هل سأشارك في توزيع الديون؟ هل سينخفض السعر إلى الحد الأدنى؟

أنا دوان شوائي، مستثمر في السندات القابلة للتحويل، أدرس استثمار السندات القابلة للتحويل بشكل عميق، مرحبًا بمتابعتك لي!

مراجعة اليوم:

اليوم، تذبذبت مؤشرات الأسهم الكبرى وتراجعت، ثم عادت للارتفاع مباشرة في نهاية التداول، حيث أغلق مؤشر شنغهاي على ارتفاع بنسبة 0.85% ليعود فوق مستوى 4100 نقطة، وارتفع مؤشر شنتشن بنسبة 0.21%، وتراجع مؤشر الشركات الناشئة بنسبة 0.4%، ومؤشر ستارتوك بنسبة 1.2%. ارتفعت السوق بأكملها، حيث كانت هناك 3254 شركة على ارتفاع، و77 شركة وصلت إلى الحد الأعلى، و2130 شركة على انخفاض، و14 شركة على الحد الأدنى، وكان عدد الشركات الصاعدة أكثر من الهابطة، وارتفعت جميع القطاعات خلال نصف ساعة من نهاية التداول، وبلغ حجم التداول اليومي 24810 مليار، بانخفاض قدره 633 مليار عن الأمس. على الرغم من تراجع الحجم، إلا أن السوق لم يتدهور، ويُعتقد أن العديد من الأموال بدأت في الاستراحة قبل نهاية السنة.

أما بالنسبة لصناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، فقد شهدت اليوم ارتفاعًا مباشرًا في أسهم الفحم بنسبة 9.07%، ويُرجح أن ارتفاع مؤشر شنغهاي مرتبط بشكل مباشر بهذا، كما استمر الذهب في الارتفاع بنسبة 4.4%، وحقق قطاع الطاقة الشمسية أداءً قويًا بارتفاع 3.12%. أما الأسهم التي تراجعت بشكل أكبر فهي الألعاب والاتصالات، حيث انخفضت بأكثر من 3%، وتراجعت أيضًا أشباه الموصلات والرقائق بأكثر من 2%.

بالنسبة للسندات القابلة للتحويل، يوجد في السوق الإجمالي 373 سندًا، منها 191 على انخفاض، وأكبر تراجع كان لسند أوي فيي بنسبة 16.77%. تلاه سند دينجيه وسند نايبو 02، حيث انخفضا حوالي 13%. أما الأسهم التي ارتفعت، فكانت 180، وأكبر ارتفاع كان لسند مي导 بنسبة 9.62%. تلاه سند يانباي وسند شوانليانغ، حيث ارتفعا بأكثر من 7%. باقي الارتفاعات كانت صغيرة نسبياً.

مؤشر السندات القابلة للتحويل اليوم تراجع قليلاً بنسبة 0.45%، مقارنة بارتفاعه الكبير تقريبًا 3% بالأمس، والمتوسط السعري 140 يوان لم يتغير تقريبًا، لذا فإن معظم التراجع اليوم كان في السندات ذات الأسعار العالية. من خلال أداء مؤشر السندات القابلة للتحويل في الأيام الأخيرة، يبدو أن السوق دخلت في مرحلة تصحيح، ومن المؤكد أن سوق يناير وفبراير سيكون مختلفًا، لكن قوة التصحيح الحالية ليست كبيرة جدًا، لذلك يواجه المستثمرون صعوبة في زيادة المراكز أو البيع، فزيادة المراكز غير رخيصة، وعدم زيادتها يؤدي إلى ارتفاع الأسعار يوميًا، وبلغ حجم التداول اليومي 873 مليار.

ملاحظات اليوم:

تم طرح سندات قابلة للتحويل من شركة هيتان غدًا، ويمكن للمشترين اليوم شراء الأسهم الأساسية للمشاركة في تخصيص السندات، ومن خلال الإعلان، لم ترتفع الأسهم الأساسية بشكل كبير بعد الإعلان، بل انخفضت في صباح اليوم التالي، واليوم ظل السعر ثابتًا حول 12.7 يوان طوال اليوم، حتى بعد الساعة 2:30 ظهرًا بدأ في الارتفاع قليلاً.

لقد اشتريت 800 سهم بسعر 11.8 يوان في 28 يناير، وارتفعت مباشرة بعد الشراء، ولم أتمكن من زيادة المراكز مع استمرار الانخفاض، واليوم قلصت 400 سهم واحتفظت بـ400 سهم للمشاركة في التخصيص، وتكلفة السهم الآن حوالي 11 يوان، لذلك لدي هامش أمان كبير، وأتوقع أن ينخفض سعر السندات في التخصيص بمقدار يوان واحد تقريبًا غدًا، ومع عدم ارتفاع السوق في اليومين الماضيين، فإن الانخفاض لن يكون كبيرًا، وأتوقع أن أتمكن من بيع السندات بسعر حوالي 160 يوان، مع ربح قدره 600 يوان، لذلك طالما أن الانخفاض في السعر لا يتجاوز يوان واحد، فإن التخصيص سيكون مربحًا. أتطلع لرؤية أداء الأسهم الأساسية بعد التخصيص غدًا.

