#KAITO @KaitoAI #كريبتو @EdgenTech

صراحةً، لقد سئمت من مجال AI+DeFi. كل شهر يظهر عشرات المشاريع التي تدعي أنها "عقل السوق"، وماذا كانت النتيجة؟ في الأساس، كلها مجرد تغليف لواجهة برمجة تطبيقات ChatGPT لجمع الأموال. لكن هذا Edgen مؤخرًا يبدو مثيرًا للاهتمام، مما جعلني أشعر بالحاجة إلى التعمق فيه.
لنبدأ بالاستنتاج: ما هذا بحق الجحيم؟

Edgen هو في جوهره مجمّع معلومات السوق المدعوم بالذكاء الاصطناعي. يمكنك اعتباره النسخة المعدلة من Bloomberg Terminal على الويب 3، حيث يقوم بتحليل الأسهم والأسواق المشفرة باستخدام عدة وكلاء ذكاء اصطناعي في وقت واحد، مما يوفر لدعم قرارات الاستثمار "الشاملة" للمستثمرين الأفراد.

يبدو أنه رائع، أليس كذلك؟ لكن المشكلة هي أنه يوجد الكثير من هذه الأدوات في السوق. لماذا تقول Edgen إنها مختلفة؟

على المستوى التقني: نظام الوكلاء المتعددين لديه فعلاً شيء مميز

جوهرهم هو ما يسمى بنموذج إرشادات القرار الفعالة (EDGM)، باختصار هو تقسيم استعلام معقد إلى خبراء ذكاء اصطناعي مختلفين: وكيل الأساسيات مسؤول عن البيانات المالية، ووكيل التقنية ينظر إلى مخططات الأسعار، ووكيل المجتمع يمسح مشاعر تويتر، ووكيل الزخم يتتبع اتجاهات الأسعار.

هذا التصميم بالتأكيد أذكى من النموذج الواحد. أدوات الذكاء الاصطناعي التقليدية إما أنها تركز فقط على المؤشرات التقنية أو تكتفي فقط بتحليل الأساسيات، بينما تجعل Edgen هؤلاء "الخبراء" يعملون في الوقت نفسه ثم يتجادلون جماعياً للتوصل إلى استنتاج. من حيث الكفاءة، يدّعون أنهم أسرع بمعدل 10 مرات من LLM واحد، وتكلفتهم أقل بمعدل 5 مرات.

لكن بصراحة، هذه مشكلة تحسين هندسية. عتبة التكنولوجيا ليست عالية، ويمكن للشركات الكبرى نسخها في أي وقت.

أداء البيانات: لقد استغللنا بالفعل بعض الفرص.

لا بد من الاعتراف بأن توقعات Edgen عدة مرات في أكتوبر قد أصابت فعلاً.

بعد الانهيار الكبير في السوق في 11 أكتوبر، ارتفعت تفاعلاتهم في خيوط Zcash بشكل كبير، حيث تم التقاط إشارة الارتداد "الخصوصية + الدائم" مسبقًا. كما تم تمييز سرد إعادة تشغيل الشبكة الرئيسية لـ Synthetix من قبلهم مسبقًا. هذه التوقعات جعلت المجتمع يصرخ "مذهل".

لكن هنا توجد مشكلة: في سوق يتسم بتقلبات كبيرة، يمكن لأي أداة تنبؤ أن تصيب بعضها في بعض الأحيان. المفتاح هو الدقة على المدى الطويل والتحكم في المخاطر، وهذه البيانات لم يتم الكشف عنها بعد.

من حيث نمو المستخدمين، لدى X أكثر من 100,000 متابع، ومتوسط 2000+ إعجاب لكل منشور، و50,000 قراءة في موضوع Zcash. هذه الأرقام تعتبر جيدة في أدوات الذكاء الاصطناعي، لكن لا يمكن اعتبارها ظاهرة.

