Análisis del sector Web3 en 2024

Tecnología ZK

La tecnología ZK se expandió aún más a más escenarios de aplicación en 2023 y se diversificó en diferentes carriles:

zkEVM

• tipos type0, type1, type2 y otros han avanzado
• type0 es completamente equivalente a Ethereum, pero enfrenta desafíos técnicos
• type1 ha realizado mejoras sobre la base de EVM, ofreciendo una mejor experiencia de usuario y compatibilidad.
• type2 lanzó su red principal antes, desarrollando sus propios ecosistemas.

zkVM

• zkWASM es la principal ruta tecnológica, la arquitectura tiene una gran escalabilidad.
• La dirección de la arquitectura RISC V se centra en RISC0, siendo más amigable con los lenguajes de frontend y el hardware.
• zkLLVM puede compilar rápidamente lenguajes de alto nivel en circuitos zkSNARK

Minería ZK

• La eficiencia de GPU y FPGA es comparable, pero los escenarios ASIC pueden diferenciarse gradualmente.
• Aumento de Prover DAO, la potencia de cálculo es la ventaja competitiva clave

Middleware ZK

• Incluyendo zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, etc.
• El progreso del ZK Coprocessor es rápido, la mayoría de los proyectos han llegado a la fase de prueba.
• La pista zkML está en auge, con una diversificación en el progreso de los proyectos y la competencia.

MEV

• La etapa inicial de la cadena de suministro de transacciones (, la etapa de intención ) merece atención.
• El diseño y la infraestructura de la nueva generación de DEX atraerán más capital
• Un mercado de subastas/negociación privado que funcione de manera efectiva mejorará la cadena de suministro de transacciones.
• El desarrollo de FHE, MPC y ZKP merece atención
• El final de la pista puede ser un mercado competitivo sin licencia.
• La cadena de suministro MEV experimentará cambios en áreas como APS, ejecución de documentos y PEPC.

subasta de pedidos no vendidos (OFA)

• A partir de 2023, las transacciones de alto valor se dirigirán a OFA
• Desde la subasta RFQ hasta el agregador de espacio en bloque, satisfaciendo diferentes necesidades
• Más transacciones de ETH en el futuro se realizarán a través de OFA.

Constructor de bloques

• El mercado está concentrado en unas pocas empresas constructoras.
• Las ventajas de las empresas de trading de alta frecuencia pueden disminuir.

Relay

• Alta concentración del mercado, falta de mecanismos de incentivos
• Esperando el desarrollo de propuestas de incentivos de optimismo y relay.

Abstracción de cuentas (AA)

• Se divide en dos grandes categorías: billetera de contrato inteligente y servicios modularizados.
• La funcionalidad por sí sola es difícil de atraer tráfico, la wallet factory merece atención.
• Bundler y Paymaster se han convertido en servicios estándar
• El desarrollo de AA de L2 va bien, EF está considerando dar soporte nativo a L2.
• El problema de que la DApp no soporte AA sigue siendo grave
• El mempool privado puede confluir con MEV e intenciones.

Intenciones

• Se desarrolla rápidamente, pero enfrenta problemas como la malicia de los solucionadores y la confianza en el flujo de órdenes.
• Necesita combinar el desarrollo de MEV y la arquitectura AA
• El Bot de Telegram podría evolucionar hacia la dirección de Intent

Disponibilidad de datos(DA)

• El efecto de cabeza es evidente, principalmente incluye Celestia, Eigenlayer y Avail
• El proyecto se puede evaluar desde aspectos como seguridad, personalización y costos.
• Los grandes proyectos de Rollup tienden a elegir Ethereum como capa de DA.
• EigenDA tiene una posición especial, lo que puede atraer a clientes de la zona intermedia.

Marco Rollup y RaaS

• El mercado de Rollup está básicamente saturado, se necesita una nueva dirección de desarrollo.
• Algunos marcos L2/L3 reciben un gran apoyo de recursos
• Aplicaciones específicas ( como DePIN ) pueden utilizar entornos de ejecución personalizados
• Nuevas tecnologías como RISC0 Zeth, FHE rollup, etc. merecen atención

Ecosistema Cosmos

• Cosmos Hub fortalecerá su posición ecológica, como la promoción de PSS, IBC de múltiples saltos, etc.
• Plan para aumentar las funciones de Megablocks y Atomic IBC
• El desarrollo de la cadena de aplicaciones se ve afectado por L2, pero aún hay espacio para el desarrollo.

Seguridad

• Los productos abarcan todos los aspectos, como la detección en cadena, herramientas de seguimiento, servicios de auditoría, etc.
• Las combinaciones de herramientas son difíciles de sustituir completamente por una revisión completa.
• Presta atención a la velocidad de mantenimiento y actualización del proyecto, tamaño de la base de datos de vulnerabilidades, etc.

La combinación de IA y Crypto

• Dirección principal: infraestructura de potencia de cálculo de base, entrenamiento de fuentes de datos específicas, herramientas de chat, plataforma de etiquetado de datos
• Presta atención a ZKML, proyectos con ventajas de datos en el campo vertical de crypto.
• Veo con buenos ojos los productos to C que están estrechamente relacionados con la IA

DeFi

• Los productos de rendimiento real ( como LSDfi, RWA ) son más populares.
• Aumentan las oportunidades de DEX, especialmente en aplicaciones de alto rendimiento en L2.
• Alta proporción de costos en DEX perpetuo
• La participación líquida sigue creciendo, sigue siendo la mayor pista de DeFi

Juegos y entretenimiento

estudio de juegos

• Las características de los diferentes tipos de juegos varían, y los puntos de atención son distintos.
• Mejora de la calidad general y del profesionalismo del equipo
• Enfocarse en la dirección de UGC, confiar en equipos que cuentan con recursos de creadores de web2.

juego UA

• Con el enfoque en la creación de perfiles de usuario, combinando dimensiones en cadena, fuera de cadena y sociales.
• Enfrentando desafíos de retención de usuarios
• El análisis de datos del juego puede capturar parte del valor

Interacción de usuarios/fans

• Involucra entretenimiento, eventos deportivos y la industria del cine y la televisión
• Se divide en dos modos: operación directa de IP y cooperación de licencia.
• Prestar atención a los objetivos con alto valor de IP y superposición de grupos de usuarios

Servicios institucionales

• Principalmente se divide en servicios de trading/corretaje, gestión de activos, banca/pagos, etc.
• La conformidad es una tendencia importante
• Se espera que la cuota de mercado de la empresa de servicios PB aumente.
• El período de solicitud del ETF afecta la estructura del mercado
• Europa es una región candente, los mercados emergentes tienen potencial

Ecosistema de Bitcoin

• Se debe construir con un enfoque diferente al de Ethereum.
• Presta atención a nuevas tecnologías como Taproot Assets, Rollup, y Lightning Network.
• Las cadenas laterales, Layer2, la verificación del cliente y otros enfoques son dignos de atención.
• Los activos de tipo BRC20 enfrentan riesgos de implementación técnica
• La aplicación de la tecnología DLC podría generalizarse

DePIN

• El mercado alcista facilita el aumento del volumen, es fácil convertir a los usuarios tradicionales.
• Elementos clave: mecanismo de descentralización, timing, fundamentos de la industria
• El hardware de uso frecuente en ToC puede traer cambios revolucionarios
• Se debe evaluar con cautela el hardware de mejora
• La dirección de las máquinas mineras específicas debe ser analizada en detalle.