يتكهن الكثير من الناس بالعملات المعدنية ، ويشعرون دائما أنه "إذا كان المضاربون على الارتفاع طويلا ، فسوف يرتفعون ، وإذا كانت صفقات البيع طويلة ، فسوف تنخفض" ، معتقدين أن السوق مبارزة طويلة البيع. ولكن إذا تعمقت قليلا ، فسترى أن الطريقة التي يعمل بها السوق أكثر تعقيدا بكثير مما تعتقد.

في بعض الأحيان ، قد تشعر أن السعر يرتفع لأن القوة الرئيسية تسحب السوق ، والسعر ينخفض لأن القوة الرئيسية تحطم السوق. لكن الحقيقة هي أن السوق لا يعمل بهذه الطريقة ببساطة. يحب الكثير من الناس رسم خطوط الاتجاه على مخططات الشموع اليابانية ، في محاولة للعثور على نمط تشغيل السوق. ولكن عند مراجعتها ، ستجد أنه بغض النظر عن كيفية رسمها ، يمكنك دائما العثور على طريقة "معقولة" لشرحها ، كما لو أن السوق يجب أن يتبع تحليلك. لا حرج في ذلك ، ولكن هذا هو الشيء - السوق لا يتبع خطك أبدا.

هل السوق يخطئ؟ يخبرك المعلم أن هذا هو هيكل متوازي الأضلاع. خطأ مرة أخرى؟ اشرح ذلك بطريقة موشورية. خطأ مرة أخرى؟ قم بالتغيير إلى مستطيل. لماذا هذا رسم؟ هل يعتمد صعود وهبوط السوق حقا على المربعات التي ترسمها؟ أولئك الذين يعقدون الصفقات يقومون بالصفقات ، وأولئك الذين يسحبون السحب.
التداول ليس رسما ، ما يدفع السعر حقا لأعلى ولأسفل هو تدفق الأموال ، وليس خطا معينا أو نمطا معينا أو نظرية معينة.

لا يوجد سوى نوعين من الأشخاص في السوق: مزودي السيولة (صناع السوق) والمتداولون العاديون.
يتمثل دور صانعي السوق في توفير عمق البيع والشراء ، بحيث يكون السوق سائلا ، فهي ليست مجرد طويلة أو قصيرة ، ولكن لجعل التداول سلسا والحفاظ على استقرار السوق.
المتداولون العاديون هم "البدو" في السوق ، الذين سيتداولون مع تقلبات الأسعار في محاولة لكسب المال من السوق.

النقطة المهمة هي أنه عندما يلغي صناع السوق الأوامر ، سيسقط السوق في "فراغ السيولة".
ماذا يعني ذلك؟ عندما يكون عمق السوق ضحلا ، لا يمكن للمشترين والبائعين التداول بنجاح ، وتتقلب الأسعار بشكل كبير. يعتقد الكثير من الناس خطأ أن "الاختراق" هو الشراء النشط للأموال الكبيرة ، ولكن في الواقع ، ما يدفع السوق حقا غالبا ما يكون أوامر وقف الخسارة وأوامر التصفية التي يتم تشغيلها بشكل سلبي.

لنأخذ مثالا - لنفترض أن الكثير من الأشخاص يفتحون صفقات بيع في مركز معين ، وعادة ما يتم وضع مستوى وقف الخسارة في منطقة معينة. بمجرد أن يلمس السوق مستويات وقف الخسارة هذه ، سيتم تشغيل الإغلاق التلقائي للمركز ، وسيقوم النظام بالشراء بسعر السوق ، مما يشكل أمر شراء سلبي. في هذا الوقت ، سيتم دفع سعر السوق بسرعة إلى الأعلى ، وهذا ليس لأن القوة الرئيسية تسحب ، ولكن لأن عددا كبيرا من وقف الخسائر القصير قد جرف.

هذا هو السبب في أن السوق غالبا ما "يصل إلى وقف الخسارة أولا ، ثم يذهب في الاتجاه الذي توقعته". لقد رأيت السوق بشكل صحيح ، لكن السوق سمح لك أولا بالانفجار ثم الاستمرار في الاتجاه الصحيح.

كيف يؤثر اختلال السيولة على السوق؟
كل نطاق سعري للسوق هو نقطة التوازن لقوة الجانبين الطويل والقصير. ولكن بمجرد اختراق نقطة رئيسية معينة ، يتم تشغيل عدد كبير من وقف الخسائر ، مما يتسبب في تقلب سعر السوق بشكل كبير.
عندما يتم تشغيل مستوى وقف الخسارة للمضاربين على الانخفاض ، سيضطر مركزهم إلى الإغلاق ، وسيقوم النظام بالشراء تلقائيا ، مما يدفع السعر للأعلى. في هذا الوقت ، ليس الأمر أن القوة الرئيسية تكتسح البضائع عمدا ، ولكن لأن الأشخاص الذين يبيعون عددا كبيرا يضطرون إلى أن يصبحوا مشترين ، ويشكلون "أمر شراء سلبي".

والأخطر من ذلك ، يمكن أن يكون لهذا الموقف تأثير مضاعف:
1. يتم تشغيل وقف الخسارة ، مما يؤدي إلى عدد كبير من أوامر الشراء أو البيع السلبية.
2. يقوم صانعو السوق بإلغاء الأوامر ، ويصبح عمق السوق ضحلا ، ويزداد تقلب الأسعار.
3. يتم التخلص من المزيد من وقف الخسائر ، مما يؤدي إلى تفاقم تقلبات السوق.
4. التداول الآلي والتدخل في الإستراتيجية الكمية ، ومتابعة تداول اتجاه السوق ، وتعزيز تسريع السوق.
5. في النهاية ، يتم تشكيل تأثير التدافع ، ويتقلب السوق بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة.

لماذا هناك تحركات شديدة في السوق؟
يرتفع السوق ، ليس بالضرورة لأن القوة الرئيسية تريد سحب السوق ، ولكن لأن المركز القصير يتم تصفيته ، ويتم التخلص من وقف الخسارة ، والسيولة غير كافية ، ويتم تسريع الاتجاه في النهاية.

على العكس من ذلك ، انخفض السوق ، ليس بالضرورة لأن القوة الرئيسية كانت تحطم ، ولكن لأن صناع السوق ألغوا الأوامر وانهارت السيولة ، بحيث تم تفجير أوامر وقف الخسارة وأوامر التصفية الخاصة بصفقات الشراء واحدة تلو الأخرى ، وشكلت أخيرا تدافعا.

إذا كنت عالقا في السؤال "هل السوق صعودي طويل؟" شورتات طويلة؟ "في هذه العقلية ، لا يمكنك أبدا فهم منطق السوق. جوهر السوق ليس مجرد مواجهة طويلة وقصيرة ، ولكنه لعبة سيولة.

توقف عن التحديق في الشموع وارسم الرسوم البيانية ، إنها السيولة التي تحدد حقا صعود وهبوط السوق ، وليس خطوط الاتجاه التي ترسمها.