Solana المدققون دليل الأعمال: أعلى إيرادات المدققون تصل إلى 14 مليون دولار، وهناك أيضًا آلاف العقد الخاسرة

** المؤلف: فرانك ، بانيوز **

تقدم Solana في جميع الأبعاد مؤخرًا في البيانات الشاملة، وقدم PANews في وقت سابق مقالًا يتحدث عن الاتجاه والأنماط السريعة لتطور بيئة السباق لتديس السيولة. بالإضافة إلى هذه المشاريع الظاهرة، يبدو أنه يتمتع بعض المدققون الذين يعملون على Solana بالسرية نسبيًا. ما هو الربح من العمل كمدقق على Solana؟ وما هي المستويات المستثمرة؟ قام PANews بإجراء بعض الأبحاث حول هذا المجال.

تعتمد سولانا على آلية الإجماع بمزيج من إثبات التاريخ (PoH) وإثبات التخزين (PoS). يمكن لحائزي العملة أن يرهنوا عملتهم للمدققين المختارين من قبلهم ويحصلوا على مكافأة التكديس. كلما طالت فترة التحقق لدى المدقق، زادت نسبة الكتلة التي يولدونها، وفي الوقت نفسه، يمكن للمستخدمين الذين يشاركون في عملية التكديس أن يحصلوا على مكافأة الكتلة بنسبة مئوية.

عادةً ما يمكن للمدققين أن يقرروا بمفردهم تحصيل عمولة التكديس بنسبة 8٪ إلى 10٪ من التكديس، بينما يفضل المستخدمون للتكديس المدققين الذين لا يأخذون عمولة ويكونون شبكتهم مستقرة.

توجد نوعان من عقد تحقق سولانا ، واحدة هي عقدة المدققون التي تشارك في التصويت والتسجيل ، والأخرى هي عقدة RPC. يمكن لعقدة RPC توفير واجهة الوصول إلى البيانات للمطورين والتطبيقات ، ولكنها تتطلب أيضًا متطلبات أقل. ومع ذلك ، لا تشارك عقدة RPC مباشرة في التحقق من الشبكة ، وبالتالي لا يمكنها الحصول على مكافأة الكتلة.

بالمقارنة ، يتطلب المدققون عقدة سرعة النطاق الترددي للأجهزة وذاكرة الوصول العشوائي والتخزين وغيرها من الجوانب ، وبالتالي فإنها عادة ما تكون مستضافة في مراكز بيانات في جميع أنحاء العالم وتكون عملًا لا يمكن للمستخدم العادي الوصول إليه.

تكلفة 6 01928374656574839201 دولار أمريكي سنويًا

تحديداً، يتألف تكلفة المدققين الرئيسية من العناصر التالية.

الأجهزة:

تكلفة الأجهزة هي واحدة من أكبر التكاليف للمدققين في Solana. يوصي الموقع الرسمي لـ Solana بتكوين جهاز يحتوي على 12 نواة / 24 خطًا للمعالج، و256 جيجابايت / 512 جيجابايت من الذاكرة، وأكثر من 1 تيرابايت من التخزين. هذا التكوين يتجاوز بكثير أجهزة الكمبيوتر المنزلية العادية، خاصة فيما يتعلق بالذاكرة، حيث تكون تكلفة هذا العنصر وحده في مجال العشرات من الآلاف من اليوانات. بالإضافة إلى ذلك، يتطلب أيضًا عرض نطاق نقل مستقر بسعة 1 جيجابايت. لذلك، يختار معظم المدققين استئجار الخوادم. وفقًا لمقال Helius، فإن تكلفة الايجار تتراوح بين 370 إلى 470 دولارًا. وتتراوح التكلفة السنوية حوالي 4500 إلى 5600 دولار.

وتكلفة النطاق الترددي عادة ما تكون مرتبطة بكمية الرهن، كلما زاد عدد الكتل التي تقودها ، زادت تكلفة النطاق الترددي أيضًا.

داخل السلسلة投票：

Solana تحتاج إلى التصويت داخل السلسلة للوصول إلى الإجماع، وتكلفة هذه المعاملات الانتخابية مماثلة للمعاملات الأخرى على الشبكة. في كل عصر (432،000 فترة)، يجب على المدققون التصويت، وسعر كل معاملة انتخابية هو 0.000005 SOL (التصويت يعتبر امتيازا ولا توجد رسوم أولوية ذات صلة). هذا يعادل تكلفة إجمالية تقدر بحوالي 2-3 SOL لكل عصر. نظرًا لأن كل عصر عادة ما يستمر من 2 إلى 3 أيام (عادة ما يكون قريبًا من 2 يومًا)، فإن التكلفة السنوية للمعاملات الانتخابية تقدر بحوالي 300-350 SOL، وتعادل حوالي 1 SOL يوميًا. بسعر 182 دولارًا، فإن التكلفة تتراوح بين 54600 دولار إلى 63700 دولار. عندما يكون سعر SOL مرتفعًا، تكون هذه التكلفة عادةً واحدة من أكبر التكاليف.

