Predicción del precio de Ethereum: el gráfico diario de ETH muestra una forma alcista, y solo se confirmará la reversión al superar los 3650 dólares.

Hasta el 14 de noviembre de 2025, Ethereum, tras experimentar un retroceso del 11.5% en 24 horas, ha formado una clásica formación de incubación alcista (bullish harami) en el gráfico diario, operando actualmente alrededor de los 3,230 dólares. Sin embargo, los datos on-chain muestran que la cantidad de direcciones de ballenas que poseen más de 10,000 ETH continúa disminuyendo, creando una divergencia con las señales técnicas. Los analistas señalan que el nivel de soporte de 3,150 dólares y el nivel de resistencia de 3,650 dólares serán clave para la batalla entre toros y osos; si se rompe efectivamente la zona de suministro de 3,650 dólares (con más de 1.5 millones de ETH acumulados), se puede esperar un rebote en el mediano plazo.

Señales clave de reversión en el análisis técnico de ETH

En el comercio del 13 al 14 de noviembre, el gráfico diario de Ethereum mostró un conjunto especial de combinaciones de velas K: el día anterior fue una vela bajista con un cuerpo relativamente largo, y el día siguiente fue una pequeña vela alcista completamente envuelta dentro del rango del cuerpo del día anterior. Esta estructura se conoce en el análisis técnico como “bullish harami”. Esta forma suele aparecer al final de una tendencia bajista, sugiriendo un agotamiento de la presión de venta y una entrada de compras. Es importante mencionar que el 5 de este mes, una forma similar resultó en un fracaso, ya que la falta de compras posteriores llevó a que el precio siguiera cayendo, lo que pone a prueba la fiabilidad de la forma actual.

Desde el análisis del volumen de transacciones, el volumen de venta durante el proceso de formación de esta forma es claramente menor que la caída a principios de noviembre, mientras que la participación de compra durante el rebote ha aumentado. Sin embargo, los analistas técnicos advierten que basar la evaluación de la reversión de tendencias únicamente en la forma de las velas es arriesgado, y es necesario combinarlo con actividades on-chain, flujos de capital y otros indicadores para su validación. Actualmente, el sistema de medias móviles a corto plazo de Ethereum aún muestra un patrón bajista, con la media móvil de 20 días (3,400 dólares) y la media móvil de 50 días (3,550 dólares) formando una fuerte resistencia en la parte superior.

Cambio en la posición de las Ballenas de Ethereum activa la alarma

En contraste con las señales optimistas en el análisis técnico, el comportamiento de las carteras de las ballenas de Ethereum está transmitiendo señales de cautela. Según los datos de la plataforma de análisis on-chain Santiment, la cantidad de direcciones que poseen más de 10,000 ETH ha estado disminuyendo desde que alcanzó su punto máximo el 2 de noviembre, aunque hubo un breve repunte del 6 al 11 de noviembre, después del cual continuó en un canal descendente, y actualmente ha caído al nivel de crecimiento negativo del 8 de noviembre. Este cambio en las carteras resuena con el riesgo técnico reciente de Ethereum de un “cruce de muerte” (la media móvil de 50 días cruzando por debajo de la media móvil de 200 días).

Un análisis profundo de la dinámica de las carteras de las ballenas revela que las transferencias de grandes cantidades se dirigen principalmente a los CEX principales, lo que podría indicar que algunos grandes inversores están aprovechando el rebote para reducir sus posiciones. Al mismo tiempo, el volumen de bloqueo de Ethereum en el ámbito DeFi también ha mostrado una ligera disminución, lo que confirma que los inversores institucionales podrían estar ajustando su proporción de asignación. Sin embargo, también hay opiniones que sostienen que la reducción de las posiciones de las ballenas podría deberse a una estrategia de diversificación de direcciones y no a un verdadero sentimiento bajista, por lo que es necesario evaluar en conjunto los indicadores de derivados como la tasa de financiación de futuros y la asimetría de opciones.

Niveles de precios clave de Ethereum y análisis de oferta y demanda

Si el patrón alcista es efectivo, Ethereum primero necesita superar el nivel de resistencia a corto plazo de 3,333 dólares, que ha reprimido múltiples intentos de rebote esta semana. La prueba más importante está cerca de los 3,650 dólares, el mapa de calor de distribución de costos on-chain muestra una zona de suministro densa en el rango de 3,638 a 3,667 dólares, donde más de 1.5 millones de ETH han cambiado de manos a este precio, lo que significa que esta área formará una fuerte presión de venta.

nivel clave de reversión de Ethereum

Precio actual: 3,230 dólares

resistencia a corto plazo: 3,333 dólares

Zona de resistencia clave: 3,638-3,667 dólares (1.5 millones de ETH en suministro)

