اكتشاف صندوقي ETF لتوزيعات ارباح عالية العائد للاستثمار طويل الأجل

٥ سبتمبر ٢٠٢٥ — ٠٣:٤٧ صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة

كتبها محلل مالي لرؤى الاستثمار

النقاط البارزة

• توفر اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع عوائد جذابة تبلغ 3.7% و 4% عند الأسعار الحالية.
• لقد أظهر صندوق المؤشرات المتداولة الذي يركز على الولايات المتحدة زيادة قوية في العائد السنوي بنسبة 7.6٪ على مدى فترة الخمس سنوات الماضية.
• منذ عام 2020، أظهر صندوق المؤشرات المتداولة الدولية ذو العائد المرتفع على الأرباح نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 13.3% سنويًا في توزيعات الأرباح.

إنشاء تدفق دخل توزيعات ثابت هو أكثر سهولة مما يدركه العديد من المستثمرين. مع 200 دولار فقط، يمكنك الحصول على أسهم في صندوقين متداولين لتوزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع والذين يقدمون فرص استثمار مثيرة في السوق الحالية.

يوفر صندوق الاستثمار المتداول في الأسهم ذات العائد من الولايات المتحدة وصندوق الاستثمار المتداول الدولي ذو العائد المرتفع للمستثمرين تعرضًا كبيرًا للعديد من الشركات الرائدة في دفع الأرباح الموجودة في الولايات المتحدة وخارجها. ومن المثير للإعجاب، أن استثمار $200 يمكن أن يؤمن أسهماً في كلا الصندوقين، مع ترك بعض الفكة للنفقات الطارئة.

فهم آليات صناديق الاستثمار المتداولة للعائد هذه

تعتبر كل من صناديق الاستثمار المتداولة ذات العوائد العالية المركزة على الولايات المتحدة والدولية صناديق مدارة بشكل سلبي تتبع مؤشرات معينة. يتبع صندوق الاستثمار المتداول المركّز على الولايات المتحدة مؤشر توزيعات أرباح أمريكي متخصص.

تأخذ هذه الصناديق المتداولة في البورصة التي تركز على الولايات المتحدة في الاعتبار فقط الشركات الأمريكية التي لديها سجل في زيادة الأرباح لمدة لا تقل عن عقد من الزمان، مع استبعاد صناديق الاستثمار العقاري (REITs). يتم تقييم الشركات التي تستوفي هذا المعيار بناءً على عوامل مثل مستويات الدين، وعوائد الأسهم، وعائد الأرباح، ومعدلات نمو الأرباح على مدى خمس سنوات.

يتم تحديد مؤشر توزيعات الأرباح الأمريكي بحد أقصى 100 شركة ذات أعلى درجات مركبة، موزونة حسب القيمة السوقية. تعني هذه الطريقة في الوزن أن الشركات الأكبر لها تأثير أكبر على أداء الصندوق. اعتبارًا من 2 سبتمبر، كانت أكبر حيازتين هما لاعبين رئيسيين في قطاع الطاقة.

يعمل صندوق المؤشرات المتداولة ذات العائد المرتفع الدولي على تتبع مؤشر عائد مرتفع عالمي باستثناء الولايات المتحدة. يشمل هذا المؤشر الشامل أكثر من 1,500 سهم ولكنه يستبعد الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها وصناديق الاستثمار العقاري. يستخدم المؤشر معايير اختيار سلبية، بما في ذلك القيمة السوقية وعائد الأرباح. في نهاية يوليو، تصدرت شركتان سويسريتان متعددتا الجنسيات قائمة الحيازات الخاصة به.

أداء وعوائد صناديق الاستثمار المتداولة للأرباح هذه

بعد تقسيم الأسهم في العام السابق، كان صندوق الاستثمار المتداول في الأسهم ذات العوائد الموزعة الذي يركز على الولايات المتحدة يتداول بسعر معقول يبلغ حوالي $28 لكل سهم. من خلال توقع آخر أربع مدفوعات للأرباح، يمكن للمستثمرين الذين يشترون بأسعار الحالية أن يتوقعوا عائدًا قدره 3.7% في العام المقبل.

يبدو أن احتمالية تحقيق عوائد أعلى بكثير في السنوات المقبلة أكثر احتمالًا من الركود بالنسبة لهذا الصندوق المتداول الذي يركز على الولايات المتحدة. لقد نما توزيعه الربع سنوي بمعدل سنوي مثير للإعجاب يبلغ 7.6% على مدار السنوات الخمس الماضية.

سعر أسهم صندوق الاستثمار المتداول الدولي الذي يحقق عوائد عالية من الأرباح يبلغ حوالي $83 لكل سهم، ولكن قد يكون الاستثمار مبررًا. لقد زاد توزيع الأرباح الربعية لهذا الصندوق بنسبة 13.3% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. حتى إذا كانت المدفوعات المستقبلية تتماشى مع أرقام العام الماضي، فإن المستثمرين الذين يشترون الأسهم بأسعارها الحالية يمكن أن يحصلوا على عائد بنسبة 4% خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.

كلا الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مُدارة بشكل سلبي، مما يؤدي إلى انخفاض نسب المصاريف. وهذا يعني أن جميع المكاسب تقريبًا من المؤشرات الأساسية لها تُنقل إلى المستثمرين.

يبلغ معدل المصروفات لصندوق المؤشرات المتداولة الدولي ذي العائد المرتفع 0.17%، وهو أعلى قليلاً بسبب تركيزه على الأسهم الدولية. بينما يتمتع صندوق الأسهم الموزعة الذي يركز على الولايات المتحدة بمعدل مصروفات أقل بكثير يبلغ 0.06%.

قضية التنويع

بينما كان صندوق ETF للأسهم المدفوعة في الولايات المتحدة أقل أداءً من نظيره الدولي على مدى السنوات الخمس الماضية، قد لا يستمر هذا الاتجاه في المستقبل. بدلاً من تركيز جميع الاستثمارات في صندوق واحد، فإن تقسيم استثمارك بين الاثنين يمثل استراتيجية ممتازة للحفاظ على محفظة جغرافية متنوعة.