من الناحية الشاملة ، يكلف حوالي 60،000 دولار سنويًا على سولانا. هذا المبلغ من الاستثمار ليس بالأمر الصغير بالنسبة للمستخدم العادي ، ولا يتضمن تكاليف العمل البشري لخوادم الصيانة وما إلى ذلك.

العائد قد يكون سالب

على الرغم من الاستثمار الكبير ، فما هي عوائد المدققين؟

إن أرباح محققي التحقق من صحة سولانا تأتي من عدة جوانب، بما في ذلك أرباح التضخم ومكافآت الكتلة وMEV.

إيرادات التضخم: إيرادات التضخم هي مكافآت العقداء [المدققون] المشاركين التي يحصلون عليها في شكل رمز SOL. تم تحديد معدل التضخم الأولي لرمز SOL عند 8٪ ، ثم تم تقليصه بنسبة 15٪ سنويًا. وإيرادات التضخم للعقداء [المدققون] أيضًا تعتمد على نسبة الاستراكاج الكلية في الشبكة ، حيث تكون إيرادات الاستراكاج للعقداء [المدققون] أعلى كلما كانت نسبة الاستراكاج الكلية أقل. إجمالي العائدات التضخمية الحالي هو 5.52٪. وبناءً على العمولة العادية للعقداء [المدققون] التي تبلغ 8٪ ، يمكن حساب العائدات الاستراكاجية السنوية لحصة الاستراكاج بقيمة 10000 رمز SOL بحوالي 8000 دولار أمريكي في الوقت الحالي.

مكافأة الكتلة: يحتمل أن يصبح المدققون قادة الكتلة بنسبة معينة، ويعتمد عدد مرات الانتخاب على كمية التكديس SOL. على سبيل المثال، بالنسبة لتكديس 10000 SOL ، يتم انتخابهم حوالي 11 مرة في العصر الواحد (عادة ما يكون لمدة يومين). إجمالي العائدات في هذا الجزء حوالي 52 SOL في السنة (معدل مكافأة الكتلة الحالي حوالي 0.0332 SOL)، ويقدر بحوالي 9400 دولار.

مكافأة MEV: تشير إلى الربح الذي يحصل عليه المدققون من خلال قدرتهم على تضمين واستبعاد وإعادة ترتيب المعاملات بأي طريقة يختارونها في الكتلة التي يقومون بإنشائها. على سولانا ، يمكن للمدققون الذين تم تعيينهم كقادة السيطرة الكاملة على تجميع وجدولة الكتلة. يمكن للباحثين إرسال حزم متجمعة إلى القادة عبر آلية المزاد خارج السلسلة لتضمينها في الكتلة مقابل رسوم معينة. إذا كان المدققون يشغلون عميل Jito-Solana ، فيمكنهم جني أرباحًا من هذا الجزء ، ولكن تعتمد هذه الأرباح أيضًا على انتخابهم كقادة عدة مرات. حاليًا ، تبلغ متوسط ​​مكافأة MEV في كل كتلة حوالي 0.0427 SOL ، وفي عميل Jito ، يتم تقاسم هذه الأرباح عادة مع مستخدمي التكديس ، حيث يأخذ المدققون عمولة بنسبة 8٪ ، وبناءً على ذلك ، يبلغ دخل التكديس السنوي لـ 10000 SOL حوالي 970 دولارًا.

ووفقًا لهذه النسبة، إذا كانت كمية الرهن فقط 10000 SOL، فإن التكلفة الشاملة ستكون على الأقل 60000 دولار سنويًا، بينما الدخل سيكون حوالي 18370 دولارًا، مما يؤدي إلى خسارة تبلغ 41630 دولارًا. يبدو أنها صفقة تسفر عن خسارة فقط.

ومع ذلك، يعود سبب هذه الخسارة في الأساس إلى عدم كفاية التكديس لـ SOL، إذ إذا تم زيادة كمية التكديس من الرموز النقدية SOL إلى 32300 رمز أو أكثر، يمكن عكس الخسارة إلى ربح.

