Así que en lugar de ajustar la ley de potencia a los datos, simplemente observas que los retornos de Bitcoin decaen con el tiempo.
Estos son los rendimientos decrecientes de los que a menudo hablamos (ver gráfico en los comentarios).
¿Ahora puedes encontrar en su lugar una cantidad que sea estable ( en "promedio") a lo largo de toda la historia de Bitcoin?
Sí, divide los retornos por t+1/t donde t es la edad de Bitcoin.
Obtienes el gráfico a continuación. Es asombroso que estos valores oscilen alrededor de una mediana precisa ( el tipo de comportamiento de estos puntos de datos no tiene una media bien definida, así que usamos la mediana en su lugar ).
Estos datos ( podemos llamar las pendientes locales ) es el comportamiento más consistente en Bitcoin.
A partir de estos datos, podemos derivar la ley de potencias simulando muchos caminos posibles con las mismas estadísticas y tomando la mediana de todos los caminos.
Los puntos negros son las pendientes locales diarias. Cyan es la pendiente mediana 5.82 y la línea roja es un promedio móvil de las pendientes durante 2 meses.
P.D. Por cierto, este es un muy buen indicador para decirnos dónde estamos en relación con el comportamiento medio.
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Así que en lugar de ajustar la ley de potencia a los datos, simplemente observas que los retornos de Bitcoin decaen con el tiempo.
Estos son los rendimientos decrecientes de los que a menudo hablamos (ver gráfico en los comentarios).
¿Ahora puedes encontrar en su lugar una cantidad que sea estable ( en "promedio") a lo largo de toda la historia de Bitcoin?
Sí, divide los retornos por t+1/t donde t es la edad de Bitcoin.
Obtienes el gráfico a continuación. Es asombroso que estos valores oscilen alrededor de una mediana precisa ( el tipo de comportamiento de estos puntos de datos no tiene una media bien definida, así que usamos la mediana en su lugar ).
Estos datos ( podemos llamar las pendientes locales ) es el comportamiento más consistente en Bitcoin.
A partir de estos datos, podemos derivar la ley de potencias simulando muchos caminos posibles con las mismas estadísticas y tomando la mediana de todos los caminos.
Los puntos negros son las pendientes locales diarias.
Cyan es la pendiente mediana 5.82 y la línea roja es un promedio móvil de las pendientes durante 2 meses.
P.D.
Por cierto, este es un muy buen indicador para decirnos dónde estamos en relación con el comportamiento medio.