ثلاثة أسهم من الكربيد السيليكون تستحق المتابعة للنمو على المدى الطويل

صناعة أشباه الموصلات تشهد تحولًا جوهريًا، مع ظهور أسهم الكربيد السيليكون كمستفيدين رئيسيين من هذا التحول التكنولوجي. مع تزايد الطلب على أشباه الموصلات عالية الأداء للطاقة عبر صناعات متعددة، يتجه المستثمرون بشكل متزايد نحو الشركات التي وضعت نفسها في مركز توسع سوق الكربيد السيليكون. من المتوقع أن يتجاوز سوق أشباه الموصلات من نوع SiC العالمي 8 مليارات دولار بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 11.7%، وفقًا لأبحاث Grand View Research.

جاذبية هذه الأسهم من نوع الكربيد السيليكون تكمن في تعرضها لعدة أسواق نهائية ذات نمو مرتفع. السيارات الكهربائية، أنظمة تخزين الطاقة المتجددة، ومراكز البيانات جميعها تدفع طلبًا غير مسبوق على أشباه موصلات عالية الأداء يمكنها التعامل مع كثافة طاقة ودرجة حرارة أعلى من السيليكون التقليدي. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن تعرض ذو معنى لهذا الاتجاه الدائم، تبرز ثلاث شركات بشكل خاص في وضعية جيدة للاستفادة من هذا الزخم المستمر.

مايكروت chip تكنولوجي (MCHP): تهيمن بصمتها الهادئة على مجال الكربيد السيليكون

تمثل شركة Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) واحدة من الفرص الأقل انتباهًا في قطاع أشباه الموصلات، على الرغم من مكانتها المهيمنة في تكنولوجيا الكربيد السيليكون. أنشأت الشركة محفظة رائعة من MOSFETs من نوع SiC، ومحركات البوابة، ووحدات الثايرستور التي تخدم أسواق تخزين الطاقة، وتحويل الطاقة، وبنية شحن السيارات الكهربائية. تتناول مجموعة منتجات mSiC تطبيقات حاسمة تشمل أنظمة الشحن السريع DC وشبكات توزيع الطاقة لمراكز البيانات.

الأداء المالي يروي قصة مقنعة. في نتائجها الفصلية الأخيرة، أظهرت Microchip قوة تدعم هذه الأسهم من نوع الكربيد السيليكون، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 9% على أساس سنوي إلى 2.25 مليار دولار. والأكثر إثارة للإعجاب، قفزت الأرباح لكل سهم بنسبة 24% سنويًا إلى 1.21 دولار، وبلغ الدخل التشغيلي 885 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 40% من المبيعات الصافية. عززت استراتيجية الشركة العدوانية في تخصيص رأس المال الثقة في مسارها الطويل الأمد، حيث زاد المديرون الأرباح الفصلية بأكثر من الثلث إلى 0.439 دولار للسهم.

ON Semiconductor (ON): محفز ثورة الكربيد السيليكون

تعمل شركة ON Semiconductor (NASDAQ: ON) كعمود فقري للبنية التحتية التي تمكّن الانتعاش الأوسع للكربيد السيليكون. على الرغم من أن العديد من المستثمرين قد غفلوا عن هذه الشركة، إلا أن أهميتها الاستراتيجية لنظام الكربيد السيليكون لا يمكن التقليل من شأنها. وضعت الشركة نفسها لخدمة عدة أسواق في آن واحد، من السيارات التقليدية إلى تطبيقات مراكز البيانات الناشئة حيث تصبح أشباه الموصلات من نوع SiC أكثر أهمية.

يعكس أداء سهم الشركة هذه الفرصة، حيث تضاعف خلال السنوات الخمس الماضية مع وجود مسار نمو مهم أمامه. استهدفت حلول أشباه الموصلات المعتمدة على SiC في البداية أسواق السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة، لكن الشركة تشهد الآن تسارعًا في الاعتماد في إمدادات الطاقة وبنية مراكز البيانات. للاستفادة من هذا الزخم، التزم المديرون برأس مال كبير لتوسيع قدرة تصنيع SiC. يتم تطوير منشأة التصنيع الجديدة في كوريا الجنوبية لإنتاج أكثر من مليون رقاقة من نوع SiC سنويًا، وهو دليل على ثقتهم في الطلب المستدام.

توقعات المحللين لأرباح شركة ON للسنة المالية 2023 تشير إلى أن EPS يتراوح بين 5.09 و5.37 دولارات، مما يعني نموًا يقارب 25% على أساس سنوي. على الرغم من أن الإيرادات الإجمالية أظهرت بعض الضعف في السنة المالية 2023، إلا أن التوقعات المستقبلية تبدو أكثر إشراقًا مع تسارع الطلب على SiC.

Allegro MicroSystems (ALGM): powering السيارات الكهربائية

تقدم شركة Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM)، ومقرها في مانشستر، نيو هامبشاير، تركيزًا متخصصًا على فرصة الكربيد السيليكون. تطور الشركة ديودات، و MOSFETs، ودوائر محرك البوابة المتقدمة المصممة خصيصًا للتطبيقات في السيارات، والصناعات، والتجارة. ما يميز Allegro ضمن مشهد أسهم الكربيد السيليكون الأوسع هو تموضعها المبكر في إدارة طاقة مراكز البيانات، وهو قطاع يمكن أن يتحول إلى نقطة تحول للأعمال.

تؤكد النتائج المالية الأخيرة زخم الشركة. خلال الربع الثاني من السنة المالية 2024، ارتفعت إيرادات Allegro بنسبة 16% على أساس سنوي إلى 276 مليون دولار، مدفوعة بشكل كبير بالطلب على السيارات الذي تسارع بنسبة 31% في الربع. ارتفعت الأرباح الصافية بنسبة 30% سنويًا إلى 65.6 مليون دولار، أي ما يعادل 0.34 دولار للسهم. أثبت قطاع التنقل الإلكتروني قوته بشكل خاص، حيث كاد يتضاعف مقارنة بالربع المماثل قبل عام. دفع هذا الأداء الإدارة إلى السعي للنمو الاستراتيجي من خلال الاستحواذ، حيث أكملت الشركة شراء Crocus Technology للاستفادة من قدرات استشعار TMR المتقدمة.

لماذا تستحق هذه الأسهم من نوع الكربيد السيليكون اهتمامك

تتجاوز فرضية دعم هذه الشركات الثلاث الأداء المالي على المدى القصير. كل شركة مرتبطة مباشرة باتجاهات هيكلية تمتد لعقود تعيد تشكيل أنظمة الطاقة والنقل العالمية. مع استمرار تزايد الطلب على أشباه الموصلات من نوع SiC طوال عام 2024 وما بعده، فإن المستثمرين الذين يحافظون على تعرض لشركات أشباه موصلات ذات جودة تلبي احتياجات هذه الأسواق النهائية يضعون أنفسهم في موقع للاستفادة من فترة طويلة من النمو فوق السوق.

تخلق تزايد انتشار السيارات الكهربائية، وتوسع مراكز البيانات، ودمج الطاقة المتجددة بيئة طلب مستدامة على أشباه الموصلات المتخصصة التي تنتجها هذه الشركات. للمستثمرين الذين يمتلكون أفق استثمار يمتد لعدة سنوات، توفر هذه الأسهم من نوع الكربيد السيليكون مشاركة ذات معنى في المشهد المتطور لصناعة أشباه الموصلات.