنواع منتجات زراعة السيولة

تستند زراعة السيولة إلى نوعين رئيسيين: النوع المستقر والنوع المبتكر. يعتمد النوع المستقر على نموذج AMM المختلط مع وظيفة ثابتة، مما يوفر انزلاقًا منخفضًا عند التداول بالستيبلكوينز ومكافآت أكثر توقعًا. بينما يستخدم النوع المبتكر نموذج AMM بمتوسط ثابت ويكون أكثر ملاءمة للأزواج التي تحتوي على رموز متقلبة، على الرغم من أنه يقدم مكافآت أقل استقرارًا.

المصطلحات الرئيسية في زراعة السيولة

قبل الغوص في زراعة السيولة، من الضروري فهم المصطلحات المهمة. يعكس حجم المسبح التكوين الحالي للرموز في الزوج، وتسمح عمليات إضافة وإزالة السيولة بإيداع أو سحب الأموال. تحدد السعر سعر الصرف بين الرموز، بينما تشير الحصة إلى الجزء المتوقع من المسبح بعد إضافة السيولة. يُظهر الانزلاق الاختلاف بين سعر التنفيذ الفعلي والمُتوقع، في حين أن العائد الإجمالي يُظهر الربح السنوي المحسوب من توفير السيولة.

حساب العائد وقيمة الحصة

العائد الإجمالي يتم حسابه من خلال ضرب مجموع المكافآت والعمولات خلال 24 ساعة في 365 ثم قسمته على القيمة الإجمالية للمجمع في اليوم. يتم تحديد قيمة الحصة من خلال ضرب عدد الرموز في سعرها الحالي بالدولار الأمريكي.

مخاطر زراعة السيولة

زراعة السيولة مرتبطة بمخاطر معينة ولا تضمن العائد. تشمل التهديدات الرئيسية تقلب السوق الذي يؤثر بشكل مباشر على قيمة الحصص، والانزلاق أثناء المعاملات الكبيرة، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية، وخسائر من الإضافة أو الإزالة المتكررة للسيولة.

إضافة وإزالة السيولة

عند إضافة السيولة، لديك خيار إيداع رمزين بنسب حوض معينة أو إضافة رمز واحد مع تحويل تلقائي إلى الرمز الثاني. عند سحب الأموال، يمكنك الحصول على كلا الرمزين بالنسبة إلى حصتك أو اختيار رمز محدد واحد. من المهم أن نتذكر أن العمليات الكبيرة قد تسبب انزلاقاً كبيراً، وستقوم النظام بتحذيرك إذا تجاوز ذلك الحد المحدد.