المستوى الحالي للـ4 ساعات يشهد مرحلة نموذجية من إرهاق الاتجاه الصاعد: تأكيد تقاطع مميت في مجموعة المتوسطات المتحركة، وتقاطع MACD مميت مع تصاعد حجم الأعمدة، مما يدل على استنفاد واضح للزخم القصير الأجل.

على الرغم من أن الإفراط في البيع في مؤشر KDJ يجلب طلبًا تقنيًا للارتداد، إلا أن القواعد التاريخية تظهر أنه في ظل هذا التقاطع المميت + تصاعد الحجم، فإن الارتدادات غالبًا ما تكون تصحيحية، ويصعب أن تتجه نحو ارتفاع مستمر.

إذا استقرت عند هذا المستوى، يمكن أن تتراجع إلى منطقة ضغط عند 72 ألف، لكن القوة الدافعة للصعود محدودة.
وفي حال كسر مستوى 69 ألف بشكل فعال، فإن ذلك سيفتح المجال لمزيد من الهبوط، مع ضغط عند 68 ألف، ومن المرجح جدًا أن لا يظهر نهاية الأسبوع ارتفاعًا حادًا في اتجاه واحد، واحتمالية اختراق أعلى مستوى سابق عند 73 ألف على المدى القصير منخفضة.

إلا إذا حدث تدفق كبير وملحوظ لرأس المال، مثل تدفقات صافية إيجابية متتالية لصناديق ETF كبيرة، أو تحول غير متوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي نحو السياسة الحمائية، فإن الهيكل الحالي لا يدعم اختراق أعلى مستوى سابق، وتظل احتمالية التذبذب في النطاق والانحياز نحو الهبوط هي الأرجح.