ازدهار الطاقة النووية: لماذا تعيد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تشكيل شبكة الطاقة

لقد حصلت الطاقة النووية على تحول كبير في الأحداث. مع دفع ترامب لسياسات توسيع عدوانية، وسعي عمالقة التكنولوجيا مثل مايكروسوفت وميتا بشكل محموم للبحث عن طاقة أساسية موثوقة لتغذية عمليات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، تحولت الطاقة النووية من “بنية تحتية للجيل القديم” إلى “ضرورية فعلاً”. إليك ما يحدث حقاً خلف الكواليس.

آلة الجوع لمركز البيانات الذكية

لنكن واقعيين: نماذج الذكاء الاصطناعي هي وحوش تستهلك الطاقة. يمكن لمركز بيانات واحد أن يستهلك من الكهرباء ما يكفي لمدينة صغيرة. هنا يأتي دور الطاقة النووية - فهي المصدر الوحيد للطاقة النظيفة الذي يمكنه التوسع ويعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع دون الاعتماد على الطقس. والصفقات تتوالى.

كونستليشن إنرجي ( العملاق النووي الذي انفصل عن إكسيلون في 2022) وقع للتو اتفاقية طاقة ضخمة لمدة 20 عامًا مع مايكروسوفت لإعادة تشغيل وحدة 1 في محطة ثلاث أميال. جاءت ميتا بعد ذلك مع اتفاقية طاقة نووية خاصة بها لمدة 20 عامًا. هذه ليست اتفاقيات صغيرة - إنها تشير إلى أن الشركات الكبرى في التقنية تستثمر رأس مال كبير في أن تصبح الطاقة النووية العمود الفقري للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

الأرقام التي تهم

تستحوذ شركة كونستليشن إنرجي على كالباين مقابل 16.4 مليار دولار ( بما في ذلك افتراض ديون بقيمة 12.7 مليار دولار )، مما يضاعف قدرتهما التوليدية تقريبًا إلى ~60 جيجاوات. تمنح هذه الصفقة الشركة تعرضًا كبيرًا لتكساس - والتي تعد في الأساس مركز بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.

على صعيد السياسة، فإن الأوامر التنفيذية لترامب تقطع الروتين في ترخيص المفاعلات وإنتاج اليورانيوم محليًا. الإدارة تريد أن تضاعف قدرة الطاقة النووية في الولايات المتحدة أربع مرات بحلول عام 2050. سواء كان هذا الجدول الزمني واقعيًا أم لا، فإن الرياح التنظيمية حقيقية جدًا.

إذا كنت ترغب في تعرض واسع دون اختيار الأسهم

هل تشعر بعدم الراحة في الاستثمار بالكامل في شركة نووية واحدة؟ صندوق VanEck للأسهم النووية واليورانيوم (NLR) يمنحك سلة من 28 سهمًا عبر سلسلة التوريد بالكامل - من شركات تعدين اليورانيوم (Cameco وCentrus Energy) إلى شركات بناء المفاعلات (Oklo التي تقوم ببناء مفاعلات صغيرة ) إلى موردي المكونات (BWX Technologies). الصندوق يتتبع أيضًا الفرص العالمية، وليس فقط الأسماء الأمريكية. نسبة النفقات تبلغ 0.56%، وعائد توزيعات الأرباح حوالي 0.86%.

أعلى الحيازات: أوكلا (8.63%)، كونستليشن إنرجي (7.4%)، كاميكو (6.92%)، سنتروس (6.57%)، بي دبليو إكس تك (6%).

السؤال الحقيقي

لقد تحول سرد النووية من “إرث يموت” إلى “أساسي للذكاء الاصطناعي”. لكن مخاطر التنفيذ لا تزال قائمة - مواعيد بناء المفاعلات تنزلق، والموافقة التنظيمية ليست مضمونة، والمعارضة لا تختفي بين عشية وضحاها. يمكن أن تكون عملية الاستحواذ الضخمة لشركة كونستليشن عبقرية أو طموحة بشكل مفرط اعتمادًا على مدى سلاسة تنفيذ التكامل.

الأطروحة صحيحة. سواء كانت الأسهم الفردية أو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) تجعل أكثر منطقية يعتمد على تحملك للمخاطر ومستوى قناعتك.