شركتان رائدتان عامتان في DevOps تستحقان الانتباه لمستثمري البرمجيات

مع تسارع التحول الرقمي على مستوى العالم، أصبح دورة حياة تطوير البرمجيات أكثر أهمية لتحقيق الميزة التنافسية. تواجه الشركات اليوم ضغطًا متزايدًا لتقديم التحديثات بسرعة أكبر، والاستجابة لتغيرات السوق بشكل أسرع، وتلبية مطالب العملاء المتطورة باستمرار. سلطت هذه الحقيقة الضوء على شركات DevOps العامة — الشركات التي توفر المنصات والأدوات التي تمكّن المؤسسات من تبسيط عمليات التطوير وتسريع تسليم البرمجيات على نطاق واسع.

يمثل سوق DevOps واحدة من أكثر الفرص إثارة في تكنولوجيا المؤسسات. تشير أبحاث السوق من Technavio إلى أن قطاع المنصات قد يتوسع بحوالي 25 مليار دولار بين 2022 و2027، بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 24%. يرى المحلل الحاصل على تقييم 5 نجوم من KeyBanc، جيسون سيلينو، أن هذا يُعد تأكيدًا على أن DevOps ليست فئة متخصصة، بل متطلب أساسي للمؤسسات الحديثة.

“في عالم اليوم، يجب على كل شركة أن تصبح شركة برمجيات لتنافس بفعالية،” يوضح سيلينو. “هذه الحقيقة تدفع الطلب على دورات تسليم أسرع وأدوات أفضل لتمكين الابتكار المستمر.” ويضيف: “من خلال الذكاء الاصطناعي التوليدي، نرى إمكانية ديمقراطية تطوير البرمجيات، مما سيزيد من تسريع الحاجة إلى حلول DevOps قوية. نعتبر هذا قطاعًا حيويًا وفئة يجب امتلاكها للمستثمرين في البرمجيات.” حدد فريق أبحاثه شركتين رائدتين في سوق DevOps العامة تظهران هذا الإمكان، مع تصنيف إجماعي من وول ستريت كـ"شراء قوي" وتوقعات بارتفاع مزدوج الرقم.

GitLab: بناء منصة DevSecOps شاملة

الشركة العامة الأولى التي نركز عليها هي GitLab، مزود منصة متخصص يقدم حلول DevSecOps من النهاية إلى النهاية. تأسست على مبدأ أن التعاون في التطوير يدفع الابتكار بأسرع وتيرة، وتدمج GitLab إدارة الشيفرة المصدرية، وأتمتة CI/CD، وأدوات الأمان في منصة واحدة.

تعمل الشركة بنموذج فريميوم ناجح، حيث تقدم منصتها مفتوحة المصدر مجانًا مع تحقيق إيرادات من خلال الميزات المميزة والدعم المؤسسي. وقد نمت بشكل ملحوظ: تتجاوز قاعدة مستخدمي GitLab أكثر من 30 مليون مستخدم عالميًا، مع حوالي مليون مشترك نشط يدفع. توظف الشركة أكثر من 2000 عضو فريق في 60 دولة، مع أكثر من 3300 مساهم مفتوح المصدر يعززون المنصة باستمرار.

تؤكد التطورات الأخيرة على توسع قدرات GitLab. الأهم من ذلك، أن الشركة استحوذت على Oxeye، شركة أمن تطبيقات سحابية، مما يعزز قدرات الكشف عن الثغرات وتتبع الامتثال. يتيح هذا الاستحواذ لـ GitLab تعزيز قدرات اختبار أمان التطبيقات الثابتة وتتبع قضايا الأمان مباشرة من الكود إلى النشر السحابي — ميزة تنافسية حاسمة في بيئة لا يمكن فيها أن يكون الأمان بعد التفكير فيه.

من الناحية المالية، تظهر نتائج الربع الأخير للشركة تنفيذًا قويًا. سجلت إيرادات بقيمة 163.8 مليون دولار، بزيادة 33% على أساس سنوي، وتجاوزت التوقعات بمقدار 5.54 مليون دولار. جاءت الأرباح غير المعدلة للسهم عند 15 سنتًا، متفوقة على التوقعات بمقدار 7 سنتات. على الرغم من أن التوجيهات قصيرة الأجل خيبت أمل بعض المستثمرين بسبب التوقعات الحذرة، إلا أن سيلينو لا يزال متفائلًا. يذكر أن GitLab تحتل موقعًا قياديًا كـ"أوسع منصة DevSecOps مستقلة في سوق يُقدر بأكثر من 120 مليار دولار."

يتوقع سيلينو أن مع وجود محفزات قريبة مثل إطلاق منتجات جديدة وفرص التحول من مجاني إلى مدفوع، يمكن لـ GitLab تحقيق نمو مستدام في منتصف العشرينات بالمئة، مع إمكانية ارتفاعه نحو 30% على المدى القريب. تصنيف السهم من قبل سيلينو هو “زيادة الوزن” مع هدف سعر 70 دولارًا. على مستوى وول ستريت، هناك 16 تصنيف شراء مقابل 3 تصنيفات احتفاظ، مما يرسخ إجماعًا على أنه شراء قوي، مع هدف سعر متوسط قدره 73.35 دولارًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 25%.

