كيف تتحدى فلسفة الاستثمار لجرانت كاردون التخطيط التقليدي للتقاعد

عندما يتعلق الأمر بادخار التقاعد، يتبع معظم الأمريكيين الحكمة التقليدية: زيادة مساهماتك في 401(k)، فتح حساب IRA، وترك مديري الأموال المؤسسية يتولون الباقي. لكن Grant Cardone، رائد الأعمال المالي المعروف ومؤلف كتاب “قاعدة الـ 10X”، يتحدى هذا السرد السائد. تكشف مقاربته للاستثمار وبناء الثروة خلال سنوات الذروة في الكسب عن تناقض صارخ مع ما تروّجه المؤسسات المالية كحلول للتقاعد.

يرتكز حجته الأساسية على ملاحظة بسيطة: المؤسسات التي تدير مدخرات تقاعدك—مثل Vanguard، Fidelity، ومديري الأصول المشابهين—حققت أرباحًا كبيرة ليس باتباعها الاستراتيجيات التي توصي بها للعملاء، بل بفعل شيء مختلف تمامًا مع رأس المال الذي تتحكم فيه.

فهم خطة اللعب الخاصة بالمؤسسة

بدلاً من تركيز الثروة في حسابات معفاة من الضرائب مع مرونة محدودة، يقترح Cardone فحص ما تفعله المؤسسات المالية فعليًا بالأموال التي توكل إليها. تكشف أبحاثه أن كبار مديري الأصول يوجهون رأس المال إلى ثلاثة أدوات رئيسية: منتجات التأمين، الشركات التي تولد تدفقات دخل ثابتة، والأهم من ذلك، العقارات التي تنتج إيرادات شهرية.

هذا التباين بين ما توصي به المؤسسات وما تمارسه يشكل أساس فلسفة استثمار Cardone. فهو يجادل بأنه ينبغي للمستثمرين الأفراد تبني نفس الاستراتيجية—تجاوز الوسيط وتخصيص رأس المال مباشرة للأصول التي تتوافق مع تفضيلات المستثمرين المؤسسيين.

الحجة لصالح العقارات التي تنتج دخلًا

تؤكد فرضية استثمار Cardone الأساسية على تمييز حاسم بين نماذج التخطيط للتقاعد. تركز الأساليب التقليدية على جمع مبلغ كبير—سواء في 401(k) أو IRA—مع الافتراض أن هذا الرصيد سيغطي النفقات طوال سنوات التقاعد. يدعو Cardone إلى هدف مختلف تمامًا: بناء محفظة من الأصول التي تولد دخلًا شهريًا ثابتًا.

“عندما تتقاعد في عمر 65 أو 68 عامًا، ما يهم حقًا ليس رصيد الحساب،” يوضح. “إنه تدفق الدخل المتكرر الذي يغطي نفقات معيشتك.” يعيد هذا التغيير الأساسي صياغة استراتيجيته الاستثمارية بأكملها.

عند تقييم الاستثمارات المحتملة، يطبق Cardone أربعة معايير صارمة. أولاً، يجب أن يحافظ الاستثمار على رأس المال—لا ينبغي أن يعرض المستثمرين لخسائر كبيرة كما يمكن أن تفعل أسواق الأسهم أو العملات الرقمية. ثانيًا، يجب أن يولد دخلًا سلبيًا، لضمان أن المال يعمل لصالحك باستمرار. ثالثًا، يجب أن يقدر الأصل على مدى فترات طويلة، لبناء ثروة طويلة الأمد. رابعًا، يجب أن يوفر مزايا ضريبية، حيث يلاحظ Cardone أن الالتزامات الضريبية تمثل أكبر نفقات عبر جميع شرائح الدخل.

فئة الأصول الوحيدة التي تلبي جميع الشروط الأربعة في آن واحد هي العقارات. ليس الذهب، ليس الفضة، ليس البيتكوين، وليس محافظ الأسهم—بل الأصول العقارية التي تنتج دخلًا.

القناعة الشخصية: تخصيص 95% للعقارات

تستند قناعة Cardone الاستثمارية إلى العمل الشخصي، وليس مجرد نظرية. فهو يحتفظ بنسبة 95% من ثروته موجهة نحو الأصول العقارية. يعكس هذا التخصيص المركز ثقته العميقة في مرونة الاستراتيجية وقدرتها على توليد الدخل.

حتى خلال فترات انخفاض تقييمات العقارات—كما حدث بشكل دوري في أسواق العقارات—يستمر محفظة Cardone في توليد دخل إيجاري ثابت. قد تتغير قيمة الأصل الأساسي، لكن التدفق النقدي الشهري يظل ثابتًا. ولشخص لديه أفق زمني طويل ولا يحتاج إلى تصفية فورية، يوفر هذا العزل من ضغط التقييم أمانًا نفسيًا وماليًا.

حجة البيانات: عقود من نمو الإيجارات

يدعم Cardone فرضيته الاستثمارية برؤية تاريخية. في عام 1940، كان متوسط الإيجار في أمريكا حوالي 27 دولارًا شهريًا. اليوم، ارتفع هذا الرقم إلى حوالي 2000 دولار—أي زيادة تقارب 74 ضعفًا على مدى ثمانية عقود. يعكس هذا المسار التضخم بالإضافة إلى الديناميكيات الأساسية للعرض والطلب في أسواق الإسكان.

ويتوقع Cardone أنه خلال السنوات السبع القادمة، سيرتفع متوسط الإيجار الأمريكي إلى حوالي 3000 دولار شهريًا. إذا تحقق هذا التوقع، فسيكون ذلك فرصة هائلة لخلق الثروة من خلال ملكية العقارات الإيجارية. مع زيادة معدلات الإيجار، تزداد أيضًا تدفقات الدخل الناتجة عن محافظ العقارات، مما يرفع التدفق النقدي تلقائيًا دون حاجة إلى تدخل المستثمر.

التداعيات الاستثمارية الأوسع

الفجوة بين ما يوصي به Grant Cardone وما يوصي به المستشارون الماليون التقليديون تعكس انقسامًا فلسفيًا أعمق حول بناء الثروة. تركز إطار استثماره على استدامة التدفق النقدي بدلًا من تراكم الحسابات، وتدعو لملكية الأصول المباشرة بدلًا من إدارة الأموال عبر وسطاء، وتؤكد على استقرار الدخل بدلًا من تقلبات النمو.

هذه الرؤية تتحدى مؤسسة التخطيط للتقاعد، وتقترح أن على من يطمحون إلى بناء ثروة كبيرة خلال سنوات كسبهم أن يدرسوا كيف يتدفق رأس المال فعليًا داخل المؤسسات المالية نفسها—ثم يتبعوا ذلك المسار بدلًا من التوصيات التقليدية المقدمة للعملاء الأفراد.