اثنين من أفضل الأسهم للشراء الآن: أبل وبيركشاير هاثاوي للنمو على المدى الطويل

عندما يبحث المستثمرون عن أفضل الأسهم للشراء الآن، غالبًا ما يكونون منقسمين بين استراتيجيتين متنافرتين: السعي وراء فرص النمو العالي أو بناء مراكز دفاعية. لكن ماذا لو استطعت أن تمتلك كلاهما في محفظة واحدة؟ بحلول عام 2026 وما بعده، تظهر شركة آبل وبي آند بي بيركشاير هاثاوي كأفضل الأسهم للشراء الآن، وذلك لأنها تكمل بعضها البعض بشكل ممتاز — واحدة توفر إمكانات نمو هائلة والأخرى تعمل كحصن مالي.

هذه ليست مجرد شركات قوية؛ إنها شركاء استراتيجيون يعالجون احتياجات محفظة مختلفة تمامًا. المبتكر التكنولوجي يمنحك تعرضًا لزخم الأعمال المتقدم والتكنولوجيا التحولية، بينما تتيح شركة التأمين والاستثمار التكتل المالي الذي أصبح نادرًا: ميزانية عمومية غنية بالنقد ومرونة للاستفادة من اضطرابات السوق. معًا، يخلقون نهجًا متوازنًا لالتقاط كل من النمو والخيارات الاستثمارية.

لماذا تعمل هاتان السهمان معًا بشكل أفضل من وحدهما

الحجة الاستثمارية لمزج آبل وبي آند بي بيركشاير تمثل نهجًا متطورًا لبناء المحفظة. تمنحك آبل نافذة على مستقبل التكنولوجيا مع تسارع أساسيات الأعمال. وتوفر بيركشاير وسادة — كمية هائلة من رأس المال يمكن استخدامها عند ظهور الفرص.

هذا الديناميكية مهمة أكثر من أي وقت مضى في 2026. لا تزال تقلبات السوق تهديدًا مستمرًا، ويحتاج المستثمرون إلى شركات يمكنها دفع العوائد من خلال التميز التشغيلي وأخرى يمكنها الانقضاض على الضعف. معًا، تمنحك آبل وبي آند بي بيركشاير في الواقع دواسة وقابضًا — نمو واستقرار في حزمة واحدة مريحة.

كما يسلط هذا الزوج الضوء على مبدأ أوسع: أفضل الأسهم للشراء الآن ليست دائمًا أبطالًا بمفردهم، بل مراكز تكاملية تعمل بشكل أكثر فاعلية معًا من بمفردها. من خلال توزيع قناعتك بين الشركتين، تقلل من مخاطر شركة واحدة مع الحفاظ على التعرض لمحركات ثروة مختلفة.

زخم النمو غير الموقف لآبل يبرر التقييم المميز

تُظهر نتائج آبل المالية الأخيرة صورة لشركة تصل إلى ذروتها. في الربع الأخير، زادت المبيعات بنسبة 8% على أساس سنوي — رقم قوي لكنه قد لا يلفت الانتباه بشكل كبير. لكن القصة الحقيقية تكمن في كيفية إعادة تشكيل مزيج إيراداتها.

إيرادات الخدمات، وهي أعلى قطاع هامش ربح لآبل، زادت بنسبة 15% على أساس سنوي في الربع وتسرع فعلاً. هذا مهم لأن ضعف آبل السابق كان يُعزى إلى تباطؤ مبيعات الآيفون. لكن نتائج 2025 (مع وصول الإيرادات السنوية إلى 416 مليار دولار) أظهرت أن الشركة أكثر من مجرد صانع أجهزة. معدل النمو في قطاع الخدمات فاق الزيادة السنوية البالغة 13.5%، مما يشير إلى أن هذا القطاع يبني زخمًا حقيقيًا مع اقتراب 2026.

كما تستحق المرونة المالية لآبل ذكرًا أيضًا. حققت الشركة تدفقات نقدية حرة هائلة خلال العام، ومع وجود صافي نقد على ميزانيتها العمومية، كانت لديها القدرة على إعادة 90.7 مليار دولار للمساهمين من خلال عمليات الشراء الذاتي فقط. أشار الرئيس التنفيذي كيفان باركه إلى أن الشركة حققت “نموًا في الأرباح لكل سهم ذو رقمين” مع نتائج “سنة مالية قياسية”، مع وصول قاعدة الأجهزة النشطة إلى “أعلى مستوياتها على الإطلاق”.

وتتوقع الإدارة تسارعًا أكبر في المستقبل. التوجيه للربع المهم خلال موسم العطلات يتوقع نمو إيرادات بنسبة 10-12%، مدعومًا بما تراه الشركة كدورة ترقية قوية للآيفون وتوسع في الخدمات ذو رقمين.

بسعر أرباح مستقبلي قدره 33، يبدو تقييم آبل مرتفعًا. لكن التقييمات المميزة مبررة للشركات التي تنفذ بهذا المستوى. إذا وفت الشركة بوعود النمو الخاصة بها — والمسار يشير إلى أنها ستفعل — فمن المرجح أن يُكافأ المساهمون بصبرهم بمضاعفات مرتفعة.

