#WTICrudePlunges

عنوان المنشور: تحليلي الكامل لانخفاض سعر خام غرب تكساس الوسيط

محتوى المنشور:

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة تقارب اثني عشر بالمئة خلال يوم التداول في 8 أبريل. يعد هذا أحد أكبر الانخفاضات في أسعار النفط خلال يوم واحد هذا العام. كانت الحركة مفاجئة وعنيفة. فاجأت العديد من المتداولين. المحفز الرئيسي كان إعلان وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين في الشرق الأوسط. وافق الرئيس السابق ترامب على وقف إطلاق النار. كما تضمن الاتفاق بنودًا لإعادة فتح مضيق هرمز للشحن. قامت الأسواق على الفور بتسعير جزء كبير من علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تراكمت على مدى الأسابيع الأخيرة.

لقد كنت أداول أسواق النفط لعدة سنوات. لقد رأيت العديد من التحركات الحادة. لكن هذا يستحق تحليلًا دقيقًا. الانخفاض بنسبة اثني عشر بالمئة ليس مجرد تصحيح عادي. إنه إشارة إلى أن السوق كان مفرطًا جدًا في الارتفاع. لقد دفعت مخاوف حدوث اضطراب كبير في الإمدادات الأسعار إلى مستويات غير مستدامة. عندما تلاشت المخاوف، انهارت الأسعار. هكذا تنتهي دائمًا ارتفاعات النفط الجيوسياسية. ترتفع بسرعة وتنخفض بسرعة أكبر.

دعني أقدم الأرقام المحددة. قبل الانخفاض، كان سعر خام غرب تكساس الوسيط يتداول بالقرب من خمسة وثمانين دولارًا للبرميل. وصل أدنى سعر خلال اليوم إلى سبعة وسبعين دولارًا وثمانين سنتًا. أي انخفاض بأكثر من عشرة دولارات في جلسة تداول واحدة. كان سعر الإغلاق بالقرب من خمسة وسبعين دولارًا. كان الحجم تداولًا عاليًا جدًا. اضطر العديد من المتداولين إلى تصفية مراكزهم الطويلة. تم إيقاف بعضهم عن التداول. وآخرون أخذوا أرباحًا قبل أن تتزايد الخسائر. كانت عمليات البيع منظمة ولكنها لا تتوقف.

الآن دعني أشرح لماذا تسبب وقف إطلاق النار في انخفاض حاد في أسعار النفط. الشرق الأوسط هو أهم منطقة منتجة للنفط في العالم. مضيق هرمز هو أهم نقطة اختناق لشحنات النفط. عندما هددت تلك النقطة، قامت السوق بتسعير احتمالية عالية لاضطراب في الإمدادات. قدر المتداولون أن الإغلاق قد يزيل من مليوني إلى ثلاثة ملايين برميل يوميًا من الإمداد العالمي. هذا رقم ضخم. ارتفعت أسعار النفط لتعكس ذلك الخطر. عندما أُعلن وقف إطلاق النار واستُعد فتح المضيق، اختفى علاوة المخاطر تلك تقريبًا على الفور. أدرك السوق أن أسوأ سيناريو لم يعد مرجحًا. وتكيفت الأسعار هبوطًا بسرعة كبيرة.

تحليلي حول ما إذا كان انخفاض سعر النفط سيستمر هو كالتالي. من المحتمل أن يكون البيع الذعري الأولي قد انتهى. الانخفاض بنسبة اثني عشر بالمئة يعكس بالفعل إزالة معظم علاوة المخاطر الجيوسياسية. ومع ذلك، قد يكون هناك مزيد من الانخفاض في الأيام القادمة. إذا استمر وقف إطلاق النار وبدأت الشحنات في الاستئناف بدون حوادث، قد يختبر النفط مستوى السبعين دولارًا. وهو مستوى دعم نفسي وتقني رئيسي. كسر دون السبعين دولارًا سيفتح الباب أمام مستوى ستة وثمانين دولارًا ثم خمسة وستين دولارًا.

لكنني لا أعتقد أن النفط سينخفض أكثر من ذلك بكثير. لا تزال الأساسيات تدعم أسعار النفط في نطاق السبعين إلى الثمانين دولارًا. المخزونات العالمية منخفضة. فجوة الإمداد الناتجة عن الاضطراب حقيقية. حتى مع إعادة فتح المضيق، سيستغرق الأمر من أربعة إلى ثمانية أسابيع لإعادة بناء مخزون يبلغ 155 مليون برميل. الطلب لا يزال قويًا. تواصل أوبك + إدارة الإمدادات بحذر. احتياطي النفط الاستراتيجي الأمريكي منخفض وليس جاهزًا لإطلاق كبير. ستوفر هذه العوامل أرضية أسفل الأسعار.

