SMIC: الطلب على الذاكرات وBCD يفوق العرض، والأسعار ترتفع

أعلنت شركة SMIC الدولية (688981.SH) في سجل أنشطة علاقات المستثمرين أن التوقعات لعام 2026 تشير إلى أن عودة سلاسل الصناعة إلى الداخل وتبديل المنتجات الجديدة للعملاء المحليين للمنتجات القديمة في الخارج ستستمر، مما سيجلب مساحة نمو مستمرة للسلسلة الصناعية المحلية. في مؤتمر شرح الأداء في نوفمبر، تم ذكر تأثير الدورة الكبيرة للتخزين على الصناعة وصناعة تصنيع الرقائق. خلال الشهرين الماضيين، تواصلنا بشكل واسع مع شركاء السلسلة الصناعية، ورأينا أن الطلب القوي على التخزين من قبل الذكاء الاصطناعي قد ضغط على إمدادات شرائح التخزين في مجالات التطبيقات الأخرى مثل الهواتف المحمولة، خاصة في المجالات ذات المستويات المتوسطة والمنخفضة، مما يضع المصنعين النهائيين أمام ضغط نقص إمدادات شرائح التخزين وارتفاع الأسعار. حتى لو تمكن المصنعون النهائيون من امتصاص زيادة التكاليف من خلال رفع الأسعار، فإن ذلك سيؤدي إلى انخفاض الطلب على المنتجات النهائية. مجتمعة، هذه العوامل أدت إلى انخفاض الطلبات من مصانع الرقائق ذات المستويات المنخفضة والمتوسطة، لكن الطلبات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتخزين والتطبيقات ذات المستويات المتوسطة والعالية زادت. في ظل هذا البيئة السوقية، استطاعت الشركة، بفضل احتياطياتها التكنولوجية وميزتها الرائدة في مجالات مثل BCD، والتخزين، والأنظمة الدقيقة، ومحركات العرض ذات المستويات المتوسطة والعالية، وتخطيط منتجات العملاء، أن تحافظ على موقعها المميز خلال دورة النمو الحالية للصناعة. ستتفاعل الشركة بشكل إيجابي مع الطلبات العاجلة للسوق، وتسعى لزيادة الإيرادات المستمرة حتى عام 2026. السعر هو علاقة بين العرض والطلب. طلب شركة SMIC على الذاكرات وBCD يفوق العرض، وكلها في حالة ارتفاع الأسعار، وبعض القدرات الإنتاجية للعلامات التجارية المنافسة لم تعد تعمل، مما يقلل من حجم العرض في السوق. نرى أن أسعار منتجات CIS وLCD Driver في فئة السلع الأساسية قد استقرت، وإذا كانت المنتجات جديدة ومتطورة وتنافسية، فإن أسعارها ترتفع. المنتجات التي تتطور بسرعة، مثل WiFi وLCD Driver وAMOLED Driver، تشهد ارتفاعًا في الأسعار؛ أما المنتجات القياسية غير المتطورة فتشهد انخفاضًا في الأسعار. ستعطي الشركة الأولوية لدعم المنتجات المتطورة من حيث البحث والتطوير والهندسة والقدرة الإنتاجية، لتعزيز أسعار المنتجات، وزيادة سيطرتها على متوسط سعر البيع (ASP).

(المصدر: وكالة المالية)