مشهد إمدادات الألمنيوم العالمية: أي الدول تهيمن على الإنتاج؟

يظل الألمنيوم أحد أكثر المواد الصناعية أهمية في العالم، حيث يمدّ كل شيء من عبوات المشروبات إلى مكونات الطيران والفضاء بالطاقة. فهم الدول الرائدة في إنتاج الألمنيوم يوفر للمستثمرين واللاعبين في الصناعة رؤى حاسمة حول سلاسل التوريد العالمية، ديناميات التجارة، وفرص الاستثمار في هذا القطاع الاستراتيجي.

الصورة الكاملة: من المادة الخام إلى المعدن النهائي

تتبع رحلة الألمنيوم من الأرض إلى المنتج النهائي سلسلة إمداد واضحة. نظرًا لندرة وجود الألمنيوم كمعادن حرة في الطبيعة، يتعين على المنتجين أولاً استخراج البوكسيت — المصدر الرئيسي للخامة التي تحتوي على المعدن. وفقًا للمسح الجيولوجي الأمريكي، نسبة التحويل بسيطة: 4 أطنان من البوكسيت المجفف تنتج 2 طن من الألومينا، والتي بدورها تنتج 1 طن من الألمنيوم المكرر.

توزيع احتياطيات البوكسيت غير متساوٍ عالميًا. يقدر المسح الجيولوجي الأمريكي إجمالي موارد البوكسيت العالمية بين 55 و75 مليار طن متري، مع احتياطيات مؤكدة تبلغ 29 مليار طن متري في عام 2024. تمتلك غينيا، أستراليا، فيتنام، إندونيسيا، والبرازيل أكبر مواقع احتياطية. ومع ذلك، فإن حجم الاحتياطي لا يتطابق دائمًا مع القدرة الإنتاجية — حيث تصدرت غينيا استخراج البوكسيت عالميًا في 2024 بـ130 مليون طن متري، تليها أستراليا (100 مليون طن متري) والصين (93 مليون طن متري).

يمثل صهر الألومينا المرحلة الوسيطة من المعالجة. تهيمن الصين بشكل كبير على هذا القطاع، حيث تنتج حوالي 60% من الألومينا العالمية بمعدل 84 مليون طن متري سنويًا. تليها أستراليا بفارق كبير مع 18 مليون طن، بينما تتصدر البرازيل والهند وروسيا المراتب الخمس الأولى.

تحدد مرحلة صهر الألمنيوم النهائية أي الدول ستبرز كمنتجين رائدين للألمنيوم في السوق العالمية.

نظرة عامة على السوق: نمو متواضع في 2024

بلغ إنتاج الألمنيوم العالمي 72 مليون طن متري في 2024، بزيادة معتدلة عن 70 مليون طن متري في 2023. يعكس هذا النمو المستقر ولكن الحذر ضغوطات سلسلة التوريد، وتكاليف الطاقة، وتغير السياسات التجارية التي تستمر في إعادة تشكيل أماكن إنتاج واستهلاك الألمنيوم.

أفضل 10 دول منتجة للألمنيوم

1. الصين – القوة المهيمنة

الإنتاج: 43 مليون طن متري | الألومينا: 84 مليون طن | البوكسيت: 93 مليون طن | الاحتياطيات: 680 مليون طن

لا تزال الصين تسيطر على إنتاج الألمنيوم العالمي بشكل لا مثيل له. حيث تنتج ما يقرب من 60% من الألمنيوم في العالم، وحققت أعلى إنتاج قياسي لثلاث سنوات متتالية. سرّع المصنعون من وتيرة الإنتاج استباقيًا استجابةً للرسوم الجمركية الأمريكية المتوقعة، مما غير بشكل أساسي أنماط التجارة العالمية. على الرغم من أنها تمثل فقط 3% من واردات الألمنيوم الأمريكية، تواجه الصين الآن عبء رسوم جمركية مجتمعة بنسبة 35% من إدارة بايدن وترامب، مما قد يضطر إلى إعادة توجيه المزيد من الإمدادات نحو الأسواق الآسيوية.

2. الهند – إنتاج متزايد وتوسع مستمر

الإنتاج: 4.2 مليون طن متري | الألومينا: 7.6 مليون طن | البوكسيت: 25 مليون طن | الاحتياطيات: 650 مليون طن

شهد قطاع الألمنيوم في الهند توسعًا ثابتًا على مدى السنوات الأخيرة. وتجاوزت البلاد روسيا للمركز الثاني في 2021 واستمرت في الحفاظ على زخم النمو. تعمل شركة هندالكو للصناعات كأكبر شركة تدوير للألمنيوم في العالم من مقرها في مومباي، بينما أعلنت شركة فيدانتا — أكبر منتج للألمنيوم في الهند — عن استثمار بقيمة مليار دولار في عملياتها للألمنيوم في 2024. قد تستفيد الشركات الهندية من إعفاءات ضريبة الكربون الأوروبية بدءًا من 2026، مما يضع البلاد كمنافس بديل لوجوهات التوريد الأوروبية لمنطقة الاستهلاك الثانية للألمنيوم في الاتحاد الأوروبي.

