Precio medio de apertura
Las opciones con la misma fecha de vencimiento, precio de ejercicio y tipo se consideran una única posición. Si aumentas o reduces tu posición, el precio medio de apertura se verá afectado. El cálculo es el siguiente:
Precio medio de apertura = ( Precio medio de apertura anterior × Tamaño de la posición anterior + Precio de apertura de la operación actual × Cambio de posición actual ) / ( Tamaño de la posición anterior + Cambio de posición actual )
Valor de mercado de la posición
El valor de mercado de una posición se calcula en función del precio de referencia de la opción y el número de contratos mantenidos. La fórmula es:
Valor de mercado de la posición = Precio de referencia × Multiplicador del contrato × ABS(Tamaño de la posición)
Pérdidas y ganancias no realizadas
Las pérdidas y ganancias no realizadas reflejan el P&L de tu posición actual en función del precio de referencia vigente. Este valor fluctúa a medida que cambia el precio de referencia. El cálculo es el siguiente:
Pérdidas y ganancias no realizadas = ( Precio de referencia - Precio medio de apertura ) × Multiplicador del contrato × Tamaño de la posición
Pérdidas y ganancias realizadas
Las pérdidas y ganancias realizadas tienen en cuenta las comisiones de trading y cualquier reducción manual de la posición durante el periodo de tenencia. El cálculo es:
Pérdidas y ganancias realizadas = Comisiones deducidas + P&L por reducción manual de la posición
Para información detallada sobre cómo se calculan las comisiones de las opciones, consulta la Explicación de comisiones de opciones.
Pérdidas y ganancias al vencimiento de la opción
Al vencimiento de la opción, el P&L se determina por la relación entre el precio de liquidación y el precio de mercado del activo subyacente. Los escenarios posibles son:
Escenario 1: Opción at-the-money/out-of-the-money → No se ejerce, la opción expira sin valor
El comprador de la opción no ejercerá la opción. P&L de la posición = 0
Escenario 2: Opción in-the-money → Se ejerce, liquidación del P&L
El P&L se calcula de la siguiente manera:
P&L de call = ( Precio de liquidación - Precio de ejercicio ) × Multiplicador del contrato × Tamaño de la posición - Comisión de ejercicio - Comisiones
P&L de put = ( Precio de ejercicio - Precio de liquidación ) × Multiplicador del contrato × Tamaño de la posición - Comisión de ejercicio - Comisiones
Ten en cuenta: El cálculo del P&L al vencimiento solo considera el P&L después de que la posición esté establecida y no incluye la prima de la opción.
Para más información sobre opciones in-the-money, at-the-money y out-of-the-money, consulta la Introducción a productos de opciones.
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