ميزانية بيركشاير القوية توفر الاستقرار والفرص

بينما تمثل آبل مستقبل التكنولوجيا، تمثل بيركشاير هاثاوي الخيارات المالية والمرونة الاستراتيجية. تتداول الشركة عند حوالي 1.6 مرة قيمة دفترية، مما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم قيمة للمستثمرين الباحثين عن حماية من الهبوط.

لكن الحصن الحقيقي لبيركشاير هو ميزانيتها. مع أكثر من 350 مليار دولار من النقد، والأصول النقدية، وسندات الخزانة قصيرة الأجل، تمتلك الشركة ما لا يتوفر لدى الكثيرين: ذخيرة مالية حقيقية. هذا الاحتياطي النقدي ليس أموالًا خاملة؛ إنه ينتظر اللحظة التي تخلق فيها اضطرابات السوق فرصًا يمكن لرأس المال الصبور استغلالها.

إلى جانب النقد، تقدم بيركشاير شيئًا نادرًا بشكل متزايد: تنويع حقيقي. يدير التكتل عمليات تأمين واسعة، وشركة السكك الحديدية BNSF، وقطاع طاقة ضخم، والعديد من الشركات التابعة التي تولد تدفقات نقدية موثوقة. هذا يختلف تمامًا عن تدفق الإيرادات المركز لآبل، حيث تمثل مبيعات الآيفون أكثر من نصف الإيرادات الإجمالية.

للمستثمرين الذين يبنون محافظ في 2026، توفر بيركشاير الاستقرار الذي يسمح لك بتحمل المخاطر في أماكن أخرى (مثل آبل). أنت تعرف أن الشركة قادرة على التعامل مع تقلبات السوق لأنها مصممة خصيصًا لذلك — أرباح التأمين من الفوضى الاقتصادية، واحتياطيات النقد الضخمة تتيح استثمار الفرص بشكل انتقائي.

فهم المخاطر الرئيسية قبل الاستثمار

لا يوجد استثمار خالٍ من المخاطر، وكلا الشركتين تواجهان تحديات مهمة يجب على المستثمرين تقييمها.

لا تزال اعتماد آبل على إيرادات الآيفون نقطة ضعفها الأساسية. تباطؤ مستدام في مبيعات الهواتف الذكية قد يخلق عوائق كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، تعرض شبكة التصنيع والمبيعات العالمية لآبل لاضطرابات جيوسياسية، وتحديات تنظيمية، وتقلبات العملات. كما أن التقييم المميز يترك مجالًا محدودًا للخطأ؛ من الضروري أن تنفذ آبل بشكل قوي طوال 2026 لكي تستمر الأسهم في الارتفاع.

أما بيركشاير، فهي تواجه تحدياتها الخاصة. الأهم أن عام 2025 كان السنة الأخيرة لوارن بافيت كمدير تنفيذي. يتولى جريج أبيل الآن مسؤولية إدارة الشركة بدون السيطرة التشغيلية لبافيت. هذا يمثل تحولًا جوهريًا في فلسفة القيادة والقدرة على التنفيذ. سيراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كان أبيل قادرًا على تكرار الانضباط في تخصيص رأس المال الذي بنى بيركشاير على أساسه.

المخاطر عالية بشكل خاص نظرًا لموقف الشركة النقدي. يتوقع المساهمون أن يستخدم أبيل جزءًا كبيرًا من أكثر من 350 مليار دولار بشكل فعال. قرارات تخصيص رأس مال سيئة قد تقلل بشكل كبير من العوائد وتخيب آمال المستثمرين على المدى الطويل.

اتخاذ قرار استثمارك لعام 2026

عند النظر إلى أفضل الأسهم للشراء الآن، تستحق آبل وبي آند بي بيركشاير اهتمامًا جديًا لعام 2026 وما بعده. ليستا خيارات براقة، لكنهما استراتيجيتان مدروستان — تجمعان بين النمو والقيمة والتنويع والخيارات المالية بطريقة لا تضاهى تقريبًا.

فريق Motley Fool Stock Advisor حدد فرصًا جذابة أخرى أيضًا، لكن الطبيعة التكميلية لهاتين الشركتين تجعل منهما خيارًا مناسبًا بشكل خاص للمستثمرين الباحثين عن محفظة متوازنة مع توجه نحو النمو. تظهر التجربة أن أفضل الأسهم للشراء الآن غالبًا لا تكون واضحة من النظرة الأولى؛ فهي مراكز تظهر قيمتها على مدى سنوات مع تطور الأساسيات.

فكر في هذا: المستثمرون الذين أدركوا أن نيتفليكس وNvidia كانا فرصتين بارزتين في أوائل إلى منتصف 2000ات واحتفظوا بهما خلال تقلبات السوق حققوا عوائد تجاوزت 500,000% و1,100,000% على التوالي — عوائد تتراكم لتخلق ثروة غير عادية. قد لا تحقق آبل وبي آند بي بيركشاير تلك المضاعفات، لكن مزيجهما من الجودة، والنمو، والاستقرار، والتميز الإداري يضعهما كمراكز أساسية تستحق الثقة على المدى الطويل.