Razones por las que las acciones de la industria militar están en auge｜3 puntos que los inversores están pasando por alto

En un momento en que los riesgos geopolíticos están aumentando, la atención hacia las acciones relacionadas con la industria militar está subiendo rápidamente. La situación en Ucrania, los conflictos en Medio Oriente, la crisis en Taiwán… debido a estos antecedentes, los países están aumentando su gasto en defensa a niveles históricos. Pero, en realidad, invertir en acciones de defensa tiene muchas trampas.

¿Por qué ahora las acciones de la industria militar?

A diferencia de las guerras del pasado, ahora estamos en la era de la “guerra tecnológica” en lugar de la “guerra de masas”. Drones, misiles de precisión, guerra de información… estos sistemas de armas avanzados se utilizan durante décadas una vez que han sido desarrollados. En otras palabras, se puede prever una demanda estable a largo plazo.

Según el anuncio del Departamento de Defensa de EE. UU., el presupuesto de defensa de EE. UU. para 2024 supera los 85 mil millones de dólares, un récord histórico. Tanto China como Taiwán están aumentando sus gastos de defensa. Dado que los países están invirtiendo en armas de “bajo costo y alta eficiencia”, es muy probable que los ingresos de las empresas de defensa continúen creciendo por un tiempo.

La realidad de las 5 principales empresas de defensa de EE. UU.

Lockheed Martin(LMT)

• La principal empresa de la industria de defensa. Principal fabricante del avión furtivo F-35
• Más del 80% de los ingresos provienen del sector militar. Acciones puramente de la industria militar.
• A largo plazo, hay una tendencia alcista. Los precios de las acciones también son sólidos.

レイセオン(RTX)

• Principal fabricante de sistemas de misiles y defensa aérea
• ⚠️Sin embargo, en 2023 los precios de las acciones no son prometedores. Hay casos en los que se necesitarán 300 días de reparación relacionados con el A320neo debido a problemas de defectos en las piezas del motor de avión. Hay desafíos en el área de ventas.
• El sector militar está en buena forma, pero el mal desempeño del sector civil está lastrando.

Northrop Grumman(NOC)

• El mayor fabricante de radares del mundo. La cuarta empresa de defensa.
• Campos avanzados como el espacio, misiles y tecnología de comunicación son fuertes.
• Dividendos aumentados durante 18 años consecutivos. El precio de las acciones también está subiendo de manera constante. En realidad, este es el más valioso para invertir.

General Dynamics (GD)

• Suministramos todo tipo de armas, terrestres, marítimas y aéreas. También nos encargamos del sector privado ( jets privados ).
• Un historial de 32 años de aumento de dividendos. En Estados Unidos, solo hay 30 empresas con este logro.
• El crecimiento de los ingresos es modesto, pero las ganancias son estables. Una opción defensiva.

Boeing (BA)

• ⚠️ Atención. El accidente de 737MAX, el nuevo coronavirus y la entrada de aeronaves comerciales chinas representan un viento en contra para la aviación civil.
• El sector militar ( tiene demanda de bombarderos, etc., pero la debilidad del sector civil es un lastre.
• Más bien un activo para “apuntar a la base”. Es mejor evitarlo ahora.

Las acciones de la industria militar de Taiwán también son un objetivo atractivo

** Leiga ー)8033. TW(**

• De fabricante de modelos de radiocontrol a fabricante de drones
• 2022 fue un gran subir. Se espera un aumento en la demanda en el futuro.

** Hanshan )2634. TW(**

• Ventas en ambos sectores, defensa y civil. Los aviones de entrenamiento son la principal fuerza.
• Hay una fuente de ingresos estable a través de mantenimiento y venta de piezas.
• Poco riesgo de producto único como Boeing o Raytheon

Tres puntos a verificar antes de invertir

1️⃣ Verificar la proporción de ventas del sector militar

• Aunque son acciones de la industria militar, en realidad hay muchos casos en los que el sector privado es el principal.
• LMT, NOC son «puros» con más del 80% en el sector militar. Boeing, RTX son de tener en cuenta.

2️⃣ Verificar el entorno del mercado del sector privado

• Aunque la demanda militar aumente, también puede haber una caída en el precio de las acciones debido a la debilidad del sector privado.
• Boeing es un ejemplo típico

3️⃣ Profundidad del río Gojou

• La industria militar tiene barreras de entrada extremadamente altas. La tecnología está por delante de la civil.
• La confianza se acumula con contratos a largo plazo con el gobierno. Una vez firmado el contrato, es difícil de cambiar.
• El riesgo de quiebra es abrumadoramente menor que el de las empresas privadas

Conclusión: las acciones de la industria militar son adecuadas para la inversión a largo plazo

Los conflictos de la humanidad continuarán en el futuro. Dado que existe una realidad tan grotesca, la demanda de empresas de defensa nunca se agotará. Además, con el aumento de los riesgos geopolíticos, los gastos en defensa seguirán en aumento. “Nieve mojada” × “Pista de aterrizaje larga” × “Foso profundo” se cumplen las 3 condiciones.

Pero lo importante es elegir empresas de defensa puras. Las empresas que mezclan actividades civiles pueden experimentar un aumento en la demanda militar, pero su valor de acciones no sube debido a la caída en el sector civil.

Por el contrario, si se trata de una empresa puramente industrial militar, el gobierno es el cliente, por lo que el riesgo de quiebra es casi cero. Si se planea mantener a largo plazo, NOC y GD son opciones sólidas. LMT tampoco es mala.

Sin embargo, antes de comprar, asegúrate de verificar “¿Cuál es la proporción de ventas militares de esta empresa?” Eso es todo.