Transcripción de la llamada de ganancias del segundo trimestre fiscal 2026 de MongoDB (MDB)

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

FECHA

26 de agosto de 2025 a las 5 p.m. ET

PARTICIPANTES DE LA LLAMADA

Presidente y Director Ejecutivo — Dev Ittycheria Director Financiero — Mike Gordon Vicepresidente de Relaciones con Inversores — Jess Lubert

PUNTOS CLAVE

Ingresos — $591 millones para el segundo trimestre fiscal finalizado el 30 de abril de 2025, reflejando un crecimiento del 24% interanual (no GAAP) y superando el extremo superior de las proyecciones.

Ingresos de Atlas — Crecimiento del 29% interanual en los ingresos de Atlas en el segundo trimestre fiscal, representando ahora el 74% del total de ingresos, frente al 72% del trimestre anterior.

Beneficio operativo no GAAP — $87 millones (no GAAP) para el segundo trimestre fiscal, resultando en un margen operativo no GAAP del 15%, frente al 11% del mismo período del año anterior.

Número de clientes — Aumentó a más de 59,900, con un crecimiento secuencial de aproximadamente 2,800 clientes.

Clientes de Atlas — Superó los 58,300 clientes de Atlas, frente a más de 49,200 del año anterior.

Crecimiento de ARR no Atlas — Crecimiento del 7% interanual en los ingresos recurrentes anuales no Atlas para el segundo trimestre fiscal, con la mitad del sobrerrendimiento de ingresos no Atlas atribuido a más acuerdos plurianuales.

Clientes con ARR superior a $100,000 — 2,564 clientes con al menos $100,000 en ingresos recurrentes anuales para el segundo trimestre fiscal, marcando un crecimiento del 17% respecto al año anterior.

Tasa de expansión neta de ARR — Aproximadamente 119% para el segundo trimestre fiscal, en línea con trimestres recientes.

Beneficio bruto — $436 millones de beneficio bruto para el segundo trimestre fiscal, traducido a un margen bruto del 74%, bajando desde el 75% del período del año anterior debido al cambio en la combinación de Atlas.

Recompra de acciones — 930,000 acciones recompradas por $200 millones durante el segundo trimestre fiscal bajo la autorización de $1 mil millones.

Flujo de caja operativo — $72 millones de flujo de caja operativo para el segundo trimestre fiscal, con un flujo de caja libre de $70 millones, frente a resultados negativos ($1 millón operativo, $4 millones de flujo de caja libre) en el período del año anterior.

Saldo de efectivo — $2.3 mil millones en efectivo, equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y efectivo restringido al final del segundo trimestre fiscal.

Actualización de la guía de ingresos para el año fiscal — Aumentada en $70 millones para el año fiscal que termina el 31 de enero de 2026, ahora en el rango de $2.34 mil millones a $2.36 mil millones.

Actualización de la guía de margen operativo para el año fiscal — Se elevó la guía de margen operativo no GAAP para el año fiscal que termina el 31 de enero de 2026 al 14% en el extremo superior, frente al 12.5% anterior.

Guía de ingresos de operaciones no GAAP — La guía de ingresos de operaciones no GAAP para el año fiscal que termina el 31 de enero de 2026 se actualizó a $321 millones-$331 millones.

Guía de ingresos para el tercer trimestre — Ingresos proyectados entre $587 millones y $592 millones para el tercer trimestre fiscal que termina el 31 de julio de 2025.

Guía de ingresos operativos no GAAP para el tercer trimestre — Establecida en el rango de $66 millones a $70 millones.

Cargos de reestructuración — Menos del 2% de los empleados afectados, incurriendo en aproximadamente $5 millones en costos únicos, excluidos de los resultados no GAAP.

Se espera una disminución de ingresos por suscripción no Atlas de un solo dígito medio — Los gerentes ahora anticipan una disminución de un solo dígito medio para el año fiscal que termina el 31 de enero de 2026, en comparación con la expectativa anterior de una disminución de un solo dígito alto.

Actualización del viento en contra de ingresos por licencias plurianuales — Ahora se estima en $40 millones para el año fiscal que termina el 31 de enero de 2026, reducido de la proyección anterior de $50 millones debido al sobrerrendimiento del segundo trimestre fiscal.

RESUMEN

MongoDB (NASDAQ:MDB) reportó un crecimiento acelerado de los ingresos de Atlas y elevó tanto la guía de ingresos anuales como la de margen para el año fiscal que termina el 31 de enero de 2026. La empresa atribuyó el sobrerrendimiento operativo y de flujo de caja a las cargas de trabajo de grandes clientes, un cambio continuo hacia Atlas y una mayor actividad de acuerdos plurianuales. La dirección destacó la expansión continua de la plataforma, incluyendo búsqueda integrada y búsqueda vectorial, y señaló que la tracción de clientes nativos de IA aún no ha producido un impacto material en los ingresos.

El CEO Dev Ittycheria afirmó que más del 70% de las empresas Fortune 500, así como siete de los 10 bancos más grandes, 14 de las 15 empresas de salud más grandes y nueve de los 10 fabricantes más grandes a nivel mundial, son clientes.

La dirección está aumentando las inversiones en I+D y en compromiso de desarrolladores, con más detalles que se revelarán en el Día del Inversor.

Los ingresos no Atlas siguen parcialmente respaldados por acuerdos plurianuales más pequeños y de base amplia, sin adelantos ni transacciones desproporcionadas.

La empresa citó una “modesta reestructuración” para mejorar la eficiencia operativa, afectando a menos del 2% del personal.

Las cargas de trabajo relacionadas con la IA y las ganancias de clientes, aunque crecientes, aún no han sido contribuyentes materiales al crecimiento general de los ingresos según la dirección.

El CFO Mike Gordon aclaró que se espera que los ingresos no Atlas del tercer trimestre fiscal disminuyan en el rango bajo del 20% interanual debido a la concentración de acuerdos plurianuales del año anterior.

La dirección afirmó que la penetración de Atlas y la durabilidad en las cuentas empresariales grandes son los principales impulsores del crecimiento actual, en lugar de la adopción temprana de IA, como se discutió en la llamada de ganancias del segundo trimestre fiscal.

La amplia integración de características de la empresa —búsqueda, búsqueda vectorial y embeddings— se posicionó como un diferenciador para la consolidación de cargas de trabajo y futuras aplicaciones basadas en agentes.

La optimalidad de la plataforma para implementaciones en la nube, en las instalaciones y entre nubes sigue siendo enfatizada como crítica para los clientes empresariales que toman decisiones de base de datos a largo plazo.

GLOSARIO DE LA INDUSTRIA

Atlas: La oferta de base de datos como servicio en la nube de MongoDB, que soporta implementaciones multi-nube y representa una gran y creciente proporción de los ingresos de la empresa.

EA (Enterprise Advanced): La versión comercial, de grado empresarial y autogestionada de MongoDB vendida para implementación en las instalaciones o en nube híbrida.

ARR (Ingresos Recurrentes Anuales): Métrica que indica los ingresos recurrentes predecibles y normalizados generados por suscripciones activas dentro de un año.

Búsqueda vectorial: Característica que permite consultas de base de datos sobre embeddings vectoriales de alta dimensión, importante para aplicaciones de IA y búsqueda semántica.

PG Vector: La extensión de búsqueda vectorial para la base de datos PostgreSQL, utilizada para cargas de trabajo de IA y comparada como competidor de MongoDB Vector Search.