$1 3. روسيا – الحفاظ على الإنتاج رغم العقوبات الإنتاج: 3.8 مليون طن متري | الألومينا: 2.9 مليون طن | البوكسيت: 6.3 مليون طن | الاحتياطيات: 480 مليون طن

انتجت روسيا 3.8 مليون طن متري في 2024، بزيادة عن 3.7 مليون طن في العام السابق. لقد حولت شركة RUSAL، بطلة الألمنيوم في البلاد، صادراتها نحو الصين، مع ارتفاع الإيرادات على البلاد تقريبًا مضاعفًا في 2023. ومع ذلك، فإن العقوبات التي تنسق بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة في أبريل 2024 حظرت واردات الألمنيوم الروسي إلى السوقين وقيّدت بيعه في البورصات العالمية. أعلنت RUSAL عن خطط لخفض الإنتاج بنسبة لا تقل عن 6% في أواخر 2024 بسبب ارتفاع أسعار الألومينا وتراجع الطلب المحلي، مما يشير إلى ضغوط على الإنتاج في المستقبل.

4. كندا – إمدادات مركزة على السوق الأمريكية وتعرض للرسوم الجمركية

الإنتاج: 3.3 مليون طن متري | الألومينا: 1.9 مليون طن | البوكسيت: لا يوجد | الاحتياطيات: لا يوجد

زادت كندا إنتاج الألمنيوم إلى 3.3 مليون طن متري في 2024، من 3.2 مليون طن في العام السابق. يتركز قطاع الألمنيوم في كيبك، حيث يوجد تسعة من مصانع التكرير العشرة الرئيسية للبلاد، بالإضافة إلى مصفاة للألومينا، بينما تدير كولومبيا البريطانية المنشأة الأخيرة. تدير شركة ريو تينتو حوالي 16 عملية عبر البلاد. زودت كندا 56% من واردات الألمنيوم الأمريكية في 2024، لكنها تواجه حالة من عدم اليقين بعد فرض إدارة ترامب رسومًا جمركية بنسبة 25% على الألمنيوم الكندي في فبراير 2025، مما قد يعيد تشكيل تدفقات التجارة في أمريكا الشمالية.

5. الإمارات العربية المتحدة – قوة الشرق الأوسط

الإنتاج: 2.7 مليون طن متري | الألومينا: 2.4 مليون طن | البوكسيت: لا يوجد | الاحتياطيات: لا يوجد

انتجت الإمارات 2.7 مليون طن متري في 2024، مع استقرار في الإنتاج حول 2.66 مليون طن من 2023. تعتبر شركة الإمارات العالمية للألمنيوم أكبر منتج للألمنيوم في الشرق الأوسط، وتساهم بما يقرب من 4% من الإمداد العالمي. شكلت البلاد 8% من واردات الألمنيوم الأمريكية في 2024، مما يجعلها ثاني أكبر مصدر بعد كندا. يعكس هذا الموقع الجغرافي والاستثمارات الاستراتيجية في بنية الألمنيوم التنافسية للبلاد.

6. البحرين – منتج متخصص يركز على إيرادات التصدير

الإنتاج: 1.6 مليون طن متري | الألومينا: لا يوجد | البوكسيت: لا يوجد | الاحتياطيات: لا يوجد

حافظت البحرين على إنتاجها عند 1.6 مليون طن متري في 2024، وهو تقريبًا ثابت مقارنة بـ 1.62 مليون طن في 2023. يشكل قطاع الألمنيوم مصدرًا رئيسيًا لإيرادات التصدير، حيث حقق مليار دولار في 2023 فقط. تأسست شركة الخليج للألمنيوم في 1981 كأول منشأة للألمنيوم في الشرق الأوسط، وتعمل كمصنع تابع مع قدرة تزيد عن 165,000 طن متري سنويًا من المنتجات المسطحة المدلفنة.

7. أستراليا – عملاق البوكسيت والألومينا، وتحديات في الألمنيوم

الإنتاج: 1.5 مليون طن متري | الألومينا: 18 مليون طن | البوكسيت: 100 مليون طن | الاحتياطيات: 3.5 مليار طن

انخفض إنتاج الألمنيوم في أستراليا قليلاً إلى 1.5 مليون طن متري في 2024 من 1.56 مليون طن سابقًا، نتيجة لمشاكل مستمرة مع تكاليف الطاقة في الصهر. تحتل البلاد مراكز متقدمة عالميًا في استخراج البوكسيت ومعالجة الألومينا، لكنها تتخلف في التكرير النهائي للألمنيوم بسبب عملية الصهر التي تستهلك الكثير من الطاقة. تدير شركة ريو تينتو اثنين من مصانع الصهر الأربعة في البلاد، بينما تدير شركة ألكوا مناجم بوكسيت ومصانع ألومينا وصهر واحد. في يناير 2024، أوقفت شركة ألكوا الإنتاج في مصفاة الألومينا في كوينانا بسبب ظروف اقتصادية سلبية. تشير مؤسسة اقتصاديات الطاقة إلى أن أستراليا من بين أكثر منتجي الألمنيوم انبعاثًا للغازات الدفيئة، مما يخلق عوائق تنافسية في سوق تركز على الكربون.

