مؤشر نيكاي 225 يسجل ارتفاعًا كبيرًا هو الأول منذ 33 عامًا → هل ستحدث بعد ذلك انهيارات؟ تحليل الوضع الحالي للأسهم اليابانية

تحركات مؤشر نيكاي 225 في الآونة الأخيرة كانت شديدة.

في بداية عام 2024، كنت أعتقد أننا سنحقق 40,000 نقطة ونسجل أعلى مستوى تاريخي منذ 33 عامًا، لكن في أغسطس شهدنا انهيارًا كبيرًا بنسبة 15%. لقد تم تحديث أكبر انخفاض يومي لم نشهده حتى في عصر “الـ 30 عامًا الضائعة”. ماذا يحدث؟

لماذا ارتفع مؤشر نيكاي 225؟ ثلاثة أسباب

1. انخفاض الين يفيد الشركات اليابانية

حوالي 70% من إيرادات الأسهم المكونة لمؤشر نيكي 225 تأتي من الخارج. مع ضعف الين مقابل الدولار إلى 150 ين (وهو الأضعف منذ 33 عامًا)، ارتفعت قدرة الشركات اليابانية المصدرة على المنافسة بشكل كبير. تتزايد أرباح الشركات الكبرى مثل تويوتا وسوني وباناسونيك بشكل حاد.

2. تدفق الأموال من الخارج

أدى تراجع الاقتصاد الصيني إلى توجيه أنظار المستثمرين العالميين نحو اليابان. كما أن خبر استثمار بافيت الضخم في شركات التجارة الكبرى اليابانية قد عزز من معنويات السوق.

3. التأثيرات المتبادلة لسوق الذكاء الاصطناعي

تحتل شركات أشباه الموصلات مثل طوكيو إلكترون، أدفانتست، وشينإتسو كيميكل المراتب العليا في مؤشر نيكاي 225. شهدت إيرادات إنفيديا زيادة بنسبة 265% مقارنة بالعام السابق، مما جلب فوائد للأسهم اليابانية نتيجة الطلب العالمي على الذكاء الاصطناعي.

ولكن هل السقف قريب؟ السبب الحقيقي للانهيار

كانت انهيارات أغسطس نتيجة لتلاشي هذه العوامل الجيدة دفعة واحدة.

• المؤشرات الاقتصادية الأمريكية أضعف من المتوقع → الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعاً
• الين يرتفع بسرعة بدلاً من ذلك → عودة تداول الين كاري
• تصاعد التوترات في الشرق الأوسط → مزاج تجنب المخاطر

نتيجة لذلك، انخفضت القدرة التنافسية للشركات اليابانية المصدرة، وهرع المستثمرون العالميون إلى جني الأرباح.

دعونا نتعرف على مكونات مؤشر نيكاي 225

من بين أكبر 20 شركة، تشكل صناعة التكنولوجيا حوالي 50٪ (حتى بداية عام 2024). الشركات الثلاث الكبرى هي:

1. طوكيو إلكترون (7.50%) - معدات تصنيع أشباه الموصلات
2. أدفانتست (3.81%) - اختبار أشباه الموصلات
3. سوفت بنك (3.75%) - اتصالات واستثمار وذكاء اصطناعي

تشكل هذه الشركات الثلاث فقط أكثر من 15٪ من الوزن. بمعنى آخر، من السهل أن ترتبط باتجاهات سوق الذكاء الاصطناعي وانخفاض الين.

ثلاثة طرق للاستثمار في نيكاي 225

إذا كنت ترغب في البدء برأس مال صغير، فإن الخيار الوحيد هو CFD (التسوية النقدية). يمكنك بدء التداول بمبلغ 50 دولاراً، والقيام بالصفقات الطويلة والقصيرة على مدار الساعة. لا توجد عمولات، فقط الفارق.

هل يجب أن أشتري الآن؟ أم يجب أن أنتظر؟

بصراحة، الوضع معقد.

✅ عوامل إيجابية

• احتمال استمرار انخفاض الين
• تحسين نسبة توزيع الأرباح في الشركات اليابانية
• التآزر مع اقتصاد جنوب شرق آسيا

❌ عوامل المخاطر

• الاقتصاد المحلي في اليابان لا يزال في حالة ركود
• مخاوف النمو على المدى الطويل بسبب شيخوخة السكان
• احتمال تباطؤ الاقتصاد العالمي
• تأثير سلسلة الإمداد الناتج عن تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة والصين

نصائح الاستثمار: راقب سعر صرف الين والدولار. هناك علاقة عكسية تقريبًا بين مؤشر نيكاي 225 وسعر صرف الين والدولار. عندما يقوى الين = ينخفض مؤشر نيكاي، هذه العلاقة مستمرة.

إذا كانت التداولات قصيرة الأجل، فيمكنك استهداف إحصاءات التوظيف الأمريكية أو اجتماعات تحديد أسعار الفائدة لتحقيق الأرباح من تقلبات السوق. أما بالنسبة للاستثمارات طويلة الأجل، فقد تكون الأوقات مثل هذه الانهيارات الكبيرة هي فرص الشراء.

بعبارة أخرى: لم يعد نيكاي 225 مرآة للاقتصاد الياباني، بل أصبح مرآة لمزاج المستثمرين العالميين. إذا تمكنت من فهم تقلباته، ستظهر لك فرص الاستثمار.