استراتيجيتي في وضع مراكز لخام غرب تكساس الوسيط هي كالتالي. لست في حالة ملاحقة السعر هبوطًا. كانت اللحظة المناسبة للبيع قبل الانخفاض. الآن بعد أن حدث الانخفاض، أبحث عن فرص للشراء. منطقتي الأولى للشراء بين السبعين والسبعين واثنين من الدولارات. سأبدأ مركزًا طويلاً صغيرًا هناك. منطقتي الثانية للشراء بين sixty-eight وسبعين دولارًا. سأضيف إلى موقعي هناك. منطقتي الثالثة للشراء أدنى من sixty-eight دولارًا. سأخصص مركزًا كاملًا هناك. لا أتوقع أن أرى أسعارًا أدنى من خمسة وستين دولارًا إلا إذا دخل الاقتصاد العالمي في ركود.

كما أنني أراقب أسهم قطاع الطاقة. لقد أدى الانخفاض في أسعار النفط إلى تراجع أسعار أسهم شركات النفط. قد يكون هذا رد فعل مبالغ فيه للشركات الأقوى. الشركات الكبرى المتكاملة لديها أعمال متنوعة. لديها التكرير والكيماويات والطاقة المتجددة. أرباحها لا تتحرك بشكل مباشر مع أسعار النفط. قد تكون عملية البيع في أسهمها فرصة للشراء. أراقب إكسون، شيفرون، والشركات الأوروبية الكبرى. كما أراقب شركات خدمات النفط. فهي أكثر ارتباطًا بأسعار النفط. تقدم مخاطر أعلى وعوائد محتملة أعلى.

بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون العقود الآجلة أو المنتجات المتداولة في البورصة، أوصيك بالحذر. سوق النفط لا يزال متقلبًا. وقف إطلاق النار يستمر لمدة أسبوعين فقط. قد تستأنف المعارك في 22 أبريل. إذا حدث ذلك، سترتفع أسعار النفط بسرعة كما انخفضت. هذا ليس سوقًا مستقرًا. إنه سوق يتأثر بالأخبار والمشاعر. يجب أن تكون أحجام المراكز صغيرة. ويجب أن تكون أوامر وقف الخسارة واسعة بما يكفي لتجنب التذبذب. ويجب أن تكون الرافعة المالية منخفضة أو معدومة.

المخاطر التي تواجه تحليلي من المهم توضيحها بوضوح. إذا استمر وقف إطلاق النار لأكثر من أسبوعين وتم تمديده إلى سلام طويل الأمد، قد يتراجع النفط نحو sixty-five دولارًا. إذا تدهورت البيانات الاقتصادية العالمية بشكل كبير، فإن مخاوف الطلب ستزيد من الضغط النزولي. إذا زادت أوبك + الإنتاج بشكل غير متوقع، فإن ذلك سيدفع الأسعار أيضًا نحو الانخفاض. أراقب كل هذه العوامل يوميًا.

تقييمي النهائي هو أن انخفاض سعر خام غرب تكساس الوسيط هو فرصة شراء للمستثمرين الصبورين. لقد تم المبالغة في المخاوف. لا تزال الأساسيات داعمة. العالم لا يزال بحاجة إلى النفط. الإمدادات لا تزال مقيدة. تم تقليل المخاطر الجيوسياسية ولكنها لم تُلغَ بعد. أنا مشتري للنفط في نطاق السبعين دولارًا المنخفض. أكون مشتريًا بكثافة إذا وصل النفط إلى نطاق الستين دولارًا العالي. أحتفظ بأسهم الطاقة الخاصة بي وأتطلع إلى إضافة المزيد عند ضعف السوق.

شكرًا لقراءتكم تحليلي لانخفاض سعر خام غرب تكساس الوسيط. هذا حدث يحرك السوق وسيكون له تأثيرات متداخلة على جميع فئات الأصول. انخفاض أسعار النفط مفيد للمستهلكين ومعظم الشركات. وهو سيء لمنتجي النفط ومستثمري الطاقة. اعرف على أي جانب من الصفقة أنت. إدارة مخاطرَك بعناية. سوق النفط لا يغفر الأخطاء. أتمنى للجميع تداولات مربحة في الأيام القادمة.