A medida que el ecosistema de finanzas descentralizadas sigue creciendo, los usuarios se enfrentan a un entorno on-chain cada vez más complejo. Un simple intercambio de activos puede implicar múltiples pools de liquidez, numerosos protocolos e interacciones entre distintas blockchains. Para el usuario medio, entender esta lógica subyacente y encontrar la ruta de ejecución óptima no es tarea sencilla.
Como elemento clave de la infraestructura DeFAI, Velvet adopta el Intent-Based Trading como su arquitectura de producto principal. Este mecanismo transforma el modelo tradicional de trading on-chain y permite a los usuarios gestionar activos y ejecutar operaciones sin necesidad de comprender en profundidad los complejos procesos de ejecución que intervienen.
¿Qué es el Intent-Based Trading?
El Intent-Based Trading es un modelo de trading centrado en la "intención" y no en la "instrucción". El trading tradicional en DeFi suele exigir que los usuarios especifiquen explícitamente los pasos de ejecución: elegir una plataforma de trading, definir el deslizamiento, determinar la ruta y confirmar el coste de Gas. En cambio, el Intent-Based Trading se enfoca en el resultado final que el usuario quiere conseguir.
Por ejemplo, un usuario puede querer convertir ETH en una stablecoin, reequilibrar una cartera de inversión, exponerse a un activo concreto o ejecutar una estrategia de rendimiento determinada. En este modelo, el usuario no necesita elaborar un plan de ejecución detallado: solo indica su objetivo y el sistema encuentra automáticamente la mejor forma de alcanzarlo.
La arquitectura de Intent-Based Trading de Velvet se compone de cuatro capas principales: la capa de usuario, la capa de agente de IA, la red de solvers y la capa de ejecución. Cada módulo asume responsabilidades distintas y trabaja en conjunto para cubrir todo el proceso, desde la solicitud del usuario hasta la ejecución on-chain.
La capa de usuario se encarga de recibir los objetivos del usuario, no instrucciones de trading concretas. Por ejemplo, un usuario puede expresar directamente su deseo de construir una cartera de activos determinada u obtener exposición a un mercado específico. El sistema convierte esas solicitudes en intenciones de trading estandarizadas.
La capa de agente de IA interpreta las necesidades del usuario y transforma el lenguaje natural o las solicitudes operativas simples en tareas on-chain ejecutables. Además, analiza posibles estrategias de ejecución integrando datos de mercado, estado de los activos y condiciones de liquidez.
La red de solvers tiene la misión de encontrar la ruta de ejecución óptima. Varios solvers evalúan simultáneamente distintos protocolos y fuentes de liquidez, comparan precios, costes de transacción y eficiencia de ejecución, y generan soluciones en competencia.
La capa de ejecución envía la solución final a la blockchain para completar la transacción y devuelve el resultado al usuario. Todo el proceso se ejecuta de forma automática en segundo plano, sin que el usuario tenga que intervenir en detalles técnicos complejos.
¿Qué ocurre después de que un usuario envíe una intención?
Cuando un usuario envía un objetivo de trading en Velvet, el sistema genera primero una intención de trading estandarizada. Por ejemplo, si un usuario quiere convertir una parte de sus stablecoins en una cartera de activos temática de IA, el sistema identifica ese objetivo sin necesidad de que el usuario especifique qué activos exactos comprar.
A continuación, el agente de IA analiza la solicitud del usuario y, teniendo en cuenta el tamaño de los activos, las condiciones del mercado y los posibles parámetros de riesgo, genera un plan de ejecución preliminar. El sistema analiza la relación entre el objetivo del usuario y las condiciones actuales del mercado para hallar la estrategia de ejecución más adecuada.
Una vez analizada, la intención se difunde en la red de solvers. Múltiples solvers intentan simultáneamente encontrar la mejor ruta de ejecución, evaluando fuentes de liquidez, costes de transacción y deslizamiento esperado.
Tras la verificación, la solución óptima pasa a la fase de ejecución on-chain. Cuando la transacción se completa, el resultado se devuelve a la interfaz del usuario y se actualizan el estado de los activos y la asignación de la cartera. Para el usuario, todo el proceso se percibe como una simple introducción del objetivo, mientras que la ejecución subyacente la gestiona automáticamente el sistema.
¿Cómo encuentra el solver la mejor ruta de ejecución?
El solver puede entenderse como el motor de ejecución inteligente dentro del ecosistema Velvet. Su función principal es encontrar, entre todas las opciones posibles, la ruta de ejecución que mejor se ajuste al objetivo del usuario.
Para lograrlo, el solver analiza información en múltiples dimensiones a la vez. Primero, evalúa la profundidad de los distintos pools de liquidez, ya que cuanto más líquido es un pool, menor suele ser el impacto en el precio de una operación.
En segundo lugar, el solver compara los costes potenciales de deslizamiento de distintas rutas para mejorar la estabilidad del precio de ejecución. Cuando una operación implica varias cadenas o protocolos, el sistema también calcula los costes de Gas y el tiempo y gasto necesarios para el puente entre cadenas.
La tasa de éxito de la ejecución también es un factor clave. Frente a soluciones que ofrecen un precio teóricamente mejor pero menor estabilidad, el solver tiende a preferir rutas que puedan completar la transacción de forma fiable. Por tanto, la mejor ruta de ejecución no es necesariamente la de precio absoluto más bajo, sino el resultado óptimo tras sopesar coste, eficiencia y tasa de éxito.
