كنت أتابع تحركات شركة Sandisk مؤخرًا وهناك شيء مثير للاهتمام يتشكل هنا قد يكون الناس يغفلون عنه. كانت الأسهم قد حققت ارتفاعًا جنونيًا منذ أن انفصلت عن Western Digital في وقت سابق من هذا العام، لكن ما يثير الدهشة هو أنه لا يبدو أنها وصلت إلى ذروتها بعد.

إليك ما لفت انتباهي: الطلب على تخزين NAND فلاش يتجاوز العرض تمامًا في الوقت الحالي. نحن نتحدث عن الأشياء التي تدير مراكز البيانات والخوادم والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي - بشكل أساسي كل شيء يدفع موجة الذكاء الاصطناعي إلى الأمام. النقص حقيقي لدرجة أن الأسعار من المتوقع أن تظل مرتفعة حتى عام 2027. تتوقع TrendForce ارتفاع أسعار NAND فلاش بنسبة 55-60% في هذا الربع فقط. وتوقع بنك أوف أمريكا زيادة الإيرادات بنسبة 45% في عام 2026 مدفوعة بارتفاع الأسعار وزيادة الأحجام.

ما هو جنوني حقًا هو أن شركة Sandisk على ما يبدو ضاعفت أسعار أقراص الحالة الصلبة للمؤسسات هذا الربع، وما زال مقدمو خدمات السحابة العملاقة يدفعون السعر. عندما تنفق الشركات مئات المليارات على بناء مراكز البيانات، فإنها على استعداد لدفع أي ثمن للحصول على سعة تخزين. هذا هو نوع القوة السعرية التي تتحول إلى أرباح هائلة.

لكن الحسابات الخاصة بالتقييم هي ما يبرز حقًا. تتداول الأسهم عند مضاعف أرباح متوقع قدره 16 مرة، بينما مؤشر ناسداك-100 عند 25 مرة. في الوقت نفسه، يمكن أن ترتفع الأرباح إلى حوالي 80 دولارًا للسهم في العام المقبل من 3 دولارات العام الماضي. إذا أصبحت Sandisk تتداول في مضاعف مماثل للمؤشر التكنولوجي الأوسع، فهناك إمكانيات كبيرة للارتفاع من هنا.

لكن، هذا لا يعني أن تضع كامل محفظتك فيها. أي تباطؤ في إنفاق رأس المال على الذكاء الاصطناعي قد يعرقل هذا بالتأكيد. ولكن كجزء من محفظة متوازنة؟ العوائد التي قد تساعد شخصًا على بناء ثروة حقيقية مع مرور الوقت لا تبدو غير واقعية إذا استمر هذا النقص في العرض وظروف التسعير. من الجدير بالتأكيد مراقبته، خاصة إذا كنت تفكر في مستقبل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

من المفيد مراجعة التفاصيل على Gate إذا كنت تريد تتبع الحركة.