ميكرون و NVIDIA: عملاقا التداول في طفرة بنية الذكاء الاصطناعي

ثورة الذكاء الاصطناعي خلقت فرصة تداول كبيرة في طبقة البنية التحتية، وتبرز شركتان كالفائزين الواضحين. تمثل شركة Micron Technology (MU) وNVIDIA (NVDA) أكثر الخيارات إثارة في بناء أنظمة الذكاء الاصطناعي، حيث تتحكم كل منهما في مكونات حاسمة تدعم الجيل القادم من الحوسبة. بالنسبة للمتداولين الذين يحللون هذا المجال، يكشف فهم أدوارهما المميزة عن سبب استحقاق كلا السهمين للاهتمام.

النمو الاستثنائي لشركة Micron مدفوعًا بطلب الذاكرة في الذكاء الاصطناعي

ظهرت Micron كمؤدي بارز في الفترات الأخيرة، حيث حققت نتائج مالية مذهلة تؤكد موقعها الاستراتيجي. أعلنت الشركة عن نتائج تفوق على توقعات الإيرادات والأرباح، مع ارتفاع المبيعات بأكثر من 55% على أساس سنوي لتصل إلى مستويات قياسية. والأكثر إثارة هو الأداء المالي الصافي—ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 185%، مما يظهر التوسع الكبير في الربحية الذي يعزز عوائد المساهمين.

لقد أدهش قدرة الشركة على توليد النقد خلال دورة الطلب المواتية هذه أيضًا. وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 8.4 مليار دولار في الفترة الأخيرة، محطمًا رقم العام السابق البالغ 5.7 مليار دولار. وتشير التوجيهات المستقبلية إلى استمرار الزخم، مع توقع الإدارة تحقيق أرقام قياسية إضافية عبر المبيعات، والهامش، والأرباح لكل سهم، والتدفق النقدي الحر في الربع القادم.

ما الذي يدفع هذا الأداء الاستثنائي؟ الجواب يكمن في متطلبات التوسع الأسي للذكاء الاصطناعي. أصبحت الذاكرة عنق زجاجة حاسم في بنية مركز البيانات التحتية، وتقدم حلول Micron معالجة مباشرة لهذا القيد. أدركت الشركة الفرصة مبكرًا، حتى أنها اتخذت قرارًا استراتيجيًا بالخروج من أعمال الذاكرة الاستهلاكية. هذا التحرك يبرز تركيز الإدارة على استغلال الفرصة الهائلة في نشرات الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، حيث يستمر الطلب على الذاكرة في التسارع.

عنق الزجاجة في الذاكرة: لماذا تهم Micron في تداول الذكاء الاصطناعي

بالنسبة للمتداولين الذين يبحثون عن وضوح حول ديناميكيات البنية التحتية، فإن قصة Micron تعتبر مثيرة بشكل خاص لأنها تكشف عن قيد أساسي في أنظمة الذكاء الاصطناعي: قيود الذاكرة. بينما تسيطر قوة معالجة GPU على العناوين، فإن الواقع هو أن أنظمة الذكاء الاصطناعي المتقدمة تتطلب كميات هائلة من الذاكرة عالية السرعة للعمل بكفاءة. يضع هيمنة Micron في هذا المجال الشركة في موقع مثالي للاستفادة من بناء البنية التحتية.

لم يكن خروج الشركة من سوق المستهلكين تراجعًا—بل كان تحولًا استراتيجيًا. من خلال تركيز الموارد على عملاء مراكز البيانات، ضمنت Micron أنها تستطيع تعظيم العرض حيث توجد فرصة النمو الحقيقية. هذا الموقع يجعل السهم مرنًا بشكل ملحوظ، حيث يرتبط نجاح الشركة مباشرة بحجم استثمار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم.

NVIDIA وMicron: لعبتان مكملتان في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي

بينما تتولى Micron مهمة معالجة تحدي الذاكرة، تظل NVIDIA الرائدة بلا منازع في قطاع وحدات معالجة الرسوميات (GPU). حققت الشركة نتائج مذهلة أيضًا، حيث بلغت إيراداتها 57 مليار دولار ونمت بنسبة 62% على أساس سنوي. توسعت أرباح السهم بنسبة 67%، في حين ارتفعت إيرادات مركز البيانات وحدها إلى 51.2 مليار دولار، بزيادة 66% عن العام السابق، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 49.1 مليار دولار.

يتضح الطابع التكميلي لهاتين الشركتين عند فحص طبقة بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. توفر NVIDIA قوة المعالجة التي تدرب وتشغل نماذج الذكاء الاصطناعي، بينما توفر Micron أنظمة الذاكرة التي تتطلبها هذه الوحدات للعمل بكفاءة عالية. معًا، يمثلان نهجًا ذو شقين للاستفادة من دورة الذكاء الاصطناعي الفائقة.

بالنسبة لأولئك المهتمين بتداول هذا الاتجاه الهيكلي، تقدم كلتا الشركتين ملفات مخاطر ومكافآت مقنعة. تستفيد Micron من الدور الحاسم للذاكرة في منع عنق الزجاجة في أنظمة الذكاء الاصطناعي، بينما تواصل NVIDIA السيطرة على الطبقة الأساسية للمعالجة. كلاهما في وضع جيد للحفاظ على أداء قوي مع تسارع استثمار المؤسسات في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي حتى عام 2026 وما بعده.