Descentralización índice: Estrategias de inversión pasiva en el campo de Finanzas descentralizadas
El índice de Descentralización es una forma de cartera de inversión gestionada de manera pasiva que obtiene exposición al riesgo en el ámbito de las criptomonedas, similar a los fondos cotizados en bolsa (ETF) en los mercados financieros tradicionales. Este enfoque permite a los inversores diversificar el riesgo de inversión sin necesidad de monitorear constantemente el desempeño de criptomonedas individuales.
Hasta principios de abril de 2021, el tamaño del mercado de índices de Descentralización era de aproximadamente 234 millones de dólares, aunque sigue siendo pequeño en comparación con el mercado tradicional de ETF, su potencial de crecimiento es enorme. Actualmente, tres protocolos de índice dominan el mercado: Index Cooperation, PowerPool e Indexed Finance.
Visión general de los protocolos de índices principales
Cooperación de Índice (ÍNDICE)
Index Cooperation es uno de los primeros protocolos de índice descentralizado, fundado por Set Labs Inc. Ofrece múltiples productos de índice temáticos que cubren áreas como Finanzas descentralizadas, oro criptográfico, y ETH/BTC apalancado. Los poseedores del índice pueden canjear directamente los activos subyacentes que componen el índice.
Finanzas Indexadas (NDX)
Indexed Finance se centra en la gestión de carteras, utilizando el mecanismo de creador de mercado automático (AMM) para lograr el rebalanceo automático de índices. Actualmente ofrece 7 productos de índice, que abarcan temas como DEGEN, las diez principales criptomonedas, las 5 principales DeFi, entre otros.
PowerPool (CVP)
El índice de PowerPool se basa en el AMM de Balancer, y su principal objetivo es reunir tokens de gobernanza para préstamos y gobernanza descentralizada. Actualmente hay 4 productos de índice, incluidos el fondo índice Power y el índice del ecosistema Yearn.
Comparación de protocolos
Estructura de tarifas
Index Cooperation cobra una tarifa de gestión máxima que varía entre el 0.6% y el 1.95%. Indexed Finance cobra una tarifa fija del 0.5% al momento del reembolso. PowerPool cobra una tarifa de entrada/salida del 0.1% y una tarifa de intercambio del 0.2%. Los titulares a largo plazo pueden preferir la estructura de tarifas de PowerPool.
estrategia de producto
Index Cooperation utiliza un estricto mecanismo de doble votación comunitaria para lanzar nuevos productos, con un ciclo más largo. Indexed Finance lanza nuevos productos más rápido, pero la introducción de socios externos puede ralentizar el proceso. El ciclo de lanzamiento de productos de PowerPool está entre ambos.
peso del índice
Principalmente hay tres métodos de ponderación: ponderación por capitalización de mercado, ponderación por raíz cuadrada de capitalización de mercado y ponderación equitativa. Diferentes métodos pueden llevar a que el índice tenga diferentes sensibilidades a los tokens de capitalización de mercado grande y pequeña.
Riesgo de inversión
Los principales riesgos incluyen:
Riesgos de seguridad de contratos inteligentes
Riesgo de salida de fondos después de que termine la minería de liquidez
Los riesgos sistémicos derivados de la interoperabilidad de los protocolos de Finanzas descentralizadas
Otros proyectos dignos de atención
BasketDAO: proporciona la versión con interés del índice DPI
Cryptex Finance: índice TCAP que rastrea la capitalización total del mercado de criptomonedas.
La Descentralización del índice aún se encuentra en una etapa temprana, pero se está desarrollando rápidamente. Los inversores necesitan examinar de manera integral el historial de rendimiento del fondo, la estructura de tarifas, las estrategias de inversión y otros factores, y hacer una elección según su propia tolerancia al riesgo.
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Análisis profundo del mercado de índices de Finanzas descentralizadas: una nueva opción de inversión pasiva
Descentralización índice: Estrategias de inversión pasiva en el campo de Finanzas descentralizadas
El índice de Descentralización es una forma de cartera de inversión gestionada de manera pasiva que obtiene exposición al riesgo en el ámbito de las criptomonedas, similar a los fondos cotizados en bolsa (ETF) en los mercados financieros tradicionales. Este enfoque permite a los inversores diversificar el riesgo de inversión sin necesidad de monitorear constantemente el desempeño de criptomonedas individuales.
Hasta principios de abril de 2021, el tamaño del mercado de índices de Descentralización era de aproximadamente 234 millones de dólares, aunque sigue siendo pequeño en comparación con el mercado tradicional de ETF, su potencial de crecimiento es enorme. Actualmente, tres protocolos de índice dominan el mercado: Index Cooperation, PowerPool e Indexed Finance.
Visión general de los protocolos de índices principales
Cooperación de Índice (ÍNDICE)
Index Cooperation es uno de los primeros protocolos de índice descentralizado, fundado por Set Labs Inc. Ofrece múltiples productos de índice temáticos que cubren áreas como Finanzas descentralizadas, oro criptográfico, y ETH/BTC apalancado. Los poseedores del índice pueden canjear directamente los activos subyacentes que componen el índice.
Finanzas Indexadas (NDX)
Indexed Finance se centra en la gestión de carteras, utilizando el mecanismo de creador de mercado automático (AMM) para lograr el rebalanceo automático de índices. Actualmente ofrece 7 productos de índice, que abarcan temas como DEGEN, las diez principales criptomonedas, las 5 principales DeFi, entre otros.
PowerPool (CVP)
El índice de PowerPool se basa en el AMM de Balancer, y su principal objetivo es reunir tokens de gobernanza para préstamos y gobernanza descentralizada. Actualmente hay 4 productos de índice, incluidos el fondo índice Power y el índice del ecosistema Yearn.
Comparación de protocolos
Estructura de tarifas
Index Cooperation cobra una tarifa de gestión máxima que varía entre el 0.6% y el 1.95%. Indexed Finance cobra una tarifa fija del 0.5% al momento del reembolso. PowerPool cobra una tarifa de entrada/salida del 0.1% y una tarifa de intercambio del 0.2%. Los titulares a largo plazo pueden preferir la estructura de tarifas de PowerPool.
estrategia de producto
Index Cooperation utiliza un estricto mecanismo de doble votación comunitaria para lanzar nuevos productos, con un ciclo más largo. Indexed Finance lanza nuevos productos más rápido, pero la introducción de socios externos puede ralentizar el proceso. El ciclo de lanzamiento de productos de PowerPool está entre ambos.
peso del índice
Principalmente hay tres métodos de ponderación: ponderación por capitalización de mercado, ponderación por raíz cuadrada de capitalización de mercado y ponderación equitativa. Diferentes métodos pueden llevar a que el índice tenga diferentes sensibilidades a los tokens de capitalización de mercado grande y pequeña.
Riesgo de inversión
Los principales riesgos incluyen:
Otros proyectos dignos de atención
La Descentralización del índice aún se encuentra en una etapa temprana, pero se está desarrollando rápidamente. Los inversores necesitan examinar de manera integral el historial de rendimiento del fondo, la estructura de tarifas, las estrategias de inversión y otros factores, y hacer una elección según su propia tolerancia al riesgo.