En el mercado de comercio de futuros, ¿siempre hay alguien que se apresura a buscar posiciones para vender en corto cuando los precios suben rápidamente? ¿Y alguien que entra con urgencia en orden larga durante una gran caída? ¿Qué tipo de mentalidad es esta y qué tipo de resultados esperan obtener?

Este es un fenómeno muy clásico y común, que casi todos los traders experimentan en las primeras etapas de su carrera, e incluso muchos traders experimentados cometen este error de vez en cuando. La mentalidad y la motivación detrás de este comportamiento son multidimensionales, y podemos analizarlo en profundidad desde dos ángulos: la psicología y las estrategias de trading.
Uno, análisis de la mentalidad central
Este patrón de comportamiento es, en esencia, una conducta "contraria" que se opone a la tendencia del mercado, impulsada por varias poderosas debilidades humanas y sesgos cognitivos:

1. Mentalidad de “profeta” y exceso de confianza

Actividad mental: "El precio ya ha subido tanto, debe haber llegado al tope, yo soy la persona que descubrió la burbuja y la pinchó primero." O "Ya ha caído tanto, ha llegado al fondo, yo soy la persona inteligente que compró en el fondo."

Esencia: Esta es una manifestación de exceso de confianza. Los traders creen que son más inteligentes que el mercado y que pueden predecir con precisión los picos y valles del mercado, aprovechando así una oportunidad de trading "perfecta".

2. Efecto ancla

Actividad psicológica: Durante un rápido aumento, su pensamiento se ancla en el precio más bajo anterior, sintiendo que "ahora este precio es demasiado caro, no es razonable". Durante una gran caída, el pensamiento se ancla en el precio más alto anterior, sintiendo que "ahora este precio es demasiado barato, es un precio de ganga".

Esencia: Están comparando con "los precios del pasado", en lugar de juzgar según el momento y la tendencia actuales del mercado.

3. Miedo a perderse & miedo a quedarse fuera

Actividad psicológica: durante la Gran caída, mirando cómo el precio cae sin parar, me siento extremadamente ansioso: "Si no entro con una orden larga ahora, cuando rebote no podré alcanzarlo, ¡habré perdido esta ola de ganancias!"

Esencial: Esta no es una decisión racional basada en análisis, sino impulsada por la ansiedad de que "si no actúo ahora, será demasiado tarde". También hay un componente de miedo a perder "las ganancias de la caída" al querer hacer cortos durante un rápido aumento.

4. Comercio de represalia y mentalidad de "recuperar la inversión"

Actividad mental: Si anteriormente se fue en corto en una tendencia alcista y se activó un stop loss, o si se perdió la oportunidad debido a la venta en corto, se generará una sensación de descontento y enojo. "El mercado está equivocado, debo demostrar que tengo razón", o "El dinero que acabo de perder, debe ser recuperado de inmediato con esta operación 'correcta'".

Esencia: Esta es una manifestación típica del comercio emocional, donde el propósito de la negociación ya no es obtener ganancias, sino satisfacer necesidades emocionales: demostrar uno mismo, vengarse del mercado.

5. La ilusión de buscar "ofertas"

Actividad mental: entrar en orden larga durante la Gran caída, se siente como "recoger gangas". Ellos ven el activo de negociación como productos en oferta en un supermercado, creyendo que el precio eventualmente regresará al "precio original".

Esencia: se ignoró la fuerza de la tendencia "los fuertes siempre ganan y los débiles siempre pierden". En los mercados financieros, especialmente en el comercio de futuros con alto apalancamiento, lo "barato" puede volverse más barato y lo "caro" puede volverse más caro.

¿Qué tipo de resultado quieren obtener?
Su objetivo es muy claro, pero a menudo es un sueño inalcanzable:

Capturar los picos y valles absolutos: lograr un comercio perfecto como el de "una batalla para convertirse en un dios", obteniendo una gran sensación de logro y altos beneficios.

Demostrar su juicio: demostrar a sí mismo (y posiblemente a otros) que posee una perspicacia de mercado superior a la media.

Recuperar rápidamente las pérdidas: revertir la situación de pérdidas anteriores en un corto período de tiempo.

¿Qué tipo de resultados suele dar la realidad?
En la gran mayoría de los casos, este comportamiento conducirá a:

Aplastado por la tendencia: el mercado no cambiará inmediatamente solo porque tú pienses que está "caro" o "barato". Después de un aumento rápido, puede haber un aumento aún más rápido (mercado de cortos), después de una gran caída puede haber una caída aún más profunda (mercado de largos). Operar en contra de la tendencia es como intentar atrapar un cuchillo que cae a mano desnuda, es muy fácil hacerse daño.

Frecuentes paradas de pérdidas: incluso si finalmente se juzga correctamente la dirección, ante la fuerte dinámica del mercado, es muy probable que tu posición sea liquidada forzosamente (liquidación o parada de pérdidas) en el camino de la continuación de la tendencia porque no puede soportar la pérdida no realizada.

Gran presión psicológica: mantener una posición en contra de la tendencia soporta un gran tormento psicológico, cada minuto de fluctuación de precios en dirección opuesta tortura tus nervios, lo que puede llevar a un colapso emocional y a tomar decisiones aún más irracionales (como aumentar continuamente la posición para promediar costos, lo que finalmente resulta en enormes pérdidas).

¿Qué harían los traders profesionales?
Los traders maduros entienden que "seguir la tendencia" es la primera regla de supervivencia y rentabilidad.

Respetar la tendencia: no intentan predecir los máximos y mínimos, sino que esperan la confirmación de la tendencia para buscar oportunidades de operar a favor de la tendencia. Por ejemplo, después de un rápido aumento, no se apresuran a vender en corto, sino que esperan señales bajistas claras (como patrones de techo, niveles de resistencia clave, etc.) antes de considerar entrar.

Renunciar a las cabezas y colas de pescado: ellos entienden que no es posible comer todo el pez y que también es peligroso. Solo obtienen ganancias en la parte más estable y segura del medio de la tendencia, renunciando voluntariamente a la oportunidad de atrapar los picos y valles.

Disciplina estricta y gestión de riesgos: se basan en el comercio sistemático, en lugar de en las emociones. Cada apertura de posición viene acompañada de condiciones de entrada claras, ubicación de stop-loss y objetivos de take-profit.

En resumen, vender en corto durante un aumento repentino y comprar en el fondo durante una Gran caída es un comportamiento irracional impulsado por debilidades humanas (avaricia, miedo, arrogancia) que intenta "vencer al mercado". Busca un resultado perfecto de baja probabilidad, pero enfrenta un alto riesgo de pérdida. En el Comercio de futuros, que amplifica las debilidades humanas, reconocer el daño de esta mentalidad y esforzarse por superarla es el camino inevitable hacia la madurez y la rentabilidad estable.