El actual panorama económico subraya la creciente incertidumbre y la frágil confianza de los inversores. Los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, las persistentes fricciones geopolíticas y el aumento de las expectativas de inflación han proporcionado fuertes vientos a favor para el oro, reforzando su atractivo como refugio seguro y resultando en un rally en los precios del oro.
Los sólidos indicadores fundamentales podrían extender las ganancias del oro hasta finales de 2025 y 2026, lo que refuerza el argumento para aumentar la asignación de la cartera.
Esta es la razón por la que los ETFs de oro siguen siendo una opción atractiva para los inversores.
Las Perspectivas del Oro Brillan por la Sorpresa Dovish de la Fed
Según Reuters, el discurso de Powell en Jackson Hole el pasado viernes señaló que una reducción de la tasa de interés podría estar sobre la mesa en la reunión del próximo mes, lo que proporcionaría un impulso a los precios del oro.
El valor del dólar tiende a moverse en sentido inverso a los ajustes de las tasas de interés por parte de la Fed. Las recortes de tasas de interés por parte de la Fed hacen que el dólar sea menos atractivo para los inversores extranjeros, ya que esto debilita el dólar estadounidense.
Invertir en Oro
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Aprende más Potenciado por Money.com - Yahoo puede ganar comisión por los enlaces anteriores. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados anticipan una probabilidad del 87.3% de un recorte de tasas en septiembre, marcando un aumento del 75% antes del discurso de Powell en Jackson Hole. Los mercados también estiman una probabilidad del 93.6% de un recorte de tasas en octubre y una probabilidad del 98.7% de un recorte de tasas en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
Según Reuters, varias corredurías importantes, como Barclays, BNP Paribas y Deutsche Bank, ahora están pronosticando un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre.
Un Dólar Más Débil Dará un Impulso Adicional al Oro
Además, los precios del oro están inversamente relacionados con el valor del dólar estadounidense, y las dificultades del billete verde en 2025 han actuado como un viento a favor para el metal amarillo. Un dólar estadounidense más débil generalmente conduce a una mayor demanda de oro, empujando su precio hacia arriba a medida que se vuelve más asequible para los compradores que tienen otras monedas.
Según Trading View, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) ha caído aproximadamente un 7.79% en los últimos seis meses y alrededor de un 9.79% en lo que va del año. En los últimos cinco días, DXY ha experimentado una disminución del 0.37%.
Las Expectativas de Inflación Desfavorables Hacen del Oro un Refugio Preferido
A lo largo de períodos de inversión prolongados, el oro preserva su poder adquisitivo, superando la inflación y diversificando una cartera de inversiones debido a su tendencia histórica a tener una correlación negativa con otras clases de activos.
Además de indicar una reducción de la tasa de interés en septiembre, Powell también destacó las crecientes preocupaciones sobre la inflación el pasado viernes.
Según Reuters, las expectativas de inflación están aumentando, con las expectativas de inflación a 12 meses de los consumidores saltando al 4.9% en agosto desde el 4.5% del mes anterior. Las expectativas a largo plazo aumentaron al 3.9% desde el 3.4%.
Continuar leyendo## ¿Qué más está impulsando el caso alcista del oro?
Los bancos centrales están aumentando cada vez más sus reservas de oro, y la compra sostenida por parte de los bancos centrales puede impulsar los precios del oro.
La continua inestabilidad geopolítica y económica hace que invertir en el metal amarillo sea una estrategia de inversión atractiva. Adoptar una estrategia de inversión pasiva a largo plazo se convierte en el enfoque preferido para que los inversores enfrenten tormentas del mercado a corto plazo.
Además, con las crecientes preocupaciones sobre la estabilidad de la IA tras los comentarios del CEO de OpenAI, Sam Altman, y un informe del Proyecto NANDA del MIT, la diversificación se ha vuelto cada vez más crucial. El oro ofrece a los inversores una forma probada de equilibrar el riesgo y proteger las carteras (Leer: Diversifica con ETFs y mantente por delante en mercados volátiles).
ETFs a considerar
Los inversores pueden aumentar su exposición al metal precioso para potenciar las ganancias de su cartera y prepararse mejor para un entorno de mercado incierto en el futuro.
Los inversores no deben desanimarse por cualquier posible caída en los precios del oro. Más bien, deberían adoptar una estrategia de "comprar en la caída". Dada la creciente incertidumbre macroeconómica y la volatilidad geopolítica, el oro sigue siendo una cobertura esencial para todos los inversores, independientemente de su tema de inversión.
Los inversores pueden considerar SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL y Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU para aumentar su exposición al metal amarillo.
Con un volumen de negociación promedio de un mes de 8.37 millones de acciones, GLD es la opción más líquida, ideal para estrategias de negociación activas. Sin embargo, implementar una estrategia activa en el panorama actual puede no ser el enfoque más efectivo.
GLD también ha acumulado una base de activos de $102.67 mil millones, la más grande entre las otras opciones. El rendimiento de todos los fondos ha sido en gran medida consistente. Los fondos han ganado alrededor del 0.33% en el último mes y aproximadamente un 35.6% en el último año.
En cuanto a las tarifas anuales, GLDM e IAUM son las opciones más baratas, con un cargo del 0.10% y 0.09% respectivamente, lo que las hace más adecuadas para la inversión a largo plazo.
