Activos Cripto mercado perspectiva y análisis de tendencias futuras

Con la extensión del tiempo del fin de semana, tengo más oportunidades para reflexionar y compartir algunas opiniones sobre el mercado.

Creo que la dirección general del mercado de Activos Cripto podría aclararse después de septiembre. Teniendo en cuenta las resistencias macroeconómicas, las limitaciones de liquidez en verano y los ajustes de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado podría manifestarse después de que terminen las vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen. Según la actividad reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las pequeñas monedas ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el reflejo condicionado de rebotes anteriores, persiguen el impulso a corto plazo, pero esta vez falta el apoyo de verdaderos poseedores a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sufrido golpes significativos durante la volatilidad del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que subieron rápidamente luego experimentaron caídas igualmente drásticas.

Ethereum ha rebotado de manera inesperada, mientras que los sectores que sufrieron más, como la inteligencia artificial y las monedas meme, lideraron este rebote. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron una mayor resiliencia: se comportaron de manera más estable durante la caída y se recuperaron más rápido. Algunos tokens como Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de monedas meme, su estructura es completamente diferente a la de las monedas meme tradicionales. De estos fenómenos, podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está entrando gradualmente en el mercado de Activos Cripto a través de ETF y otros canales regulados. La naturaleza del capital que respalda el bitcoin en este momento es muy diferente de los ciclos pasados. Por eso, es poco probable que ocurra una liquidación masiva de bitcoin, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico importante.

2. La diferenciación interna de las monedas pequeñas se intensifica

Al final, los fondos regresarán al mercado de monedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo aquellos tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación práctica podrán atraer estos flujos de fondos. Esta es precisamente la razón por la que creo que Ethereum superará a otras cadenas de bloques públicas. La claridad del entorno regulatorio, la creciente tasa de uso de finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking conforman un fuerte ciclo virtuoso. Además, dado que Ethereum no ha cumplido con las expectativas del mercado durante mucho tiempo, todavía hay compradores potenciales que están observando desde el exterior.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de escasez de liquidez, la continua presión de venta de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de ascenso. Por eso creo que los tokens que tienen una valoración excesiva al cotizar en intercambios centralizados pueden no ser una opción ideal en el futuro. Los tokens de ciertos ecosistemas, en particular, enfrentan una presión de venta continua, que proviene principalmente de su estructura de recompensas para validadores.

4. Ventajas y desafíos estructurales de la moneda meme

Las monedas de memes tienen ciertas ventajas estructurales, como la ausencia de presión de desbloqueo de capital de riesgo, una emisión justa y una base completamente basada en la atención de la comunidad. Este mecanismo de especulación pura ha jugado un papel importante en los ciclos iniciales.

Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin. Recientes eventos emblemáticos, como el lanzamiento de ciertas actividades de generación de monedas, podrían marcar el pico de interés en los Activos Cripto de memes. A partir de ahí, el interés general en las monedas de memes comenzó a disminuir. Incluso durante el rebote del mercado en abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum; si la mayoría de los inversores ya han mantenido estas monedas, ¿quién se convertirá en el nuevo comprador marginal cuando la fiebre de las monedas de memes se disipe?

A pesar de ello, algunos activos cripto de memes aún pueden tener un buen desempeño, especialmente aquellas monedas que se han vuelto populares a través de personas influyentes en plataformas de redes sociales convencionales. Estos aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de confiar únicamente en imágenes adorables o nombres divertidos de activos cripto de memes como alfa de inversión puede haber terminado. Solo aquellas monedas con una sólida historia y un amplio reconocimiento en el mercado pueden tener un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Entonces, si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo foco de atención?

Mi opinión es que la combinación de inteligencia artificial y Activos Cripto se convertirá en la próxima tendencia importante.

A lo largo de este ciclo de mercado, la mayor parte de mis operaciones—después de algunos de los tokens respaldados por cadenas de bloques públicas y capital de riesgo en las etapas tempranas—se han centrado principalmente en monedas meme y proyectos relacionados con la inteligencia artificial.

Al igual que la ola de finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de inteligencia artificial pueden fracasar tras una breve especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto algunos de estos proyectos destacarse en la cadena.

Con el agotamiento del espacio de beneficios de las monedas meme, la atención del mercado naturalmente se dirigirá hacia nuevas narrativas. La inteligencia artificial, con su utilidad clara, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco de inversión.

Muchos proyectos que combinan inteligencia artificial y Activos Cripto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la reciente búsqueda de equidad en el mercado.

Esta es la razón por la que he estado dedicando tiempo a investigar y a posicionarme anticipadamente en este campo durante el reciente mercado relativamente tranquilo. Aunque no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición ahora, creo que, si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.