$3 8. النرويج – مصدر تصدير أوروبي وقائد الابتكار الأخضر الإنتاج: 1.3 مليون طن متري | الألومينا: لا يوجد | البوكسيت: لا يوجد | احتياطيات البوكسيت: لا يوجد

حافظت النرويج على إنتاج الألمنيوم عند 1.3 مليون طن متري في 2024، وهو نفس مستوى العام السابق. وتعمل كأكبر مصدر للألمنيوم الأولي في الاتحاد الأوروبي، مع شركة نورسكي هيدرو التي تدير أكبر مصنع للألمنيوم الأولي في القارة في سنوندال. تسعى الشركة لتحقيق هدف الألمنيوم الخالي من الكربون، حيث أطلقت في يونيو 2024 مشروعًا تجريبيًا صناعيًا لمدة ثلاث سنوات لاختبار تطبيقات الهيدروجين الأخضر في إعادة تدوير الألمنيوم في منشأة هويانجر. في يناير 2025، أعلنت شركة نورسكي هيدرو وريو تينتو معًا عن استثمار بقيمة مليون دولار في تكنولوجيا احتجاز الكربون على مدى خمس سنوات لتقليل انبعاثات الصهر — خطوة استراتيجية تضع النرويج في موقع الريادة في الاستدامة في أسواق الألمنيوم العالمية.

9. البرازيل – قوة صاعدة مع إمكانيات توسع

الإنتاج: 1.1 مليون طن متري | الألومينا: 11 مليون طن | البوكسيت: 33 مليون طن | احتياطيات البوكسيت: 2.7 مليار طن

رفعت البرازيل إنتاج الألمنيوم إلى 1.1 مليون طن متري في 2024 من 1.02 مليون طن سابقًا، معتمدة على احتياطيات البوكسيت الأكبر في العالم وإنتاج الألومينا في المرتبة الثالثة. تنتج شركة ألبراس، أكبر منتج للألمنيوم الأولي في البلاد، حوالي 460,000 طن متري سنويًا باستخدام مصادر طاقة متجددة من خلال مشروع مشترك بنسبة 51/49 بين نورسكي هيدرو ونيبون أمازون ألومنيوم. التزمت الشركات الرائدة باستثمار 30 مليار ريال برازيلي محليًا حتى 2025. في أغسطس 2024، زادت شركة ميتسويسو حصتها في NAAC من 21% إلى 46% لتوسيع إنتاج الألمنيوم الأخضر. ومع ذلك، تواجه البرازيل تهديدات جمركية بموجب سياسات إدارة ترامب التي تستهدف فرض رسوم بنسبة 25% على واردات الصلب والألمنيوم.

10. ماليزيا – توسع سريع على مدى عقد من الزمن

الإنتاج: 870,000 طن متري | الألومينا: لا يوجد | البوكسيت: لا يوجد | احتياطيات البوكسيت: لا يوجد

انتجت ماليزيا 870,000 طن متري في 2024، بانخفاض بسيط عن 940,000 طن في العام السابق. كان ازدهار صناعة الألمنيوم في البلاد ملحوظًا — إذ كان الإنتاج في 2012 فقط 121,900 طن، مما يمثل زيادة تقارب سبعة أضعاف خلال العقد الماضي. تعتبر شركة ألكوم أكبر منتج للألمنيوم في ماليزيا وأهم مصنع للمنتجات المدلفنة في المنطقة ضمن مجموعة ألكوم. تنظر الشركات الصينية إلى ماليزيا كوجهة جذابة لصهر الألمنيوم؛ حيث تخطط مجموعة بوساي لإنشاء عملية إنتاج بقدرة مليون طن سنويًا في البلاد، مما يعكس الثقة في دور جنوب شرق آسيا كمركز ناشئ لصناعة الألمنيوم.

الاستنتاجات الاستراتيجية: الجغرافيا السياسية، الطاقة، والمستقبل

يكشف سوق الألمنيوم عن حقائق هيكلية حاسمة: تركز الإنتاج بشكل متزايد في آسيا $45 تسيطر الصين###، وتحدد تكاليف الطاقة القدرة التنافسية، ويمكن أن تعيد تغييرات السياسات التجارية تشكيل تدفقات الإمداد بسرعة. يواصل أكبر منتج للألمنيوم في العالم تعزيز مكانته من خلال اقتصاديات الحجم، بينما يواجه المنتجون الثانويون ضغوط هوامش من الرسوم الجمركية، واللوائح الكربونية، وارتفاع تكاليف المواد الأولية. يجب على المستثمرين الذين يراقبون هذا القطاع تتبع التطورات الجيوسياسية، اتجاهات أسعار الطاقة، وتغيرات الطلب على الألمنيوم الأخضر كعوامل قيمة رئيسية خلال دورة السلع القادمة.