على شبكة سولانا حالياً يوجد 2724 عقدة المدققون، ومن بينها 857 عقدة الالتكديس لديها 32300 عملة SOL. وبالتالي، يتمتع أكثر من 1000 عقدة المدققون الأخرى بخسائر. ومع ذلك، تقدم مؤسسة سولانا برامج دعم متعددة للمدققين الجدد. فمثلاً، إذا كان إجمالي الالتكديس للمدققين الذين ينضمون إلى برنامج التوكيل أقل من 100000 SOL، فإنه سيتم مطابقة الالتكديس 1:1 ب SOL. ومع ذلك، يتعين على المدققين الحصول على على الأقل 15000 عملة SOL، وبالتالي فإنه يتعين على المدققين الذين يرغبون في التكديس الاستثمار ما يقرب من 2.73 مليون دولار.

أعلى دخل المدققون يصل إلى 14 مليون دولار

وبالنسبة لأولئك الذين يعتبرون العملة العملة العملة العملة ، فإن دخل العملة العملة هو ربح كافٍ. على سبيل المثال ، بالنسبة لـ Helius الذي أصبح للتو أكبر المدققون ، فإنه حاليًا لديه 13 مليون عملة SOL الموكلة له ، ولا يتقاضى Helius أي عمولات تضخم أو عمولات MEV ، ويتم إعادة الدخل هذا بالكامل إلى مستخدمي العملة. في هذه الحالة ، ستصل مكافأة كتلة Helius إلى 14.05 مليون دولار سنويًا. إذا كان Helius يأخذ أيضًا عمولة بنسبة 8٪ ، فسيزداد الدخل بمقدار 14 مليون دولار ، ومع ذلك ، من الممكن أن تكون التضحية بجزء من هذا الدخل هي ما يجعل مستخدمي العملة يختارون منح عملتهم إلى Helius.

وبالإضافة إلى ذلك، الشركات الكبيرة مثل Helius لا تعتمد فقط على دخل الكتلة، بل تحصل أيضًا على دخل من خلال تقديم خدمات عقدة RPC والوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات API، وتتراوح رسوم الاشتراك الحالية بين 49 دولارًا إلى 999 دولار شهريًا، وقد أصبحت Helius واحدة من الشركات الرئيسية لخدمات RPC في بيئة Solana.

الاعتماد فقط على التكديس أو من الصعب تحقيق الربح

بالنسبة لمستثمرين كبار هؤلاء المدققون، عادة ما يمكن الحصول على عائد سنوي يتراوح بين 6% إلى 8%. ولكن هذا العائد غير الثابت ليس ثابتًا، وعادة ما يواجه أيضاً مخاطر انخفاض سعر العملة SOL، ويمكن أن تفرض عقوبات في حالة عدم استقرار خوادم المدققون، بالإضافة إلى مخاطر أخرى مثل بعض المدققون السيئين الذين قد يرفعون نسبة العمولة سراً إلى 100%. ومع ذلك، من الناحية البيانية، يبدو أن نسبة التكديس على سلسلة Solana حاليًا تبلغ حوالي 65.7%، وهذه النسبة تحتل مكانة رائدة في السلاسل العامة، ويبدو أن المشاركة في التكديس أصبحت اختيارًا جماعيًا لمستثمرين كبار يحملون عملة SOL. ومع ذلك، هذا الاستراتيجية الاستثمارية ممكنة فقط في سوق متوقع ارتفاع سعر عملة SOL، وإذا كانت تكلفة حمل عملة SOL مرتفعة جدًا، فإنه من السهل أن يمحو جميع الأرباح في حالة الانخفاض ويتحول إلى خسارة.

بشكل عام، فإن دخول المدققون في سولانا يتطلب بعض الحواجز سواء على صعيد الاحتياطيات المالية أو التكنولوجيا المعقدة. ومع ذلك، فإن أن تصبح مدققًا لديهم يعد دخلاً مستقراً نسبياً بالنسبة لتلك الجماعات التي لديها نفوذ معين داخل هذا النظام البيئي ولديها القدرة المالية. ومع ذلك، فإن المستويات المرتفعة من الحواجز تثير الشكوك في أن سولانا يتحول إلى مركزية متزايدة أو إلى احتكارها من قبل مجموعة صغيرة من الجماعات. من المستحيل على المستخدمين العاديين الاعتماد فقط على تقاسم الإثراء ومكافآت MEV كوسيلة معقولة لمواجهة مخاطر تقلب الأصول.