Las probabilidades de recortes de tasas de la Fed cambian antes de la DIRECCIÓN de Powell en Jackson Hole

🚀 22 de agosto de 2025 – Los mercados financieros están ajustando sus expectativas antes del tan esperado discurso del presidente de la Fed, Powell, en Jackson Hole, con las probabilidades de recorte de tasas de interés en septiembre experimentando cambios significativos en los últimos días.

🔥 Rastreador de Probabilidades del Mercado: Perspectivas Divergentes de los Analistas

• Los datos del mercado muestran que la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en septiembre ha disminuido al 71.5%, una notable caída del optimismo anterior, influenciada por el aumento de las solicitudes de desempleo.

• El analista económico Ed Yardeni presenta una perspectiva más conservadora, sugiriendo que las probabilidades ahora están en menos del 50%, señalando presiones inflacionarias persistentes y una continua resiliencia económica.

• Los últimos precios del mercado indican expectativas aún más bajas, con solo un 25% de probabilidad actualmente reflejada para acciones de relajación en septiembre, ya que los sólidos datos de manufactura contrarrestan las señales más débiles del mercado laboral.

| Fuente de Datos | Probabilidad de Recorte de Septiembre | Factores Clave Citados | |-------------|---------------------------|-------------------| | Datos del Mercado | 71.5% | Aumento de solicitudes de desempleo | | Ed Yardeni | <50% | Persistencia de la inflación, resiliencia económica | | Precios de mercado | 25% | Fuerte manufactura compensando la debilidad laboral |

🚀 Motores Clave Detrás de la Recalibración del Mercado

• Señales del Mercado Laboral: El reciente aumento en las solicitudes de desempleo ha socavado la confianza del mercado, lo que ha llevado a los traders a reducir sus expectativas de recortes de tasas.

• Preocupaciones Persistentes por la Inflación: Las lecturas de inflación por encima del objetivo y las cifras de producción robustas continúan manteniendo cautelosos a los responsables de la política monetaria. El análisis de Yardeni sugiere que la Fed puede mantener las tasas actuales hasta septiembre.

• Fortaleza del Sector Manufacturero: Resultados del PMI mejores de lo esperado indican resiliencia económica, lo que podría reducir la urgencia de un ajuste de política monetaria.

💰 Implicaciones de Trading y Perspectivas del Mercado

Una reducción de tasas en septiembre, que una vez se consideró muy probable, ahora parece menos cierta, con probabilidades que oscilan entre 25% y 71.5% dependiendo de la metodología analítica. La atención del mercado ahora se centra exclusivamente en los próximos comentarios de Powell en Jackson Hole, programados para el 23 de agosto.

Los traders de criptomonedas deben monitorear varios factores clave que podrían impactar la dinámica del mercado:

• La correlación BTC/USD con las expectativas de tasas se ha fortalecido en las últimas semanas, con señales dovish anteriores de la Fed correlacionándose con un movimiento ascendente del precio de BTC.

• Los indicadores de volatilidad del mercado sugieren una sensibilidad aumentada a los próximos datos económicos, particularmente la lectura de inflación PCE de la próxima semana.

• La posición del mercado de derivados muestra un aumento en la actividad de cobertura antes del discurso de Powell, lo que indica que los traders expertos se están preparando para una posible volatilidad.

Se aconseja a los traders en las principales bolsas de criptomonedas que presten atención al discurso de Powell y a las posteriores publicaciones de datos económicos que podrían revitalizar el impulso de recortes de tasas o retrasar aún más las expectativas de relajación monetaria.

Descargo de responsabilidad: Contiene análisis del mercado de terceros. No es asesoramiento financiero.