Farming de liquidez en el ecosistema DeFi: Una guía sencilla

¿Qué es la agricultura de liquidez en DeFi?

La agricultura de liquidez en DeFi es un mecanismo basado en el principio del creador de mercado automático (AMM). Se compone de varios fondos de liquidez, cada uno de los cuales contiene dos tokens digitales.

Al proporcionar liquidez en estos fondos, te conviertes en proveedor de liquidez y recibes comisiones por transacciones y recompensas en криптовалюте. Además, puedes intercambiar fácilmente dos tokens digitales en los fondos de liquidez.

Tipos de productos de farming de liquidez

En la base de la agricultura de liquidez hay dos tipos clave: estable e innovador. El tipo estable se basa en un modelo híbrido de AMM con una función constante, lo que garantiza un deslizamiento bajo al comerciar con stablecoins y recompensas más predecibles. El tipo innovador, por otro lado, utiliza un modelo de AMM con un promedio constante y es más adecuado para pares con tokens volátiles, aunque ofrece recompensas menos estables.

Términos clave de la agricultura de liquidez

Antes de sumergirse en la agricultura de liquidez, es necesario dominar la terminología importante. El tamaño del fondo refleja la composición actual de los tokens en el par, y los procesos de adición y eliminación de liquidez permiten aportar o retirar fondos. El precio determina la tasa de cambio entre los tokens, la participación indica la parte esperada del fondo después de añadir liquidez. El deslizamiento representa la desviación del precio de ejecución real respecto al esperado, y el rendimiento total muestra la ganancia anual estimada por proporcionar liquidez.

Cálculo del rendimiento y el valor de la participación

El rendimiento total se calcula multiplicando la suma de las recompensas y comisiones de las últimas 24 horas por 365 y dividiendo por el valor total del fondo en un día. El valor de la participación se determina multiplicando la cantidad de tokens por su tasa actual en USD.

Riesgos de la minería de liquidez

La agricultura de liquidez conlleva ciertos riesgos y no garantiza rentabilidad. Las principales amenazas incluyen la volatilidad del mercado, que afecta directamente al valor de las participaciones, el deslizamiento en transacciones grandes, que puede resultar en pérdidas financieras, y las pérdidas por la adición o eliminación frecuente de liquidez.

Adición y eliminación de liquidez

Al agregar liquidez, tiene la opción de aportar dos tokens en las proporciones del pool o agregar un token con intercambio automático al segundo. Al retirar fondos, puede recibir ambos tokens proporcionalmente a su participación o elegir un token específico. Es importante recordar que las operaciones grandes pueden causar un deslizamiento significativo, lo cual será advertido por el sistema si supera el límite establecido.