Soporte reciente: 3,150 dólares

Nivel de fallos de la forma: 3,050 dólares

Aumento necesario para superar los 3,650 dólares: 12%

Al observar los datos del libro de órdenes, hay una gran cantidad de órdenes de venta límite en el rango de 3,600 a 3,700 dólares, mientras que en el rango de 3,100 a 3,200 dólares hay una densa acumulación de órdenes de compra. Esta estructura indica que existe una divergencia significativa en el mercado en la posición actual, y cualquier ruptura en cualquier dirección podría desencadenar un movimiento de seguimiento. Es especialmente importante tener en cuenta que si el precio cae por debajo de 3,150 dólares, la formación alcista se invalidará rápidamente; y si cae con volumen por debajo de 3,050 dólares, podría volver a probar la zona de 2,800 dólares, el mínimo de octubre.

Evaluación del soporte fundamental del ecosistema Ethereum

Dejando de lado las fluctuaciones de precios a corto plazo, los fundamentos de la red Ethereum siguen siendo sólidos. Hasta el 14 de noviembre, los ingresos anuales por tarifas de la red se mantienen en 2,500 millones de dólares, y la cantidad total de ETH en staking ha superado los 40 millones, representando el 33.5% del suministro total. El ecosistema de Layer 2 continúa prosperando, con el valor total de los activos bloqueados en las principales soluciones de escalado, como Arbitrum, Optimism y Base, que supera los 15,000 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 8%.

Desde la perspectiva de la hoja de ruta de desarrollo técnico, la próxima actualización de Prague introducirá el árbol Verkle y el mecanismo de expiración de estado, mejoras que se espera que reduzcan aún más los costos operativos de los nodos. Además, el TVL del protocolo de re-staking EigenLayer ha superado los 12,000 millones de dólares, inyectando nueva seguridad económica al ecosistema de Ethereum. Estos factores fundamentales proporcionan un soporte de valor a largo plazo para el precio de Ethereum, pero el sentimiento del mercado a corto plazo sigue estando dominado por el entorno macroeconómico y los flujos de capital.

Estrategias de negociación de ETH y gestión de riesgos

Para los traders de diferentes estilos, el entorno actual del mercado requiere estrategias diferenciadas. Los traders de corto plazo pueden centrarse en oportunidades de oscilación en el rango de 3,150 a 3,350 dólares, estableciendo un stop loss estricto por debajo de 3,100 dólares; se recomienda a los inversores a medio plazo que esperen a un rompimiento efectivo de 3,650 dólares antes de aumentar su posición, y si hay un rompimiento con volumen, se puede mirar hacia el rango de 3,800 a 4,000 dólares.

En términos de control de riesgos, hay que tener especial cuidado con dos escenarios: primero, si Bitcoin pierde el nivel de soporte clave de 95,000 dólares, podría arrastrar a todo el mercado de criptomonedas; segundo, si el sector tecnológico de las acciones estadounidenses continúa retrocediendo, podría afectar a los activos criptográficos a través de la transmisión del sentimiento de riesgo. Se recomienda a los inversores que mantengan su posición por debajo del 5% de sus activos totales y utilicen estrategias de opciones de venta protectoras para cubrir el riesgo a la baja.

Para los inversores que desean profundizar en el análisis técnico, es crucial entender las principales formaciones de reversión. Además de la formación de embarazo alcista, la estrella de la mañana, el martillo y el martillo invertido también son señales comunes de fondo. Es importante tener en cuenta que cualquier formación técnica debe cumplir tres condiciones para tener alta fiabilidad: aparecer después de una tendencia significativa, contar con volumen de negociación y ser confirmada por las velas K posteriores. Se recomienda a los inversores novatos que analicen en múltiples marcos de tiempo (como 4 horas y gráfico diario) para evitar depender en exceso de una única señal durante un mercado en consolidación.

Perspectivas del mercado

La divergencia entre el análisis técnico y los datos on-chain ha colocado a Ethereum en una encrucijada. La formación de un mercado alcista trae esperanza, pero la actitud cautelosa de las ballenas nos recuerda que la confianza del mercado aún no se ha recuperado por completo. La verdadera prueba está en los 3,650 dólares, una zona de suministro que acumula 1.5 millones de ETH, que servirá como piedra de toque para evaluar la verdadera fuerza de los compradores. Cualquiera que sea el resultado, esta lucha entre toros y osos establecerá el tono para el mercado de fin de año, y el próximo movimiento del líder de la plataforma de contratos inteligentes podría convertirse en un indicador para todo el mercado de altcoins.