خبير استثمار من ساوث كارولينا يحذر: مؤشر VIX يسجل أعلى مستوى له منذ 8 أسابيع بسبب المخاوف الجيوسياسية

مؤشر التقلب السوقي المعروف باسم مؤشر VIX يتغير بشكل كبير بسبب المخاطر الجيوسياسية الأخيرة. في تداولات يوم الثلاثاء، ارتفع المؤشر بمقدار 1.9 نقطة مقارنة باليوم السابق ليصل إلى 20.69، مسجلاً أعلى مستوى خلال الثمانية أسابيع الماضية. ثم أغلق التداول عند 20.09، وهو أعلى مستوى منذ 24 نوفمبر.

وفقًا لتقرير ChainCatcher، أشار جيم كارول، المستشار الكبير في شركة سيوث كارول للاستشارات، إلى أن الارتفاع الحالي في مؤشرات المخاطر يجذب انتباه السوق بشكل واضح، لكنه لم يصل بعد إلى مستوى يثير الذعر الفوري بين المستثمرين. تعليقاتُه تُعد مؤشرًا هامًا على متى قد يحدث اضطراب عاطفي كبير بين المشاركين في السوق.

التوترات الجيوسياسية تهز ثقة السوق

الاضطرابات الجيوسياسية تؤثر مباشرة على استراتيجيات تخصيص الأصول للمستثمرين. أشار أليكس موريس من شركة F/m Investments إلى أن رد فعل السوق على التوترات الجيوسياسية الحالية يتجلى في تحول كبير من الأصول عالية المخاطر إلى الأصول الآمنة. على وجه التحديد، يتجنب المستثمرون الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم، في حين يسرعون في الاستثمار في الذهب والنقد، وهما من الأصول التقليدية الآمنة. يعكس هذا إعادة تنظيم المحافظ استجابة حذرة من قبل المستثمرين.

عندما يتجاوز VIX مستوى 30، يبدأ الذعر الحقيقي

من المهم أن نذكر أن موريس يعتقد أن مستوى VIX الحالي لا يزال في مرحلة قلق خفيفة. وفقًا له، فإن ارتفاع مؤشر VIX إلى مستوى 30 هو الذي قد يطلق أول موجة من البيع الذعر الحقيقي. بمعنى آخر، أن مستوى العشرينات الحالي يعكس حالة من الحذر في السوق تجاه المخاطر الجيوسياسية، وأن نقطة التحول التي تتغير فيها سلوكيات المستثمرين بشكل جذري لا تزال في المستقبل. تحذيراتُ خبراء الاستثمار في ساوث كارولينا تشير إلى توازن حساس في استجابة السوق للمخاطر، وأن التطورات الجيوسياسية المستقبلية قد تؤدي إلى ارتفاع إضافي في مؤشر VIX، مما سيكون عاملاً رئيسيًا في تحديد اتجاه السوق بشكل عام.