ملخص معلومات مهمة عن السندات القابلة للتحويل:

1. سند يانباي 123243، أعلن أمس أنه لن يتم استدعاؤه خلال ثلاثة أشهر، والأسهم الأساسية اليوم استمرت في الارتفاع بنسبة 3.82%، والسندات ارتفعت بنسبة 7.7%، ووصلت إلى أعلى مستوى عند 199 يوان، سابقًا كانت قيمة علاوة السند منخفضة جدًا، والآن وصلت إلى حوالي 8%، وهو سعر معقول، ويعتمد الأمر بعد ذلك على أداء الأسهم الأساسية.

2. سند شوانليانغ 110095، الأسهم الأساسية اليوم استمرت في الارتفاع بنسبة 10%، والسندات ارتفعت بأكثر من 7%، والعلاوة الحالية حوالي 3%، ومن المتوقع أن يكون هناك استمرار في الارتفاع بعد أن حققت السلسلة ارتفاعات جيدة.

3. سند نايبو 02 123265، وهو سند حديث الإصدار، انخفضت الأسهم الأساسية اليوم بنسبة 17%، وبلغت أقرب إلى حد التوقف عن التداول خلال اليوم، بسبب توقف الشركة عن استحواذها على منجم النحاس والذهب والفضة في كولومبيا، ويُعتقد أن الارتفاع الكبير في الأيام الماضية كان مرتبطًا بهذه الصفقة، والآن عادت الأسعار إلى الانخفاض، حيث انخفضت السندات بنسبة 13%، وما زال سعرها حوالي 186 يوان، وأعتقد أن السعر لا يزال مرتفعًا قليلاً، وهناك فرصة للانتظار لاحقًا!

4. سند شانتاي 127112، سيطرح غدًا، بحجم إصدار 17.3 مليار، وحجم القيود 6.3 مليار، لذا فإن الحجم المتداول حوالي 11 مليار، وهو حجم كبير، بعد إصدار الأسهم الأساسية، لم يرتفع السعر، وقيمة التحويل الحالية فقط 89 يوان، ويُقدر أن السعر العادل يتراوح بين 130 و135 يوان، ويعتمد على رد فعل السوق، لكن مؤخرًا، لم تصدر العديد من السندات الجديدة وأداءها جيد، وإذا وصل السعر إلى أكثر من 140، سأبيعها!

5. سند هيتان 113700، غدًا سيتم الاكتتاب بحجم 8.01 مليار، وإذا قام المساهمون الرئيسيون بالتخصيص بالكامل، فإن الحجم المتداول سيكون حوالي 3.2 مليار، وقد شاركت في التخصيص، ويجب أن يتم التخصيص يدويًا غدًا، وإلا يُعتبر تصويتًا بالامتناع!

6. سند هونغلو 128134، أعلنت الشركة أمس أنها اقترحت تخفيض السعر، بعد أن رفضت ذلك خمس مرات من قبل، وهذه المرة يبدو أنها لا تستطيع الانتظار أكثر، وهناك 0.67 سنة حتى الاستحقاق، ولا أفهم لماذا لم تخفض الشركة السعر مبكرًا، السوق أعطى سعرًا عند 130 يوان، وأعتقد أنه حتى لو خفضت السعر، فهو لا يزال مرتفعًا، والمدة قصيرة، والصناعة ليست نشطة، وبالطبع، جميع السندات الآن مرتفعة، لذلك فهي مرتفعة أيضًا، طالما يمكن استدعاؤها بسعر 130، فهناك أرباح.

أداء الأرباح اليوم:

اليوم، ارتفاع ETF السندات القابلة للتحويل: -0.12%، وارتفع حساب استراتيجي الشامل اليوم بنسبة +0.33%، وارتفعت خلال هذا الشهر بنسبة +0.37%.

لم أقم بالكثير من العمليات اليوم، فقط قلصت نصف حصتي من شركة هيتان، واحتفظت بالنصف الآخر للمشاركة في التخصيص، لم أجد فرص جيدة خلال اليوم، ولأنني لست ماهرًا في التداول، لم أتحرك كثيرًا!

#可转债下修# #可转债# #今日话题# $شركة هيتان (SH603759)$ $سند نايبو 02 (SZ123265)$ $سند شانتاي (SZ127112)$