فهم الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية 

المفاهيم الرئيسية

تداول الرافعة المالية في سوق العملات المشفرة ينطوي على استخدام أموال مقترضة لزيادة حجم التداول. تتيح هذه الاستراتيجية للمتداولين تضخيم قدرتهم على الشراء أو البيع، مما يمكنهم من الانخراط في صفقات أكبر مما يسمح به رصيد حسابهم عادة.

أكثر أشكال التداول بالرافعة شيوعًا في مجال العملات الرقمية هي من خلال تداول الهامش، وعقود المستقبل، والخيارات. تعتبر عقود المستقبل وتداول الهامش شائعة بشكل خاص في هذا المجال.

بينما يمكن أن تزيد التداول بالرافعة المالية من الأرباح المحتملة، من المهم أن نلاحظ أنه استراتيجية عالية المخاطر. يعني تقلب سوق العملات المشفرة أن الخسائر يمكن أن تتضخم بنفس سهولة الأرباح، خاصة خلال فترات السوق المضطربة. فهم شامل لآلية تداول الرافعة المالية أمر بالغ الأهمية قبل الانخراط في هذه الممارسة.

آلية تداول الرافعة المالية

تداول الرافعة المالية يتيح أساسًا للمتداولين زيادة تعرضهم للسوق بما يتجاوز رأس المال الفعلي. يتم التعبير عن الرافعة عادةً كنسبة، مثل 1:5 (5x)، 1:10 (10x)، أو 1:20 (20x)، مما يشير إلى عدد المرات التي يتم فيها مضاعفة رأس المال الأولي.

على سبيل المثال، مع $100 في حسابك على Gate ومع رافعة مالية تبلغ 10x، يمكنك أن تفتح مركزًا بقيمة 1,000 دولار في البيتكوين (BTC). إن تضخيم القدرة الشرائية هو المبدأ الأساسي للتداول بالرافعة المالية.

كيف تعمل الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة

في مجال العملات الرقمية، تعتبر العقود الآجلة الدائمة والتداول بالهامش المركبات الرئيسية للتداول بالرافعة المالية. بينما يظل المفهوم الأساسي مشابهًا، هناك اختلافات دقيقة:

• التداول بالهامش يتضمن اقتراض الأموال من البورصة لتداول الأصول التي تختارها.
• يعتمد رافعة العقود الآجلة على التفاعل بين المراكز الطويلة والقصيرة لكل عقد.

الهامش الأولي

قبل الانخراط في تداول الرافعة المالية، يجب على المتداولين إيداع الأموال كضمان. يُعرف هذا الإيداع الأولي باسم الهامش الأولي. المبلغ المطلوب يعتمد على الرافعة المالية المختارة وحجم المركز.

على سبيل المثال، لفتح مركز Ethereum بقيمة 1,000 دولار (ETH) مع رافعة مالية تبلغ 10x، ستحتاج إلى $100 كمضمون (1/10 من 1,000 دولار). زيادة الرافعة المالية إلى 20x ستقلل من الهامش المطلوب إلى $50 (1/20 من 1,000 دولار). ومع ذلك، فإن الرافعة المالية الأعلى تزيد أيضًا من خطر التصفية.

هامش الصيانة

بالإضافة إلى الهامش الأولي، يجب على المتداولين الحفاظ على حد هامش معين لصفقاتهم. إذا دفعت تحركات السوق الهامش دون هذا الحد الأدنى للصيانة، يجب إضافة أموال إضافية لتجنب التصفية.

في جوهرها، الهامش الأولي يفتح مركز العقود الآجلة، بينما الهامش الصيانة يبقيه مفتوحًا.

أمثلة عملية على تداول الرافعة المالية

تداول الرافعة المالية يسمح بفتح مراكز طويلة ( في انتظار ارتفاع الأسعار ) ومراكز قصيرة ( في توقع انخفاض الأسعار ). من الممكن فتح مراكز قصيرة حتى دون امتلاك الأصل الأساسي، مما يمكن أن يحقق أرباحًا من انخفاض الأسعار.

مثال على المركز الطويل

اعتبر فتح مركز طويل بقيمة 10,000 دولار BTC مع رافعة مالية 10x، باستخدام 1,000 دولار كضمان. زيادة سعر BTC بنسبة 20% ستؤدي إلى تحقيق ربح قدره 2,000 دولار ( ناقص الرسوم )، وهو أعلى بكثير من $200 الربح من تداول 1,000 دولار بدون رافعة.

ومع ذلك، قد يؤدي انخفاض السعر بنسبة 20% إلى خسارة تبلغ 2000 دولار، مما قد يؤدي إلى تفعيل التصفية لأنه يتجاوز الهامش الأولي البالغ 1000 دولار. لمنع التصفية، يجب إضافة أموال إضافية لزيادة الضمان.

مثال على مركز قصير

لإجراء صفقة قصيرة على BTC بقيمة 10,000 دولار مع رافعة مالية 10x، ستستخدم 1,000 دولار كضمان. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20%، يمكنك أن تحقق ربحًا محتملًا قدره 2,000 دولار (ناقص الرسوم). على النقيض، يمكن أن يؤدي ارتفاع السعر بنسبة 20% إلى خسارة قدرها 2,000 دولار وتصفية محتملة.

دوافع التداول بالرافعة المالية في العملات الرقمية

يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة الأرباح المحتملة وتعزيز سيولة رأس المال. من خلال استخدام رافعة مالية أعلى، يمكن للمتداولين الحفاظ على مراكز أكبر مع ضمانات أقل، مما يحرر رأس المال لفرص أخرى مثل التحصيص أو توفير السيولة لمنصات التمويل اللامركزي.

إدارة المخاطر في تداول الرافعة المالية

بينما يتطلب الرفع المالي العالي رأس مال أولي أقل، فإنه يزيد بشكل كبير من خطر التصفية. حتى التحركات الصغيرة في الأسعار يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة مع الرفع المالي العالي.

يقدم الرفع المنخفض هامشًا أوسع للخطأ. تفرض العديد من البورصات حدودًا على الرفع المالي للمستخدمين الجدد لتقليل المخاطر.

تُعتبر استراتيجيات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح ضرورية في تداول الرافعة المالية. تساعد هذه الأدوات في تقليل الخسائر وتأمين الأرباح تلقائيًا.

الأفكار النهائية

تداول الرافعة المالية في أسواق العملات المشفرة هو أداة قوية يمكن أن تضخم كل من الأرباح والخسائر. إن التقلبات العالية في أسواق العملات المشفرة تجعلها استراتيجية محفوفة بالمخاطر بشكل خاص.

تشجع Gate على التداول المسؤول وتؤكد على أهمية فهم المخاطر المتضمنة. لا تتداول أبداً بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها، خاصة عند استخدام الرافعة المالية. من الضروري المعرفة الشاملة بالمنتجات قبل الانخراط في التداول بالرافعة المالية.