JFrog: إعادة تصور تسليم البرمجيات كـ “برمجيات سائلة”

الشركة العامة الثانية التي تستحق الانتباه هي JFrog، التي بنيت منصتها حول مفهوم “البرمجيات السائلة” — رؤية للتحديثات المستمرة والسلسة للبرمجيات التي تتدفق مباشرة من المطورين إلى المستخدمين النهائيين بدون احتكاك أو اضطراب مرئي.

تُحل مشكلة تشغيلية مستمرة: كيف تحافظ على الأنظمة مع تحديثات مستمرة مع تجنب إزعاج المستخدمين. من خلال أتمتة كامل خط أنابيب تسليم البرمجيات، تُمكّن المنصة المؤسسات من نشر التغييرات على الفور عبر البيئات. هذا الهيكل الهجين والمتعدد السحابات يخدم فرق DevOps، وعمليات الأمان، ومنظمات إنترنت الأشياء على حد سواء.

نمت الشركة لتضم 7400 عميل حتى نهاية 2023، بزيادة 2.8% على أساس سنوي، مع تحسين كبير في جودة العملاء. أبلغت JFrog عن 886 عميلًا يدفع أكثر من 100,000 دولار سنويًا، بزيادة 20% عن العام السابق، و37 عميلًا بأكثر من مليون دولار في الإيرادات المتكررة السنوية، بزيادة مذهلة قدرها 94%. تشير هذه الأرقام إلى توافق قوي بين المنتج والسوق واحتفاظ العملاء.

تعكس الأداء المالي للشركة هذا الزخم. في أحدث فترة معلنة، حققت إيرادات بقيمة 97.3 مليون دولار، بزيادة 27% عن العام السابق، وتجاوزت التوقعات بمقدار 4.4 مليون دولار. جاءت الأرباح غير المعدلة للسهم عند 19 سنتًا، متفوقة بمقدار 7 سنتات على التوقعات. ارتفع سعر السهم بشكل كبير، حيث زاد بنسبة 134% خلال 12 شهرًا في العام السابق.

يحدد سيلينو عدة محفزات تدعم استمرار النمو لهذه الشركة العامة في DevOps. “تمتلك JFrog قيادة في المنتج مع منصة Artifactory،” يقول، “مع فرص واضحة لتوسيع أدوات أمان ما بعد البناء ودمج قطاعات السوق المجزأة.” يضيف أن أدوات الترميز المدعومة بالذكاء الاصطناعي التوليدي قد تزيد من حجم القطع البرمجية، مما يخلق طلبًا إضافيًا على بنية JFrog التحتية. تشير أبحاثه إلى أن الشركة يمكن أن تحافظ على نمو إيرادات منخفضة إلى متوسطة العشرينات بالمئة، مع محفزات قد تدفع الارتفاع نحو منتصف العشرينات بالمئة. يوصي المحلل بأسهم JFrog كـ"زيادة الوزن" مع هدف سعر 52 دولارًا.

يدعم الإجماع على مستوى وول ستريت هذا التفاؤل: 10 تصنيفات شراء مقابل تصنيفين احتفاظ، مما يمنح تصنيف شراء قوي، مع هدف سعر متوسط قدره 49.45 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 12.5% من المستويات الأخيرة.

الحجة الاستراتيجية لشركات DevOps العامة

ما يوحد هاتين الشركتين هو تموقعهما عند تقاطع عدة اتجاهات قوية. أولاً، تحول تسليم برمجيات المؤسسات من عمليات متقطعة إلى مستمرة — وهو تغيير يتطلب بنية تحتية مخصصة للمنصات. ثانيًا، أصبح الأمان غير قابل للتفاوض، ولم يعد مقبولًا أن يكون مجرد إضافة لاحقة. ثالثًا، التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي التوليدي توسع حجم وتعقيد الشيفرة التي تحتاج إلى إدارة.

كلا الشركتين تستفيدان من عمليات الدمج في سوق أدوات المطورين. كانت السوق مجزأة تاريخيًا، لكن المؤسسات تفضل الآن المنصات المتكاملة على الأدوات المجمعة بشكل جزئي. بالإضافة إلى ذلك، مع إدراك الشركات أن الميزة التنافسية تأتي من سرعة الوصول إلى السوق، زادت مخصصات الميزانية للبنية التحتية للتطوير.

النقاط الرئيسية للمستثمرين

بالنسبة للمستثمرين الذين يقيّمون فرصة DevOps، تظهر هاتان الشركتان العامتان كيف يمكن للمنصات المتخصصة التي تلبي الاحتياجات الأساسية للسوق أن تتوسع بشكل مربح. لا تتنافس أي من الشركتين بشكل رئيسي على السعر؛ بدلاً من ذلك، تقدم قيمة قابلة للقياس من خلال توفير الوقت، وضمان الأمان، وموثوقية العمليات.

مسار نمو شركات DevOps العامة يتماشى مع مبادرات التحول الرقمي الأوسع التي لا تظهر أي علامات على التباطؤ. مع استمرار المؤسسات في تحديث البنية التحتية ونشر التطبيقات بشكل أكثر تكرارًا، تصبح الأدوات التي تمكّن هذا التسريع أكثر أهمية — وأعلى قيمة.

(إخلاء مسؤولية: التحليل المقدم يعتمد على أبحاث متاحة علنًا وتعليقات المحللين. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يجب على المستثمرين إجراء تحليلات مستقلة واستشارة مستشارين ماليين قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.)