¿Cómo agrega liquidez Velvet?
Velvet no depende de una única fuente de liquidez. En su lugar, se conecta a múltiples protocolos DeFi y mercados de trading mediante un mecanismo de agregación. El sistema puede acceder simultáneamente a exchanges descentralizados, pools de creadores de mercado automatizados, agregadores de trading y redes de liquidez cross-chain, ampliando así la cobertura de liquidez disponible.
Este modelo de agregación permite a Velvet encontrar oportunidades de trading en un entorno de mercado más amplio. Para operaciones estándar, el sistema puede seleccionar automáticamente la ruta de ejecución con el precio y el coste más favorables.
En escenarios de trading de gran volumen, Velvet también puede reducir el impacto en el precio dividiendo la ruta de trading o recurriendo a múltiples fuentes de liquidez, mejorando así la eficiencia general de la ejecución. Esta capacidad es una base fundamental para la optimización automatizada que permite el Intent-Based Trading.
¿Cómo reduce Velvet el riesgo de MEV?
El MEV (valor máximo extraíble) es un problema habitual en el entorno de trading on-chain. Los atacantes pueden aprovechar las ventajas en el orden de las transacciones para realizar ataques de front-running, sandwich u otras formas de extracción de valor.
El Intent-Based Trading de Velvet incorpora en su diseño una serie de mecanismos para mitigar estos riesgos. Como el usuario envía un objetivo final y no una ruta de ejecución completa, a los observadores externos les resulta más difícil predecir los detalles de la transacción con antelación, lo que reduce la probabilidad de ser objetivo de un ataque.
El mecanismo de competencia entre múltiples solvers también disminuye el riesgo de que una sola parte controle el proceso de ejecución. Al mismo tiempo, el sistema prioriza las fuentes de liquidez con mayor seguridad y estabilidad, y reduce la exposición comercial mediante la optimización de rutas.
Aunque el Intent-Based Trading no puede eliminar por completo el MEV, sí puede mitigar el impacto de algunos ataques relacionados hasta cierto punto, mejorando la experiencia de ejecución del usuario.
¿En qué se diferencian el Intent-Based Trading y los intercambios tradicionales?
| Dimensión de comparación |
Intent-Based Trading |
Intercambio tradicional |
| Método de entrada del usuario |
Expresa el objetivo final |
Especifica acciones concretas |
| Planificación de rutas |
Automatizada por el sistema |
El usuario la realiza manualmente |
| Búsqueda de liquidez |
Agregación automática |
El usuario selecciona manualmente |
| Soporte de IA |
Compatible con agente de IA |
Por lo general, no compatible |
| Coordinación multiprotocolo |
Automatizada |
El usuario opera de forma independiente |
| Barrera de entrada |
Relativamente baja |
Relativamente alta |
| Eficiencia de ejecución |
Alta |
Depende de la experiencia del usuario |
Estos dos modelos representan distintas etapas en la experiencia del usuario en DeFi. Los intercambios tradicionales dan prioridad al control del usuario sobre el proceso de ejecución, mientras que el Intent-Based Trading apuesta por la automatización y la ejecución inteligente.
Conclusión
El Intent-Based Trading de Velvet, gracias a su agente de IA, su red de solvers y su tecnología de agregación de liquidez, transforma las complejas transacciones on-chain que antes requerían intervención manual en una simple expresión de objetivos. Los usuarios solo tienen que describir el resultado que desean obtener, y el sistema encuentra automáticamente la mejor ruta de ejecución y completa la operación. Como parte esencial del ecosistema DeFAI, este modelo basado en intenciones está llevando las finanzas descentralizadas de las operaciones manuales hacia la ejecución inteligente, sentando las bases para los futuros servicios financieros impulsados por agentes de IA.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la mayor diferencia entre el Intent-Based Trading y el trading tradicional?
El Intent-Based Trading exige que el usuario exprese su objetivo final, mientras que el trading tradicional requiere que el usuario especifique por sí mismo los pasos de ejecución exactos y la ruta de trading. El sistema se encarga de la planificación de rutas y la ejecución, lo que reduce la complejidad para el usuario.
¿El Intent-Based Trading de Velvet depende de la IA?
Velvet utiliza un agente de IA para analizar las necesidades del usuario y generar planes de ejecución, pero la transacción final se completa a través de la infraestructura on-chain y la red de solvers. La función principal de la IA es comprender la intención y optimizar el proceso de ejecución.
¿Qué papel desempeña el solver en Velvet?
El solver es el módulo de optimización de la ejecución en Velvet, responsable de encontrar la mejor ruta para alcanzar el objetivo del usuario. El sistema compara de forma exhaustiva factores como el precio, la liquidez, los costes de Gas, el deslizamiento y la tasa de éxito de la ejecución.
¿El Intent-Based Trading admite transacciones entre cadenas?
Uno de los objetivos de diseño del Intent-Based Trading es simplificar las operaciones cross-chain. Por ello, puede coordinarse con redes de liquidez cross-chain e infraestructura de puentes, reduciendo la necesidad de que el usuario gestione manualmente los procesos entre cadenas.
¿Puede el Intent-Based Trading eliminar por completo el MEV?
El Intent-Based Trading no puede eliminar el MEV por completo, pero al ocultar la ruta de ejecución, introducir un mecanismo competitivo de solvers y optimizar los métodos de ejecución de las operaciones, puede reducir el impacto de algunos ataques de MEV.