نموذج الأعمال: نظام نقاط Aura مثير للاهتمام

لم تصدر Edgen عملة، بل أنشأت نظام نقاط Aura. كلما زادت دقة توقعات المستخدم، زادت مساهمته، وزادت نقاطه. يمكن للمستخدمين الذين يحتلون المراتب العليا الحصول على مقاعد Expert والاستفادة من أدوات الدفع.

هذا التصميم بالفعل ذكي: فهو يحفز المستخدمين على المشاركة ويؤسس نظام سمعة. كما أن لوحة المتصدرين بالتعاون مع Kaito جعلت "إثبات الذكاء" لعبة بشكل مباشر.

لكن السؤال هو: إلى متى يمكن أن تستمر هذه النظام القائم على النقاط؟ بدون حوافز رمزية، من الصعب جداً الاحتفاظ بالمستخدمين بالاعتماد فقط على شعور الشرف. وعلاوة على ذلك، فإن كيفية تحويل النقاط بمجرد حدوث TGE هي أيضاً مشكلة كبيرة.

هيكل المنافسة: أين الخندق الدفاعي؟

بصراحة، هناك الكثير من المنافسين لـ Edgen. نانسون، ميساري أكثر احترافية في تحليل البيانات، ودون أكثر قوة في الاستعلامات على السلسلة، وتريدينغ فيو أكثر نضجًا في التحليل الفني.

تتميز Edgen بـ "دمج الأسهم مع العملات المشفرة" و"التعاون متعدد الوكلاء". لكن إلى متى ستستمر هذه الميزة؟ بمجرد دخول الشركات الكبرى، ستختفي هذه الميزة بسرعة.

إن تأييد شركة Framework Ventures وNorth Island Ventures هو بالفعل ميزة إضافية، ولكن لم يتم الكشف عن تفاصيل تقييم جولة التمويل الأولية أو تفاصيل التمويل، مما يجعل من الصعب تحديد الموقف الحقيقي للسوق المالية.

تحذير من المخاطر: تنبؤات الذكاء الاصطناعي في جوهرها لا تزال غامضة

أكبر خطر هو عدم اليقين في توقعات الذكاء الاصطناعي. لا يمكن لأي خوارزمية متقدمة التنبؤ بأحداث البجعة السوداء، والأسواق المشفرة تفتقر إلى أحداث البجعة السوداء.

بمجرد أن تكون التوقعات غير دقيقة، ستنخفض ثقة المستخدم بسرعة. بالإضافة إلى ذلك، أصبحت المشاعر في السوق الآن مرتفعة، ولدى الجميع توقعات عالية من أدوات الذكاء الاصطناعي، وإذا لم تتحقق التوقعات، سيكون العائد سلبيًا بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من أن نظام الوكلاء المتعددين يبدو متقدماً، إلا أن تعقيده أعلى. تعتبر استقرار النظام، السيطرة على التكاليف، وتحسين التأخير من المشاكل المحتملة.

حكمي: يستحق الاهتمام، لكن لا تضع كل شيء فيه

Edgen بالتأكيد التقط نقاط الألم في السوق الحالية: زيادة المعلومات وصعوبة اتخاذ القرار. تصميم النظام متعدد الوكلاء يحمل أيضًا بعض الابتكارات. في ظل الضجة الحالية حول سرد الذكاء الاصطناعي، لديها بالفعل فرصة للحصول على حصة من السوق.

لكن في النهاية، لا يزال هذا منتجاً من فئة الأدوات. تكمن قيمة الأداة في الاستمرارية والدقة وتجربة المستخدم، وليس في تغليف المفهوم.

اقتراح: يمكنك تجربة ميزاتهم المجانية لمعرفة دقة التوقعات. إذا كانت فعالة حقًا، يمكنك التفكير في النسخة المدفوعة. لكن لا تعتقد أبدًا أنها الكأس المقدسة للاستثمار، فالسوق دائمًا أكثر مكرًا من أي ذكاء اصطناعي.

تذكر جملة واحدة: السوق ليس بلا أموال، بل يفتقر إلى المحتالين الجذابين. ستظهر لنا الأيام ما إذا كانت Edgen مادة حقيقية أم مجرد خدعة ذات تغليف جميل.