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SPDR Gold Shares (GLD): Informes de investigación de ETF
iShares Gold Trust (IAU): Informes de investigación de ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): Informes de Investigación de ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Informes de investigación de ETF
Este artículo se publicó originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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Los ETF de oro se dispararán por los recortes de tasas de la Reserva Federal en septiembre
El actual panorama económico subraya la creciente incertidumbre y la frágil confianza de los inversores. Los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, las persistentes fricciones geopolíticas y el aumento de las expectativas de inflación han proporcionado fuertes vientos a favor para el oro, reforzando su atractivo como refugio seguro y resultando en un rally en los precios del oro.
Los sólidos indicadores fundamentales podrían extender las ganancias del oro hasta finales de 2025 y 2026, lo que refuerza el argumento para aumentar la asignación de la cartera.
Esta es la razón por la que los ETFs de oro siguen siendo una opción atractiva para los inversores.
Las Perspectivas del Oro Brillan por la Sorpresa Dovish de la Fed
Según Reuters, el discurso de Powell en Jackson Hole el pasado viernes señaló que una reducción de la tasa de interés podría estar sobre la mesa en la reunión del próximo mes, lo que proporcionaría un impulso a los precios del oro.
El valor del dólar tiende a moverse en sentido inverso a los ajustes de las tasas de interés por parte de la Fed. Las recortes de tasas de interés por parte de la Fed hacen que el dólar sea menos atractivo para los inversores extranjeros, ya que esto debilita el dólar estadounidense.
Invertir en Oro
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Aprende más Potenciado por Money.com - Yahoo puede ganar comisión por los enlaces anteriores. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados anticipan una probabilidad del 87.3% de un recorte de tasas en septiembre, marcando un aumento del 75% antes del discurso de Powell en Jackson Hole. Los mercados también estiman una probabilidad del 93.6% de un recorte de tasas en octubre y una probabilidad del 98.7% de un recorte de tasas en diciembre, según la herramienta CME FedWatch.
Según Reuters, varias corredurías importantes, como Barclays, BNP Paribas y Deutsche Bank, ahora están pronosticando un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre.
Un Dólar Más Débil Dará un Impulso Adicional al Oro
Además, los precios del oro están inversamente relacionados con el valor del dólar estadounidense, y las dificultades del billete verde en 2025 han actuado como un viento a favor para el metal amarillo. Un dólar estadounidense más débil generalmente conduce a una mayor demanda de oro, empujando su precio hacia arriba a medida que se vuelve más asequible para los compradores que tienen otras monedas.
Según Trading View, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) ha caído aproximadamente un 7.79% en los últimos seis meses y alrededor de un 9.79% en lo que va del año. En los últimos cinco días, DXY ha experimentado una disminución del 0.37%.
Las Expectativas de Inflación Desfavorables Hacen del Oro un Refugio Preferido
A lo largo de períodos de inversión prolongados, el oro preserva su poder adquisitivo, superando la inflación y diversificando una cartera de inversiones debido a su tendencia histórica a tener una correlación negativa con otras clases de activos.
Además de indicar una reducción de la tasa de interés en septiembre, Powell también destacó las crecientes preocupaciones sobre la inflación el pasado viernes.
Según Reuters, las expectativas de inflación están aumentando, con las expectativas de inflación a 12 meses de los consumidores saltando al 4.9% en agosto desde el 4.5% del mes anterior. Las expectativas a largo plazo aumentaron al 3.9% desde el 3.4%.
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Los bancos centrales están aumentando cada vez más sus reservas de oro, y la compra sostenida por parte de los bancos centrales puede impulsar los precios del oro.
La continua inestabilidad geopolítica y económica hace que invertir en el metal amarillo sea una estrategia de inversión atractiva. Adoptar una estrategia de inversión pasiva a largo plazo se convierte en el enfoque preferido para que los inversores enfrenten tormentas del mercado a corto plazo.
Además, con las crecientes preocupaciones sobre la estabilidad de la IA tras los comentarios del CEO de OpenAI, Sam Altman, y un informe del Proyecto NANDA del MIT, la diversificación se ha vuelto cada vez más crucial. El oro ofrece a los inversores una forma probada de equilibrar el riesgo y proteger las carteras (Leer: Diversifica con ETFs y mantente por delante en mercados volátiles).
ETFs a considerar
Los inversores pueden aumentar su exposición al metal precioso para potenciar las ganancias de su cartera y prepararse mejor para un entorno de mercado incierto en el futuro.
Los inversores no deben desanimarse por cualquier posible caída en los precios del oro. Más bien, deberían adoptar una estrategia de "comprar en la caída". Dada la creciente incertidumbre macroeconómica y la volatilidad geopolítica, el oro sigue siendo una cobertura esencial para todos los inversores, independientemente de su tema de inversión.
Los inversores pueden considerar SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL y Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU para aumentar su exposición al metal amarillo.
Con un volumen de negociación promedio de un mes de 8.37 millones de acciones, GLD es la opción más líquida, ideal para estrategias de negociación activas. Sin embargo, implementar una estrategia activa en el panorama actual puede no ser el enfoque más efectivo.
GLD también ha acumulado una base de activos de $102.67 mil millones, la más grande entre las otras opciones. El rendimiento de todos los fondos ha sido en gran medida consistente. Los fondos han ganado alrededor del 0.33% en el último mes y aproximadamente un 35.6% en el último año.
En cuanto a las tarifas anuales, GLDM e IAUM son las opciones más baratas, con un cargo del 0.10% y 0.09% respectivamente, lo que las hace más adecuadas para la inversión a largo plazo.
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SPDR Gold Shares (GLD): Informes de investigación de ETF
iShares Gold Trust (IAU): Informes de investigación de ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): Informes de Investigación de ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Informes de investigación de ETF
Este artículo se publicó originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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