ما الذي يجعل HAL و TEL يبرزان بعد تجاوز توقعات الأرباح

أعادت النتائج الفصلية الأخيرة تأكيد سبب استحقاق شركة هاليبرتون وTE Connectivity لاهتمام المستثمرين. كلا الشركتين، اللتين تحملان تصنيف زاكز رقم 2 (شراء)، حققتا نتائج تفوقت بشكل كبير على توقعات المحللين. هاليبرتون (HAL)، مزود خدمات حقول النفط العالمية الرائدة، وTE Connectivity (TEL)، شركة تكنولوجيا بارزة متخصصة في حلول الاتصال وأجهزة الاستشعار، تظهران مرونة وإمكانات نمو عبر دورات سوقية مختلفة.

فرصة فنزويلا لدى هاليبرتون تعيد تشكيل آفاق النمو

يشهد قطاع خدمات النفط اهتمامًا متزايدًا بعد التحولات الجيوسياسية الأخيرة في فنزويلا. تقف هاليبرتون في موقع يمكنها من الاستفادة بشكل كبير إذا توسع التدخل الأمريكي في عمليات النفط الفنزويلية. وفقًا لتقارير الصناعة، كانت HAL تدير عمليات مهمة هناك سابقًا قبل الخروج بسبب العقوبات، وأشار قياديو الشركة إلى استعدادهم لإعادة الدخول المحتملة.

تشير الاتصالات الإدارية إلى اهتمام كبير من السوق بسيناريوهات إعادة تشغيل فنزويلا. قد يفتح إعادة بناء البنية التحتية في هذه المنطقة الغنية بالنفط فرص إيرادات كبيرة لشركة تمتلك معدات ومعرفة جغرافية في البلاد.

في أحدث تقرير ربعي، قدمت هاليبرتون أرقامًا مثيرة للإعجاب أكدت ثقة المستثمرين. وصل الربح للسهم إلى 0.69 دولار، متجاوزًا التقديرات الإجماعية البالغة 0.54 دولار—بتفوق بنسبة 27% على صافي الربح. تجاوزت الإيرادات البالغة 5.65 مليار دولار التوقعات بنسبة 4%، مما يدل على قوة تشغيلية عبر محفظة خدماتها.

عكس ارتفاع سعر السهم هذا الزخم، حيث ارتفع HAL حوالي 30% خلال الأشهر الثلاثة الماضية ووصل مؤخرًا إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا بالقرب من 33 دولارًا للسهم. على الرغم من أن التوجيه الإداري يشير إلى فترة “إعادة توازن” مع توقع انكماش الإيرادات في الربع الأول بنسبة 7-9%، إلا أن معنويات المستثمرين لا تزال إيجابية. حققت الشركة خلال الربع تدفقًا نقديًا حرًا قدره 875 مليون دولار وأعادت 85% من ذلك للمساهمين من خلال برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار ومدفوعات أرباح منتظمة.

تستحق قصة الأرباح الموزعة اهتمامًا خاصًا. يبلغ العائد السنوي لهاليبرتون 2.12%، مع زيادة التوزيعات بنسبة 33% خلال الخمس سنوات الماضية. نسبة التوزيع التي تبلغ 28% فقط تشير إلى قدرة كبيرة على زيادة التوزيعات مستقبلًا، مما يعكس ثقة الإدارة في توليد تدفقات نقدية مستدامة.

محركات النمو لدى TE Connectivity في أسواق الذكاء الاصطناعي والصناعات

قدمت TE Connectivity سردًا مقنعًا مماثلًا بنتائج الربع الأول المالي. على الرغم من تراجع طفيف بنسبة 1% في يوم الإعلان—ربما لجني أرباح بعد مكاسب كبيرة استمرت طوال العام—ظل الأساس قويًا.

استفادت الشركة من عدة عوامل داعمة، بما في ذلك الطلب الصناعي، ونمو قطاع النقل، وتسريع اعتماد الذكاء الاصطناعي. توسعت المبيعات بنسبة 22% على أساس سنوي لتصل إلى 4.66 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بنسبة 3%. والأكثر إثارة للإعجاب، أن أرباح السهم قفزت بنسبة 33% إلى 2.72 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 2.54 دولار بنسبة 7%.

عززت المقاييس التشغيلية الثقة في مسار TEL. وصل حجم الطلبات المسجلة إلى 5.1 مليار دولار، وبلغ تدفقها النقدي الحر 608 مليون دولار. أعادت الإدارة كل هذا النقد للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء وتوزيعات أرباح سنوية بنسبة 1.22%، مما يدل على كفاءة رأس المال وسياسات صديقة للمساهمين.

كانت التوجيهات المستقبلية مشجعة أيضًا، حيث توقعت الشركة نموًا مزدوج الرقم في الأرباح والمبيعات للربع التالي. بشكل خاص، رفعت الإدارة توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي بمقدار 200 مليون دولار مقارنة بالتوجيه السابق، مما يعكس تسارع دورات اعتماد التكنولوجيا.

يتداول السهم حاليًا على بعد 7% من أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 250 دولارًا للسهم. قدم الدعم الفني بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا استقرارًا هبوطيًا، مع إظهار حركة السعر الأخيرة مرونة حول مستويات التداول الحالية.

وجهة نظر استثمارية: تلاقي القيمة والنمو

ما يميز كل من هاليبرتون وTE Connectivity هو مزيج من التقييمات المعقولة وزخم مراجعة الأرباح الإيجابي. دخلت كلتا الشركتين إعلانات أرباحهما الأخيرة وهما تستفيدان بالفعل من تعديلات تصاعدية في تقديرات المحللين، مما يشير إلى تزايد الثقة في توقعاتهما.

التزامهما بعوائد المساهمين من خلال برامج إعادة شراء كبيرة وزيادات ثابتة في الأرباح يعكس ثقة الإدارة في توليد تدفقات نقدية مستدامة. للمستثمرين الباحثين عن التعرض لانتعاش صناعي، ونهضة قطاع الطاقة، واعتماد الذكاء الاصطناعي، تستحق هاتان الشركتان النظر كحيازات طويلة الأمد مع وجود محفزات نمو متعددة لا تزال قائمة.