Las ganancias de BTC de la estrategia provocan un objetivo de precio alcista de $521 por parte de H.C. Wainwright

MicroStrategy aumentó drásticamente su objetivo de recaudación de capital y sus metas de adquisición de bitcoin para 2025 en su informe de ganancias, lo que provocó una revisión alcista por parte de los analistas de H.C. Wainwright.

En una nota de investigación fechada el 2 de mayo, el analista Mike Colonnese se volvió gradualmente alcista sobre las acciones de Strategy, con un objetivo de precio elevado de $480 a $521, citando pronósticos aumentados de tenencias de BTC y una fuerte ejecución en la recaudación de capital.

Como parte de su informe de ganancias del primer trimestre el jueves, Strategy duplicó su plan de capital a $84 mil millones hasta 2027, en comparación con el objetivo de $42 mil millones anunciado a finales de 2024. El nuevo plan “42/42” incluye $42 mil millones en capital y $42 mil millones en emisión de renta fija, incluidos convertibles y preferentes.

La firma ya ha recaudado $10 mil millones este año y ha adquirido 106,085 monedas Bitcoin (BTC) hasta la fecha. El rendimiento de bitcoin de la estrategia hasta abril fue del 13.7%, representando el 91% de su objetivo anual original, con una ganancia de $5.8 mil millones ya registrada, o el 58% del objetivo inicial.

Momentum alcista

Los resultados del Q1 2025 de la estrategia incluyeron la adquisición de 80,715 BTC por $7.7 mil millones, financiada a través de la emisión de acciones y bonos convertibles. Se compraron 25,370 BTC adicionales en abril. El rendimiento de BTC de la firma para el Q1 fue del 11%, con una ganancia de $4.1 mil millones basada en los precios de fin de trimestre.

Colonnese ahora espera que Strategy termine 2025 con 691,249 BTC, un aumento respecto a la estimación anterior de 601,029. Su pronóstico de ganancias en BTC se eleva a $12 mil millones, con una suposición de precio a fin de año de $150,000 por moneda. Aunque todavía está por debajo de la guía revisada de la compañía de $15 mil millones en ganancias y un rendimiento del 25% en BTC, Colonnese ve el acceso al capital y el rendimiento de Strategy como fuertes indicadores de crecimiento.

A pesar de reducir los ingresos proyectados para 2025 y 2026 a 461.2 millones de dólares y 475.7 millones de dólares respectivamente, desde estimaciones anteriores de 473 millones de dólares y 485.1 millones de dólares, Colonnese enfatizó la capacidad de la empresa para mantener una valoración premium. El precio objetivo de 521 dólares se basa en un 2x de prima sobre el valor neto de los activos proyectado de la firma para 2025 de 103.7 mil millones de dólares.