Entendiendo el MACD

Aquí está el artículo reescrito en inglés, adhiriéndose a las pautas y restricciones proporcionadas:

El Convergencia Divergencia de Promedios Móviles (MACD) es un indicador de tipo oscilador ampliamente utilizado en el análisis técnico (TA). Esta herramienta de seguimiento de tendencias emplea promedios móviles para medir el impulso de activos negociables, incluyendo acciones y criptomonedas.

Introducido por Gerald Appel a finales de la década de 1970, el indicador MACD rastrea eventos de precios que ya han ocurrido, clasificándolo como un indicador rezagado. Proporciona señales basadas en datos de precios históricos y movimientos. Muchos operadores encuentran útil el MACD para evaluar el impulso del mercado y las posibles tendencias de precios, utilizándolo a menudo para identificar posibles puntos de entrada y salida.

Antes de profundizar en la mecánica del MACD, es crucial entender el concepto de medias móviles. Una media móvil (MA) es simplemente una línea que representa el valor promedio de datos anteriores durante un período determinado. En los mercados financieros, las medias móviles se encuentran entre los indicadores de TA más populares y se pueden clasificar en dos tipos: Medias Móviles Simples (SMA) y Medias Móviles Exponenciales (EMA). Mientras que las SMA otorgan el mismo peso a todas las entradas de datos, las EMA dan más énfasis a los valores de datos más recientes (últimos precios).

Cómo Funciona el MACD

El indicador MACD se crea restando dos medias móviles exponenciales (EMAs) para formar la línea principal (línea MACD), que luego se utiliza para calcular otra EMA que representa la línea de señal.

Además, está el histograma MACD, calculado en función de las diferencias entre estas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de una línea central, también conocida como la línea cero.

Así, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

1. La línea MACD: Determina el impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos medias móviles exponenciales (EMAs).

2. La línea de señal: Un EMA de la línea MACD (, típicamente un EMA de 9 períodos ). Analizar la línea de señal junto con la línea MACD puede ser útil para identificar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

3. Histograma: Una representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el histograma se calcula en base a las diferencias entre las dos líneas.

La Línea MACD

En general, las medias móviles exponenciales se miden en función de los precios de cierre de un activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA suelen establecerse en 12 períodos (más rápido) y 26 períodos (más lento). El período se puede configurar de varias maneras (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en configuraciones diarias. No obstante, el indicador MACD se puede personalizar para adaptarse a diferentes estrategias de trading.

Suponiendo rangos de tiempo estándar, la línea MACD se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = EMA de 12 días - EMA de 26 días

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, y esto es lo que señala los cruces de la línea central, indicando a los traders cuándo las EMAs de 12 y 26 días cambian de posición relativa.

La Línea de Señal

Por defecto, la línea de señal se calcula a partir de un EMA de 9 días de la línea principal y, como tal, proporciona información adicional sobre sus movimientos anteriores.

Línea de Señal = EMA de 9 días de la Línea MACD

Aunque no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal cruzan, estos eventos generalmente se consideran señales de reversión de tendencia, especialmente cuando ocurren en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero).

El Histograma MACD

El histograma es simplemente un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Se calcula restando una de la otra:

MACD Histograma = Línea MACD - Línea de Señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea en movimiento, el histograma consiste en un gráfico de barras, lo que lo hace visualmente más fácil de leer e interpretar. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de negociación del activo.

Parámetros MACD

Como se indicó, los parámetros predeterminados para MACD se basan en EMAs de 12, 26 y 9 períodos – por lo tanto, MACD (12, 26, 9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y gráficos modifican los períodos para crear un indicador más sensible. Por ejemplo, MACD (5, 35, 5) se usa a menudo en mercados financieros tradicionales con períodos más largos, como gráficos semanales o mensuales.

Cabe destacar que, debido a la alta volatilidad de los mercados de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser arriesgado, ya que probablemente resultará en más señales falsas y información engañosa.

Cómo Leer Gráficas de MACD

Como su nombre indica, el indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles rastrea las relaciones entre las medias móviles, y la correlación entre las dos líneas puede describirse como convergente o divergente. Convergente cuando las líneas gravitan unas hacia otras y divergente cuando se separan.

Sin embargo, las señales relevantes del indicador MACD están relacionadas con los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD se mueve por encima o por debajo de la línea central (cruces de la línea central), o por encima o por debajo de la línea de señal (cruces de la línea de señal).

Ten en cuenta que los cruces entre la línea central y la línea de señal pueden ocurrir múltiples veces, produciendo muchas señales falsas y delicadas, especialmente en lo que respecta a activos volátiles, como las criptomonedas. Por lo tanto, no se debe confiar únicamente en el indicador MACD.

Cruces de Línea Central

Las intersecciones de la línea central ocurren cuando la línea MACD se mueve hacia el área positiva o negativa. Cuando cruza por encima de la línea central, el valor positivo de MACD indica que la EMA de 12 días es mayor que la EMA de 26 días. Por el contrario, se muestra un MACD negativo cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días es mayor que el promedio de 12 días. En otras palabras, una línea MACD positiva sugiere un mayor impulso alcista, mientras que una línea negativa puede indicar un mayor impulso bajista.

Cruce de Línea de Señal

Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, los traders a menudo interpretan esto como una posible oportunidad de compra (punto de entrada). Por otro lado, cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, los traders tienden a ver esto como una oportunidad de venta (punto de salida).

Si bien los cruces de señales pueden ser útiles, no siempre son confiables. También se debe considerar su ubicación en el gráfico para minimizar riesgos. Por ejemplo, si el cruce indica una compra pero el indicador de línea MACD está por debajo de la línea central (negativa), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por el contrario, si un cruce de línea de señal indica un posible punto de venta, pero el indicador de línea MACD es positivo (por encima de la línea cero), las condiciones del mercado aún pueden ser alcistas. En tal escenario, seguir la señal de venta puede conllevar más riesgo (dada la tendencia más amplia).

MACD y Divergencias de Precio

Además de los cruces de la línea central y la línea de señal, los gráficos MACD también pueden proporcionar información sobre las divergencias entre el gráfico MACD y la acción del precio del activo.

Por ejemplo, si la acción del precio de una criptomoneda alcanza un máximo más alto mientras el MACD crea un máximo más bajo, tendríamos una divergencia bajista, lo que indica que a pesar de los precios en aumento, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como antes. Las divergencias bajistas se interpretan típicamente como oportunidades de venta, ya que tienden a preceder a las reversas de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que se alinean con dos mínimos descendentes del precio del activo, esto se considera una divergencia alcista, lo que sugiere que a pesar de los precios en caída, la presión de compra es más fuerte. Las divergencias alcistas tienden a preceder a las reversas de precios, indicando potencialmente un mínimo a corto plazo ( de una tendencia bajista a una alcista ).

Reflexiones Finales

En el análisis técnico, el oscilador de Convergencia-Divergencia de la Media Móvil es una de las herramientas más útiles disponibles. No solo porque es relativamente simple de usar, sino también porque es muy efectivo para identificar tanto tendencias como el impulso del mercado.

Sin embargo, al igual que la mayoría de los indicadores de análisis técnico, el MACD no siempre es preciso y puede proporcionar muchas señales falsas y engañosas, especialmente en lo que respecta a activos volátiles o durante movimientos de precios débiles o laterales. Por lo tanto, muchos traders utilizan el MACD junto con otros indicadores, como el indicador RSI, para reducir riesgos y confirmar aún más las señales.