Datadog (NASDAQ:DDOG) يحقق مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الرابع من عام 2025، والأسهم ترتفع بشكل كبير

داتادوج (ناسداك:DDOG) تسجل مبيعات تفوق التوقعات في الربع الرابع من عام 2025، والأسهم ترتفع ================================================================================ داتادوج (ناسداك:DDOG) تسجل مبيعات تفوق التوقعات في الربع الرابع من عام 2025، والأسهم ترتفع رادك سترناد الثلاثاء، 10 فبراير 2026 الساعة 21:28 بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق في هذا المقال: * أفضل اختيار في StockStory * DDOG * +2.08% سحابة منصة المراقبة داتادوج (ناسداك:DDOG) أعلنت عن نتائج الربع الرابع من عام 2025 التي فاقت توقعات السوق من حيث الإيرادات، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 29.2% على أساس سنوي لتصل إلى 953.2 مليون دولار. كانت التوجيهات للربع القادم متفائلة عند 956 مليون دولار في المنتصف، أي أعلى بنسبة 2.3% من تقديرات المحللين. وكان الربح غير المعدل للسهم 0.59 دولار، أي أعلى بنسبة 6.3% من إجماع المحللين. هل حان الوقت الآن لشراء داتادوج؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل. ### أبرز نتائج داتادوج (DDOG) للربع الرابع من عام 2025: * الإيرادات: 953.2 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 918.2 مليون دولار (نمو بنسبة 29.2% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 3.8%) * ربح السهم المعدل: 0.59 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.55 دولار (تجاوز بنسبة 6.3%) * الدخل التشغيلي المعدل: 230.1 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 220.2 مليون دولار (هامش 24.1%، وتفوق بنسبة 4.5%) * توجيه الإيرادات للربع الأول من عام 2026: 956 مليون دولار في المنتصف، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 934.8 مليون دولار * توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026: 2.12 دولار في المنتصف، أقل بنسبة 9.5% من تقديرات المحللين * هامش التشغيل: 1%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي * هامش التدفق النقدي الحر: 30.5%، مرتفعًا من 24.2% في الربع السابق * العملاء: 4310 عملاء يدفعون أكثر من 100,000 دولار سنويًا * الفواتير: 1.21 مليار دولار في نهاية الربع، بزيادة 33.5% على أساس سنوي * القيمة السوقية: 39.98 مليار دولار قال أوليفييه بوميل، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لداتادوج: “نحن سعداء بأداءنا القوي في السنة المالية 2025، مع نمو إيرادات بنسبة 28% على أساس سنوي، وتدفق نقدي تشغيلي بقيمة 1050 مليون دولار، وتدفق نقدي حر بقيمة 915 مليون دولار”. ### نظرة عامة على الشركة سميت الشركة على اسم قاعدة بيانات كان على مؤسسيها الاعتناء بها بشكل دقيق في شركتهم السابقة، وتوفر داتادوج (ناسداك:DDOG) منصة برمجية تساعد المؤسسات على مراقبة وتأمين تطبيقاتها السحابية وبنيتها التحتية وخدماتها. نمو الإيرادات -------------- يمكن أن توفر مراجعة أداء الشركة على المدى الطويل أدلة على جودتها. أي شركة يمكن أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن الأفضل تنمو باستمرار على المدى الطويل. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت مبيعات داتادوج بمعدل نمو سنوي مركب مذهل بلغ 41.5%. وتفوقت على متوسط شركات البرمجيات، وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء، وهو نقطة انطلاق جيدة لتحليلنا. نحن في StockStory نولي أهمية كبيرة للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن قطاع البرمجيات، قد تفوت النظرة التاريخية على مدى نصف عقد الابتكارات الحديثة أو الاتجاهات الصناعية المزعزعة. النمو السنوي لإيرادات داتادوج بنسبة 26.9% خلال العامين الماضيين أقل من اتجاهها على مدى خمس سنوات، لكننا لا نزال نعتقد أن النتائج تشير إلى طلب صحي. نمو الإيرادات على أساس سنوي لداتادوج ------------------------------ في هذا الربع، سجلت داتادوج نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 29.2% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 953.2 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 3.8%. وتوجيهات الإدارة حاليًا تشير إلى زيادة بنسبة 25.5% في المبيعات على أساس سنوي في الربع القادم. تواصل القصة بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن ينمو الإيراد بنسبة 19.3% خلال الـ 12 شهرًا القادمة، وهو تباطؤ مقارنة بالعامين الماضيين. ومع ذلك، فإن هذا التوقع يستحق الثناء ويشير إلى أن السوق يتوقع نجاح منتجاتها وخدماتها. كتاب Gorilla Game الصادر عام 1999 تنبأ بأن مايكروسوفت وآبل ستسيطران على التكنولوجيا قبل حدوث ذلك. فكرته الأساسية؟ التعرف على الفائزين في المنصات مبكرًا. اليوم، شركات البرمجيات المؤسسية التي تدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي أصبحت القردة الجديدة. شركة برمجيات مؤسسية مربحة وسريعة النمو، تواكب موجة الأتمتة وتبحث عن التقاط فرصة الذكاء الاصطناعي التوليدي. الفواتير -------- الفواتير هي مقياس غير معدّل يُطلق عليه غالبًا “إيرادات نقدية” لأنها تظهر كم من المال جمعته الشركة من العملاء خلال فترة معينة. هذا يختلف عن الإيرادات، التي يجب الاعتراف بها على أجزاء على مدى مدة العقد. بلغت فواتير داتادوج 1.21 مليار دولار في الربع الرابع، وخلال الأربعة أرباع الماضية، كانت نموها مذهلاً حيث بلغ متوسط الزيادة 28% على أساس سنوي. هذا الأداء يتماشى مع نمو مبيعاتها الإجمالي، مما يدل على طلب قوي من العملاء. كما يعزز مستوى النقدية المرتفعة من العملاء السيولة ويوفر أساسًا قويًا للاستثمارات والنمو المستقبلي. فواتير داتادوج قاعدة العملاء المؤسسية ------------------------ في هذا الربع، أعلنت داتادوج عن 4310 عملاء مؤسسيين يدفعون أكثر من 100,000 دولار سنويًا، بزيادة قدرها 250 عن الربع السابق. هذا عدد أكبر بكثير من العقود التي فازت بها في الربع السابق، وأعلى بكثير مما لاحظناه خلال العام الماضي. يجب أن يأخذ المساهمون ذلك كمؤشر على أن استراتيجية السوق الخاصة بداتادوج تعمل بشكل جيد. عملاء داتادوج يدفعون أكثر من 100,000 دولار سنويًا نقاط رئيسية من نتائج الربع الرابع لداتادوج --------------------------------------- لقد أعجبنا بشكل كبير بكيفية تجاوز داتادوج توقعات المحللين للفواتير هذا الربع. كما كنا سعداء بأن إيراداتها تفوقت على تقديرات وول ستريت. من ناحية أخرى، كانت توجيهات ربح السهم للسنة كاملة مخيبة، وتوقعات الربع القادم كانت أقل من تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كان هذا ربعًا مختلطًا، لكنه يبدو أن الأداء كان جيدًا بما يكفي. ارتفعت الأسهم بنسبة 8.7% إلى 124.35 دولار فور الإعلان. هل تعتبر داتادوج فرصة استثمارية جذابة الآن؟ عند اتخاذ هذا القرار، من المهم النظر في تقييمها، وخصائص أعمالها، وما حدث في الربع الأخير. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.