إنترجريس (ناسداك:ENTG) يحقق مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الرابع

إنترجريس (ناسداك:ENTG) يحقق مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الرابع

أنتوني لي

الثلاثاء، 10 فبراير 2026 الساعة 9:23 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

ENTG

+0.02%

مورد مواد أشباه الموصلات إنترجريس (ناسداك:ENTG) أعلن عن إيرادات تفوق توقعات وول ستريت في الربع الرابع من سنة 2025، لكن المبيعات انخفضت بنسبة 3.1% على أساس سنوي لتصل إلى 823.9 مليون دولار. كانت التوجيهات للإيرادات في الربع القادم متفائلة عند 805 ملايين دولار في المنتصف، أي أعلى بنسبة 2.3% من تقديرات المحللين. ربحية السهم غير المعدلة البالغة 0.70 دولار كانت أعلى بنسبة 5.4% من تقديرات الإجماع للمحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء إنترجريس؟ اكتشف ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل.

أبرز نقاط إنترجريس (ENTG) للربع الرابع من سنة 2025:

**الإيرادات:** 823.9 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 812.4 مليون دولار (انخفاض بنسبة 3.1% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1.4%)

**ربحية السهم المعدلة:** 0.70 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.66 دولار (تجاوز بنسبة 5.4%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل (EBITDA):** 228.1 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 220.3 مليون دولار (هامش 27.7%، وتفوق بنسبة 3.5%)

**توجيهات الإيرادات للربع الأول من سنة 2026** هي 805 ملايين دولار في المنتصف، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 786.9 مليون دولار

**توجيهات ربحية السهم المعدلة للربع الأول من سنة 2026** هي 0.74 دولار في المنتصف، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 0.63 دولار

**هامش التشغيل:** 12.7%، منخفضًا من 17.7% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 16.3%، مرتفعًا من 8.1% في نفس الربع من العام الماضي

**عدد أيام المخزون المستحقة:** 126، منخفضًا من 129 في الربع السابق

**القيمة السوقية:** 18.55 مليار دولار

قال ديف ريدير، رئيس إنترجريس والمدير التنفيذي،: “كان أداؤنا القوي في الربع الرابع مميزًا من خلال الإيرادات، وهوامش EBITDA المعدلة، وربحية السهم غير المعدلة، جميعها قريبة أو فوق الحد الأعلى لنطاق التوجيه لدينا. لعام 2025، كان النمو المدفوع بوحداتنا نتيجة للقوة المستمرة في الترشيح السائل، والتآكل الانتقائي، ومواد التآكل الكيماوي، حيث استمر الحجم في الزيادة في أكثر التقنيات تقدمًا. تحسن التدفق النقدي الحر في 2025، ونتوقع استمرار التحسن في توليد النقد في 2026، مما يعزز من ميزانيتنا ويتيح تقليل الدين بشكل إضافي.”

نظرة عامة على الشركة

مع تمثيل المصانع أكبر نوع من عملائها، تقوم إنترجريس (ناسداك:ENTG) بتوريد منتجات تنقي، وتحمي، وتضمن بشكل عام سلامة المواد الخام اللازمة لصناعة أشباه الموصلات المتقدمة.

نمو الإيرادات

يمكن أن يشير أداء المبيعات على المدى الطويل للشركة إلى جودتها العامة. يمكن لأي عمل أن يحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات الرائدة تنمو لسنوات. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت إنترجريس مبيعاتها بمعدل نمو سنوي مركب قوي بلغ 11.4%. تفوقت على متوسط شركات أشباه الموصلات، وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء. صناعة أشباه الموصلات دورة، ويجب أن يكون المستثمرون على استعداد لفترات نمو عالية تليها فترات تراجع في الإيرادات.

متابعة القصة  

إيرادات إنترجريس الفصلية

النمو على المدى الطويل هو الأهم، لكن النتائج القصيرة الأمد مهمة أيضًا لأشباه الموصلات لأن وتيرة الابتكار التكنولوجي السريعة (قانون مور) قد تجعل المنتج الناجح بالأمس قديمًا اليوم. أداء إنترجريس الأخير يمثل تحولًا حادًا عن اتجاهه خلال الخمس سنوات الماضية، حيث أظهرت إيراداته انخفاضات سنوية بنسبة 4.8% على مدى العامين الماضيين.

نمو الإيرادات السنوي لإنترجريس

في هذا الربع، انخفضت إيرادات إنترجريس بنسبة 3.1% على أساس سنوي إلى 823.9 مليون دولار، لكنها تجاوزت تقديرات وول ستريت بنسبة 1.4%. على الرغم من التفوق، فإن انخفاض المبيعات قد يشير إلى أن الدورة الهابطة الحالية تتعمق. يقود إدارة الشركة حاليًا توقعًا لزيادة المبيعات بنسبة 4.1% على أساس سنوي في الربع القادم.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 6% خلال الأشهر الـ12 القادمة. على الرغم من أن هذا التوقع يشير إلى أن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأعلى، إلا أنه لا يزال أدنى من المتوسط في القطاع.

البرمجيات تسيطر على العالم، ولا تكاد توجد صناعة لم تتأثر بها. هذا يدفع الطلب المتزايد على الأدوات التي تساعد مطوري البرمجيات على أداء مهامهم، سواء كان ذلك بمراقبة البنية التحتية السحابية الحيوية، أو دمج وظائف الصوت والصورة، أو ضمان تدفق المحتوى بسلاسة. انقر هنا للوصول إلى تقرير مجاني عن أفضل 3 أسهم لدينا للاستفادة من هذا الاتجاه التكنولوجي الكبير.

طلب المنتج والمخزون المستحق

عدد أيام المخزون المستحقة (DIO) هو مقياس مهم لشركات الرقائق، لأنه يعكس كثافة رأس المال وطبيعة الدورة في عرض وطلب أشباه الموصلات. في بيئة عرض محدودة، تميل المخزونات إلى أن تكون مستقرة، مما يسمح للشركات بالتمتع بقوة تسعيرية. زيادة DIO بشكل مستمر يمكن أن يكون علامة تحذير على ضعف الطلب، وإذا استمرت المخزونات في الارتفاع، قد تضطر الشركة إلى تقليل الإنتاج.

في هذا الربع، بلغ DIO لإنترجريس 126، وهو أقل بـ5 أيام من متوسطها خلال الخمس سنوات الماضية. في الوقت الحالي، لا تظهر هذه الأرقام أي مؤشر على تراكم مفرط للمخزون.

إنترجريس أيام المخزون المستحقة

نقاط رئيسية من نتائج إنترجريس للربع الرابع

كان من الجيد أن نرى إنترجريس يتجاوز توقعات أرباح السهم للمحللين هذا الربع. كنا سعداء أيضًا بأداء الدخل التشغيلي المعدل الذي فاق تقديرات وول ستريت. بشكل عام، نعتقد أن هذا كان ربعًا جيدًا مع بعض المقاييس الرئيسية التي تجاوزت التوقعات. ارتفع سعر السهم بنسبة 2.5% ليصل إلى 125.47 دولار فور الإعلان.

حققت إنترجريس أرباحًا قوية، لكن ربعًا واحدًا لا يجعل السهم بالضرورة استثمارًا جيدًا. دعونا نرى ما إذا كان هذا استثمارًا جيدًا. عند اتخاذ هذا القرار، من المهم النظر في تقييمها، وخصائص عملها، وما حدث في الربع الأخير. نغطي ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات