¿Es Meta Platforms la mejor acción de IA para comprar ahora?

Puntos clave

• La masiva infraestructura de inteligencia artificial que Meta está construyendo rivaliza con las ambiciones de cualquier gigante tecnológico, pero sorprendentemente cotiza con descuento frente a empresas puramente enfocadas en IA.

• Detrás de la fachada de red social, la compañía está silenciosamente reuniendo el talento y la potencia computacional para competir directamente con OpenAI.

• Los sólidos fundamentos de su negocio principal ofrecen protección, mientras los inversores obtienen exposición gratuita a un potencial avance en IA.

Meta Platforms (NASDAQ: META) podría ser la inversión en inteligencia artificial más incomprendida del mercado. Con un aumento del 30% en lo que va del año hasta el 8 de septiembre, la acción ha superado discretamente a la mayoría de los gigantes tecnológicos mientras cotiza con un descuento significativo.

A 25,4 veces las ganancias futuras, Meta cuesta un 33% menos que Nvidia (NASDAQ: NVDA) a pesar de estar construyendo lo que podría convertirse en la infraestructura de IA más poderosa del mundo. Mark Zuckerberg está orquestando uno de los impulsos más agresivos de la historia hacia la inteligencia artificial general (AGI), y el mercado bursátil aún no lo ha captado.

La apuesta de $72 mil millones que Wall Street está pasando por alto

Meta planea gastar entre $66 y $72 mil millones en 2025, principalmente en infraestructura de IA. Esa es la apuesta que el mercado sigue descontando.

Lo que compra este dinero es potencia computacional a escala de ciudad. Hyperion en Luisiana está planificado para alcanzar 5 gigavatios con una huella “casi del tamaño de Manhattan”. Prometheus en Ohio apunta a aproximadamente 1 gigavatio que entrará en funcionamiento en 2026. Cinco gigavatios son suficientes para alimentar aproximadamente 4 millones de hogares.

Las finanzas pueden respaldarlo. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos aumentaron un 22% a $47.500 millones, y el flujo de caja libre fue de saludables $8.500 millones.

Meta también estableció Meta Superintelligence Labs a mediados de 2025 con un objetivo claro: una superinteligencia personal que ayude a los usuarios a lograr sus objetivos. No es un proyecto de chatbot. Es un esfuerzo de AGI destinado a tocar cada producto, desde Instagram hasta WhatsApp.

La guerra por el talento que Meta está ganando (y perdiendo)

Meta invirtió aproximadamente $14.300 millones por aproximadamente el 49% de Scale AI, y Alexandr Wang, cofundador de Scale AI, se unió para dirigir Meta Superintelligence Labs. Nat Friedman, ex CEO de GitHub de Microsoft, codirige y encabeza la investigación de IA aplicada de Meta.

Antes de una pausa en la contratación en agosto, Meta contrató a unos 50 investigadores de Alphabet, OpenAI y Apple, con algunas ofertas reportadas en nueve cifras durante cuatro años. Entre las contrataciones recientes se incluyen Trapit Bansal, un investigador temprano de OpenAI en razonamiento, y Jian Zhang, un líder en robótica de Apple, quien se unió a los esfuerzos de robótica de Meta a principios de septiembre.

Pero hay turbulencias. Al menos tres investigadores renunciaron en cuestión de semanas, y dos regresaron a OpenAI. Meta reorganizó el laboratorio en cuatro grupos en dos meses desde su lanzamiento. La rotación sugiere que el dinero solo no garantiza la retención.

Aun así, las salidas pueden no importar. Los modelos Llama de código abierto de Meta son competitivos en muchos puntos de referencia y, lo más importante, la compañía alcanza a 3.480 millones de Personas Activas Diarias Familiares (DAP), lo que le da una distribución inigualable cuando los nuevos productos de IA maduren.

La brecha de valoración que no debería existir

Nvidia cotiza a 38 veces las ganancias futuras porque vende picos y palas para IA. Meta cotiza a 25 veces las ganancias mientras construye toda la mina. El mercado asigna a la exposición de IA de Nvidia una prima del 50%, aunque el plan anual de gastos de capital (capex) de Meta de $66 a $72 mil millones equivale aproximadamente a dos trimestres de ingresos trimestrales del centro de datos de Nvidia.

Los pesimistas se centran en la fallida apuesta del metaverso de Meta. Pero la IA es diferente. Cada gigante tecnológico está corriendo hacia AGI porque el ganador podría dominar la próxima era de la informática. Meta tiene el capital, la potencia computacional y, crucialmente, la base de usuarios para competir con cualquiera.

Cuando la infraestructura se convierte en destino

Meta genera suficiente efectivo cada trimestre para autofinanciar su construcción de IA. OpenAI depende del capital externo. Anthropic se apoya en asociaciones en la nube. Meta dice que sus equipos tienen la mejor computación por investigador de la industria, facilitada por su escala y flujo de caja.

En resumen: Meta ofrece un potencial alcista raro en IA a una valoración razonable. La acción no necesita que la IA funcione; el negocio principal ya respalda el precio actual. Si el impulso hacia la superinteligencia tiene éxito, la valoración actual parecerá barata.

La configuración es asimétrica: un riesgo limitado gracias a un núcleo altamente rentable y un potencial alcista significativo si el esfuerzo de superinteligencia da resultado. El mercado no está valorando a Meta como favorita para AGI. Esa brecha es la oportunidad y la razón principal por la que este gigante tecnológico destaca como una de las mejores acciones de IA para comprar ahora.