ETH انخفضت بنسبة 8.5% خلال الليل: هل هي صيد قاع أم مزيد من الانخفاض؟ ثلاث مقاييس رئيسية تكشف الجواب

في الليلة الماضية، شهدت ETH انخفاضًا حادًا في الأسعار بدأ بنشاط الحيتان، حيث انخفضت الأسعار إلى الحد السفلي لحدود بولينجر. تم اختراق كل من دعم تكلفة الاحتفاظ ومستوى MA200 في وقت واحد، مما أدى إلى بيع الذعر بين المتداولين قصيري المدى. ومع ذلك، يكشف فحص أكثر دقة لبيانات دفتر الطلبات عن "قاع غير مرئي" يتشكل بهدوء—تحت سطح الذعر، يتجمع اهتمام كبير بالشراء.

تحليل هيكل السعر الرئيسي

1. منطقة القيمة الرئيسية: POC (نقطة التحكم في السعر) عند 4295.8 دولار، مع حجم تداول قدره 2.77 مليون ETH خلال 24 ساعة، مما يمثل ساحة المعركة الحرجة بين الثيران والدببة.

2. عقد الحجم العالي (HVN):

   • $4277.5 (2.35M ETH حجم )—الدعم الأساسي خلال اليوم; كسر هذا المستوى قد يسرع الانخفاض نحو $4204
   • $4626.3 (2.36M ETH حجم )—المقاومة الأولى في أي ارتداد;突破 الحجم مطلوب لعكس الاتجاه النزولي

3. عقد منخفضة الحجم (LVN):

   • $3745.1-$3763.4—انعدام الاهتمام بالتداول في هذه المنطقة يخلق ضعفاً لحدوث انهيارات مفاجئة إلى $3708 إذا زادت عمليات البيع.
   • فوق 4956.8 دولار - يحتاج الثيران إلى حجم كبير لملء هذه "منطقة الفراغ" لأي محاولة انتعاش على شكل V

4. منطقة القيمة 70%: $4204-$4773، مع اقتراب السعر الحالي من الحدود السفلية، مما يشير إلى ظروف بيع قصير المدى تقنية مفرطة.

التحقق من الزخم

• نسبة حجم الشراء في منطقة POC تظهر 58.7%—المشترون يحتفظون بميزة طفيفة ولكنهم يفتقرون إلى القوة الحاسمة
• HVN الأخيرة عند 4277.5 دولار تظهر فقط 51.4% من حجم الصفقات الصاعدة، مما يشير إلى حالة من الجمود بين المشترين والبائعين
• سيكون إشارة عكسية صاعدة تتطلب >60% من حجم التداول الصاعد عند $4270-$4280 في إطار زمني مدته 15 دقيقة مع حجم يتجاوز 1.5× المتوسط لمدة 20 فترة.

مؤشرات الدعم

• MA200=$4459، انحراف السعر الحالي -1.94%، يؤكد السيطرة الهبوطية على المدى المتوسط
• الحد السفلي لبولينجر باند عند $4328 يتزامن مع LVN عند $4305، مما يشكل دعم مزدوج
• انخفضت الفائدة المفتوحة للعقود بنسبة 6.27% خلال 24 ساعة، مع معدلات تمويل سلبية قليلاً، مما يشير إلى استمرار تفكيك المراكز الطويلة بالرافعة المالية - مما يقلل من ضغط البيع المحتمل.

سياق دورة السوق

الانخفاض الحالي يمثل تصحيح الموجة C ضمن اتجاه صعودي متوسط المدى على الإطار الزمني اليومي. بينما تُظهر المشاعر قصيرة المدى خوفًا شديدًا، لا يزال السعر فوق EMA21 الأسبوعي، مما يميز هذا على أنه "تصحيح سوق صاعدة" بدلاً من انقلاب هابط.

استراتيجيات التداول

1. النهج العدواني: الدخول في 1/3 من المركز الطويل عند $4372-$4380 ، وقف الخسارة عند $4270 ( أدنى حد خارجي لـ HVN )، الهدف الأول $4450، الهدف الثاني $4626، نسبة المخاطرة إلى المكافأة ≈2.1

2. نهج معتدل: انتظر لإعادة اختبار $4270-$4280 مع نمط شمعة ابتلاعية صاعدة وزيادة في الحجم قبل الدخول، وقف الخسارة عند $4240، الهدف $4400، نسبة المخاطر إلى المكافآت ≈2.8

3. نهج محافظ: إذا انخفض السعر تحت $4270 مع حجم النزول >55%، اعتبر وضعية قصيرة، وقف الخسارة عند 4320 دولار، الهدف 4150 دولار، نسبة المخاطرة إلى العائد ≈2.4

تقييم المخاطر

• يتم إبطال الاستراتيجية إذا تم كسر $4270 بحجم كبير
• قد تؤدي أحداث البجع الأسود الكلية أو انهيارات سوق الأسهم الأمريكية المفاجئة إلى تمديد الانخفاض دون $4000

توصيات مزودي السيولة

اعتبر إعداد صناعة السوق بالعملتين في نطاق 4270-$4450 عرض (≈4% ):

• الحد الأدنى عند $4270 يتماشى مع HVN، مما يوفر دعمًا قويًا
• الحد العلوي عند $4450 يمثل مستوى اختبار MA200 حيث يتركز ضغط البيع
• معدلات التمويل السلبية قليلاً تقدم إمكانية دخل إضافية من رسوم التمويل القصير