لماذا تقدم هذه الأسهم الثلاثة ذات القيمة الممتازة للمستثمرين الباحثين عن الدخل الآن

هل تتطلع لبدء عام 2026 بدخل ثابت؟ إذا كان الأمر كذلك، فكر في توجيه اهتمامك إلى ثلاثة أسهم من الشركات الكبرى ذات السمعة الممتازة التي تجمع بين دخل توزيعات أرباح موثوق به وإمكانات نمو طويلة الأمد. لقد أثبتت هذه الشركات قدرتها على الصمود عبر دورات اقتصادية متعددة، وتقدم الآن فرصة شراء جذابة حيث تتداول بتقييمات مخفضة. تمثل كل من ماكدونالدز، كوستكو للجملة، وهوم ديبوت نوع الاستثمار الموثوق الذي يمكن أن يرسخ محفظة استثمارية لعقود من الزمن.

ماكدونالدز: على أعتاب الانضمام إلى نادي النخبة

لقد أثبت عملاق الوجبات السريعة ماكدونالدز نفسه كواحد من أكثر مولدات الدخل توقعًا في السوق. يتداول السهم مؤخرًا فوق 307 دولارات للسهم، ويقع على بعد 11% من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يوفر نقطة دخول للمستثمرين الباحثين عن تعرض جيد لتوزيعات الأرباح. الشركة حاليًا تدر عائدًا بنسبة 2.4%، وإليك ما يجعلها جديرة بالملاحظة بشكل خاص: من المتوقع أن يكون عام 2026 عامًا هامًا.

ماكدونالدز على وشك تحقيق وضعية “ملك التوزيعات”—وهو لقب تحمله الشركات التي زادت توزيعات أرباحها لمدة 50 سنة متتالية. مع توزيعه الربعي الحالي البالغ 1.86 دولار للسهم، والذي يزيد بنسبة 44% عن 1.29 دولار التي كانت تدفع قبل خمس سنوات، أظهرت الشركة التزامًا ثابتًا بمكافأة المساهمين. يظل نموذج العمل قويًا، حيث حققت ماكدونالدز أرباحًا بقيمة 8.4 مليار دولار على مبيعات بلغت 26.3 مليار دولار خلال العام الماضي—هامش ربح مذهل بنسبة 32% يعكس الكفاءة التشغيلية وقوة التسعير.

ما يجعل ماكدونالدز خيارًا جذابًا من أسهم الشركات الكبرى هو قدرته على التطور مع تفضيلات المستهلكين مع الحفاظ على رقابة صارمة على التكاليف. سواء كانت الظروف الاقتصادية مزدهرة أو متراجعة، فإن مزيج من عناصر القائمة المعقولة والوصول العالمي يضمن توليد تدفقات نقدية ثابتة.

كوستكو: الجودة التي تستحق الاحتفاظ بها خلال التقلبات

شهدت شركة كوستكو للجملة زخمًا مؤخرًا، ومع ذلك أغلق السهم مؤخرًا بالقرب من 945 دولارًا، ولا يزال ضمن مدى قريب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا البالغ 844.06 دولارًا. على الرغم من أن عائد السهم خلال 12 شهرًا كان متواضعًا، إلا أن موقع الشركة الاستراتيجي يستحق النظر كحصة أساسية.

مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 50 يعكس ثقة السوق في متانة الشركة. ومع ذلك، فإن هذا التقييم المميز مبرر عند فحص أساسيات كوستكو. حققت شركة البيع بالجملة صافي دخل بقيمة 8.3 مليار دولار على إيرادات بلغت 280.4 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. والأكثر إثارة للإعجاب، أن معدلات تجديد العضوية تتجاوز 90%، مما يدل على ولاء استثنائي للعملاء.

على الرغم من أن عائد توزيعات أرباح كوستكو البالغ 0.6% هو متواضع، إلا أن القصة الحقيقية للدخل تكمن في توسع الشركة في توزيعات الأرباح بشكل كبير. خلال الخمس سنوات الماضية، زاد التوزيع الربعي بنسبة 86%، وتوزع الشركة أحيانًا توزيعات خاصة توفر زيادات إضافية في الدخل. للمستثمرين في الأسهم الكبرى الذين يتحلون بالصبر ولديهم أفق استثماري يمتد لعقود، تقدم كوستكو نوعًا من التراكم الثابت الذي يبني الثروة مع مرور الوقت.

وتظل متاجرها وجهة للمستهلكين الحريصين على القيمة، الباحثين عن فوائد الشراء بالجملة وسياسات استرداد ممتازة—مزيج يواصل جذب الحركة والولاء بغض النظر عن التحديات الاقتصادية.

هوم ديبوت: عائد توزيعات مرتفع وتقييم معقول

تقدم هوم ديبوت وسطًا جذابًا للباحثين عن الدخل. انخفضت بنسبة 4% خلال 12 شهرًا الماضية وتقع تقريبًا 14% فوق أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا البالغ 326.31 دولارًا، مما يجعلها نقطة دخول أكثر جاذبية مقارنة بالعديد من الشركات المنافسة.

الميزة في العائد واضحة على الفور: عند 2.5%، يكاد عائد توزيعات هوم ديبوت يضاعف متوسط عائد مؤشر S&P 500 البالغ 1.1%. كانت التزام الشركة بالمساهمين كريمًا، مع دفعها الربعي الحالي البالغ 2.30 دولار، والذي يمثل زيادة بنسبة 53% عن مستوى 1.50 دولار في عام 2020.

تقييم هوم ديبوت عند 26 على مكرر السعر إلى الأرباح يتماشى مع السوق الأوسع، مما يجعله سعرًا معقولًا بالنسبة لآفاق النمو. أظهرت الشركة مرونة حتى مع تراجع المستهلكين عن المشتريات الترفيهية، حيث بلغ صافي الدخل 14.6 مليار دولار على مبيعات بقيمة 166.2 مليار دولار—هامش ربح يتجاوز 9%.

ما يميز هوم ديبوت كاستثمار من أسهم الشركات الكبرى هو الجمع بين عائد الدخل، والتقييم المعقول، واستقرار الهوامش. قد يؤجل المستهلكون التجديدات الكبرى خلال الأوقات غير المؤكدة، لكن الإصلاحات والصيانة الضرورية تخلق قاعدة إيرادات متينة تدعم دفع توزيعات الأرباح عبر مختلف ظروف السوق.

بناء الثروة من خلال أسهم الشركات الكبرى ذات التوزيعات

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لبناء محفظة من الأوراق المالية المجربة وتولّد دخلًا، تقدم هذه الشركات الثلاث خصائص تكاملية. توفر ماكدونالدز طريقًا للوصول إلى وضعية “ملك التوزيعات” مع توزيعات أرباح معتدلة ولكن متسارعة. تقدم كوستكو تراكمًا طويل الأمد مع قاعدة عملاء متجذرة. تجمع هوم ديبوت بين العائد والتقييم المعقول.

لا ينبغي تجاهل الفرصة التي تقدمها الأسعار الحالية للسوق. عندما تتداول أسهم الشركات الكبرى ذات الجودة بالقرب من أدنى مستوياتها، يحصل المستثمرون الصبورون على فرصة لإنشاء أو توسيع مراكز في شركات ذات أداء مثبت على مدى عقود. سواء كانت فترة استثمارك تمتد لخمس سنوات أو لخمسين عامًا، فإن شركات كهذه تمثل نوع الاستثمارات الموثوقة التي لطالما كافأت المساهمين على المدى الطويل بالدخل والتقدير.