Kuru Labs: Construyendo la próxima generación de plataforma de trading on-chain
Con el continuo desarrollo de la tecnología blockchain, los cuellos de botella estructurales en la experiencia de transacciones on-chain se han hecho cada vez más evidentes. Aunque el modelo de creadores de mercado automáticos (AMM) impulsó el desarrollo de los primeros intercambios descentralizados, sus limitaciones en la eficiencia de uso de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte de órdenes limitadas, han mantenido una brecha entre las transacciones on-chain y los intercambios centralizados. Por otro lado, aunque el modelo de libro de órdenes limitado central (CLOB) ofrece mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución on-chain, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, el proyecto emergente Kuru Labs, enfocado en construir una plataforma de trading de libros de órdenes on-chain, anunció la finalización de una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares, liderada por una conocida institución de inversión, con la participación de varios inversores ángeles de la industria. Kuru Labs se dedica a construir una plataforma de trading completamente on-chain que combine la arquitectura de libros de órdenes con la lógica de creación de mercado automático sobre la blockchain de alto rendimiento Layer 1 Monad. El proyecto espera, a través de la reestructuración de la arquitectura subyacente, ofrecer rutas de producto más equilibradas tanto para traders profesionales como para usuarios comunes.
Antecedentes del proyecto y trayectoria de financiación
Kuru Labs fue fundada en 2024 por un equipo con experiencia en trading de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. El objetivo del proyecto es crear una plataforma de trading descentralizada completamente basada en blockchain, que cuente con un libro de órdenes y funciones de creación de mercado automático. La idea de Kuru no es aprovechar las estructuras existentes, sino partir desde la base, combinando las ventajas de los dos modelos principales actuales, para reproducir en on-chain un sistema de trading spot que se asemeje más a la experiencia de un exchange centralizado.
En cuanto a la financiación, Kuru completó una ronda de financiación semilla en la mitad de 2024, obteniendo 2 millones de dólares para establecer un equipo técnico, construir un producto mínimo viable (MVP) y preparar la fase de pruebas. Esta ronda de financiación A se utilizará además para los recursos necesarios para expandir el tamaño del equipo y para realizar la visión de un libro de órdenes completamente on-chain en la red principal de Monad.
Arquitectura técnica y diseño del producto
Kuru no ha utilizado el modelo AMM que emplean los intercambios descentralizados más populares en la actualidad, sino que intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con funciones de creación de mercado automatizadas. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automatizado predeterminado en el libro de órdenes de cada par de comercio en la cadena, de modo que los usuarios puedan obtener soporte de precios básicos incluso en ausencia de proveedores de liquidez activos. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y no es diferente de las restricciones unificadas de las curvas de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En cuanto a la forma de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para entornos on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza costos de gas bajos y predecibles, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategias realizar operaciones frecuentes sin que los altos costos limiten su eficiencia. El equipo también está desarrollando un mecanismo de liquidez pasivo, de modo que los usuarios comunes no necesiten gestionar órdenes abiertas, sino que puedan utilizar contratos de estrategia para destinar activos al soporte de liquidez. Este enfoque busca reducir la barrera de participación y, al mismo tiempo, mejorar la cobertura de fondos del libro de órdenes on-chain.
Técnicamente, Kuru eligió la blockchain Monad como plataforma de despliegue. Monad es una blockchain de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente aún se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas públicas EVM existentes, Monad no ha copiado simplemente el código de Ethereum, sino que ha reestructurado el motor de ejecución desde cero, adoptando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en tuberías, para aumentar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la creación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de creación de bloques de un segundo.
Perspectivas ecológicas y incertidumbre
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru se encuentra en las primeras etapas de validación del mercado. Este modelo intenta ofrecer una nueva opción en cadena entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, mientras se mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo podría abarcar pares de trading mainstream, sino también atender activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de trading unificada para varios tipos de activos.
El equipo mantiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. Por un lado, la lógica de transacción del libro de órdenes on-chain se ajusta más a las estrategias y hábitos de los creadores de mercado profesionales y los inversores institucionales; por otro lado, con el apoyo de infraestructuras de alto rendimiento como Monad, la eficiencia de ejecución podría mejorar significativamente, haciendo posible que modelos que antes solo podían operar en intercambios centralizados funcionen por primera vez de manera on-chain. Además, debido a la compatibilidad de Monad con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, Kuru puede atraer relativamente bien a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación con el protocolo, dejando un amplio espacio para la expansión del producto.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero está el riesgo de realización técnica. A pesar de que el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. La capacidad de procesamiento en cadena, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otras dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones en cadena ya han formado hábitos de uso de la plataforma AMM, por lo que convencerlos de que cambien al modelo de libro de órdenes no es fácil. Aunque Kuru apoya en términos de mecanismo una forma simplificada de participación en la liquidez, el efecto real aún necesita tiempo para ser observado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
CryptoCrazyGF
· 08-17 03:18
Es solo una nueva trampa para engañar a los inversores.
Ver originalesResponder0
blocksnark
· 08-16 16:11
¿Tanta cantidad de dinero solo para especular con conceptos?
Ver originalesResponder0
CryptoComedian
· 08-14 05:44
Otro que dice ser un on-chain que aniquila a los CEX, me muero de risa con los tontos.
