#巨鲸动向 La Reserva Federal (FED) está a punto de reducir las tasas de interés, ¿cómo reaccionará el mercado de Bitcoin y Ethereum? Aquí viene un análisis profundo.

Si la Reserva Federal (FED) implementa una reducción de 25 puntos básicos según lo esperado por el mercado el 29 de octubre, es muy probable que Bitcoin (BTC ) y Ethereum (ETH ) experimenten una reacción volátil a corto plazo, pero aún existe incertidumbre sobre si esta tendencia podrá continuar fortaleciéndose.

La experiencia histórica muestra que las reducciones de tasas no siempre conducen a un aumento sostenido. En general, al principio de una reducción de tasas, efectivamente hay un beneficio temporal para los activos de riesgo, como ocurrió después de la reducción de tasas en septiembre, cuando Bitcoin subió rápidamente un 1% y las principales criptomonedas se fortalecieron en general. Sin embargo, a menudo se presenta el fenómeno de "un beneficio se convierte en una desventaja una vez realizado". Al revisar varios ciclos de reducción de tasas en 2019 y 2020, el mercado a menudo "primero especula sobre las expectativas, luego vende los hechos"; incluso después de la reducción de tasas en diciembre de 2024, debido a que el presidente de la Reserva Federal insinuó que el espacio para futuras reducciones de tasas es limitado, Bitcoin y Ether sufrieron una fuerte caída.

Actualmente, el panorama del mercado muestra que los beneficios relacionados ya han sido digeridos con antelación. Esta situación es más compleja: Bitcoin acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico de 126,000 dólares este mes, y las expectativas del mercado sobre recortes de tasas ya han sido ampliamente promocionadas. Una vez que se materialicen los beneficios, si no hay más factores de estímulo nuevos, podría repetirse el patrón de "caída tras la publicación de noticias" que se vio en septiembre (cuando se evaporaron aproximadamente 60,000 millones de dólares en capitalización de mercado en una sola ronda).

Desde una perspectiva a medio y largo plazo, un entorno monetario expansivo sigue siendo en general favorable para la recuperación de activos de riesgo, y es posible que los fondos vuelvan a fluir hacia el mercado de criptomonedas; además, con la continua entrada neta de fondos de ETF y la profunda disposición de los inversores institucionales, el soporte a medio plazo sigue siendo sólido.

Análisis integral:
- Si la tasa de interés se reduce en 25 puntos básicos (de acuerdo con las expectativas del mercado): a corto plazo, es posible que primero suba y luego baje, se debe estar alerta al riesgo de corrección después de la "realización de beneficios".
- Si se reducen las tasas de interés en 50 puntos básicos (más de lo esperado): podría provocar un aumento general en el mercado de criptomonedas, pero se debe tener cuidado con una rápida caída después de un exceso de entusiasmo.

Sugerencias de operación:
Los inversores deben prestar atención a las declaraciones de política de La Reserva Federal (FED) y al contenido de los discursos del presidente, estableciendo puntos de toma de ganancias y stop-loss con anticipación, y controlando razonablemente su posición. En este tipo de mercado impulsado por políticas, la clave no está en la noticia en sí, sino en captar el ritmo del mercado.