Ver originalesResponder0
AllTalkLongTrader
· 08-14 05:37
Otra vez ser engañados.
Ver originalesResponder0
RetailTherapist
· 08-14 05:29
Otra empresa que quema dinero jugando con conceptos.
Kuru Labs completa una financiación de serie A de 11.5 millones de dólares para crear una plataforma de trading de libro de órdenes on-chain.
Kuru Labs: Construyendo la próxima generación de plataforma de trading on-chain
Con el continuo desarrollo de la tecnología blockchain, los cuellos de botella estructurales en la experiencia de transacciones on-chain se han hecho cada vez más evidentes. Aunque el modelo de creadores de mercado automáticos (AMM) impulsó el desarrollo de los primeros intercambios descentralizados, sus limitaciones en la eficiencia de uso de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte de órdenes limitadas, han mantenido una brecha entre las transacciones on-chain y los intercambios centralizados. Por otro lado, aunque el modelo de libro de órdenes limitado central (CLOB) ofrece mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución on-chain, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, el proyecto emergente Kuru Labs, enfocado en construir una plataforma de trading de libros de órdenes on-chain, anunció la finalización de una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares, liderada por una conocida institución de inversión, con la participación de varios inversores ángeles de la industria. Kuru Labs se dedica a construir una plataforma de trading completamente on-chain que combine la arquitectura de libros de órdenes con la lógica de creación de mercado automático sobre la blockchain de alto rendimiento Layer 1 Monad. El proyecto espera, a través de la reestructuración de la arquitectura subyacente, ofrecer rutas de producto más equilibradas tanto para traders profesionales como para usuarios comunes.
Antecedentes del proyecto y trayectoria de financiación
Kuru Labs fue fundada en 2024 por un equipo con experiencia en trading de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. El objetivo del proyecto es crear una plataforma de trading descentralizada completamente basada en blockchain, que cuente con un libro de órdenes y funciones de creación de mercado automático. La idea de Kuru no es aprovechar las estructuras existentes, sino partir desde la base, combinando las ventajas de los dos modelos principales actuales, para reproducir en on-chain un sistema de trading spot que se asemeje más a la experiencia de un exchange centralizado.
En cuanto a la financiación, Kuru completó una ronda de financiación semilla en la mitad de 2024, obteniendo 2 millones de dólares para establecer un equipo técnico, construir un producto mínimo viable (MVP) y preparar la fase de pruebas. Esta ronda de financiación A se utilizará además para los recursos necesarios para expandir el tamaño del equipo y para realizar la visión de un libro de órdenes completamente on-chain en la red principal de Monad.
Arquitectura técnica y diseño del producto
Kuru no ha utilizado el modelo AMM que emplean los intercambios descentralizados más populares en la actualidad, sino que intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con funciones de creación de mercado automatizadas. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automatizado predeterminado en el libro de órdenes de cada par de comercio en la cadena, de modo que los usuarios puedan obtener soporte de precios básicos incluso en ausencia de proveedores de liquidez activos. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y no es diferente de las restricciones unificadas de las curvas de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En cuanto a la forma de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para entornos on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza costos de gas bajos y predecibles, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategias realizar operaciones frecuentes sin que los altos costos limiten su eficiencia. El equipo también está desarrollando un mecanismo de liquidez pasivo, de modo que los usuarios comunes no necesiten gestionar órdenes abiertas, sino que puedan utilizar contratos de estrategia para destinar activos al soporte de liquidez. Este enfoque busca reducir la barrera de participación y, al mismo tiempo, mejorar la cobertura de fondos del libro de órdenes on-chain.
Técnicamente, Kuru eligió la blockchain Monad como plataforma de despliegue. Monad es una blockchain de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente aún se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas públicas EVM existentes, Monad no ha copiado simplemente el código de Ethereum, sino que ha reestructurado el motor de ejecución desde cero, adoptando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en tuberías, para aumentar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la creación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de creación de bloques de un segundo.
Perspectivas ecológicas y incertidumbre
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru se encuentra en las primeras etapas de validación del mercado. Este modelo intenta ofrecer una nueva opción en cadena entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, mientras se mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo podría abarcar pares de trading mainstream, sino también atender activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de trading unificada para varios tipos de activos.
El equipo mantiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. Por un lado, la lógica de transacción del libro de órdenes on-chain se ajusta más a las estrategias y hábitos de los creadores de mercado profesionales y los inversores institucionales; por otro lado, con el apoyo de infraestructuras de alto rendimiento como Monad, la eficiencia de ejecución podría mejorar significativamente, haciendo posible que modelos que antes solo podían operar en intercambios centralizados funcionen por primera vez de manera on-chain. Además, debido a la compatibilidad de Monad con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, Kuru puede atraer relativamente bien a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación con el protocolo, dejando un amplio espacio para la expansión del producto.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero está el riesgo de realización técnica. A pesar de que el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. La capacidad de procesamiento en cadena, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otras dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones en cadena ya han formado hábitos de uso de la plataforma AMM, por lo que convencerlos de que cambien al modelo de libro de órdenes no es fácil. Aunque Kuru apoya en términos de mecanismo una forma simplificada de participación en la liquidez, el efecto real aún necesita tiempo para ser observado.