¿Qué significa el aumento de las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal para el mercado de encriptación?

Desde una perspectiva histórica, la expansión monetaria a menudo impulsa la reevaluación de los precios de los activos de riesgo. Cuando la liquidez en los mercados tradicionales es abundante, los fondos tienden a buscar activos de alta volatilidad y alto rendimiento, y la encriptación es un ejemplo típico de este tipo de activos.

Retrocediendo a los dos ciclos de reducción de tasas anteriores: después de que se inició la reducción de tasas en la segunda mitad de 2019, Bitcoin experimentó un crecimiento de más del 200% en tres trimestres; el entorno de tasas de interés cero de 2020 dio lugar al DeFi Summer, con un crecimiento exponencial en el valor de todo el ecosistema. Estos casos demuestran que un entorno monetario expansivo puede mejorar significativamente la liquidez del mercado encriptación.

Recientemente, los datos en cadena han mostrado algunos cambios dignos de atención: los ETF de encriptación han tenido entradas netas durante varias semanas consecutivas, la oferta total de monedas estables ha alcanzado un nuevo pico histórico y la frecuencia de actividad en cadena de las direcciones de grandes billeteras ha aumentado varias veces en comparación con antes. Estas señales pueden reflejar que parte del capital está posicionándose anticipadamente.

Si realmente se debe configurar, la madurez del ecosistema de Ethereum, la ventaja de rendimiento de Solana y la posición pionera de Arbitrum en el ámbito de Layer2 podrían ser opciones relativamente sólidas. En cuanto a los activos de tipo MEME, la volatilidad es realmente demasiado alta, lo que los hace poco adecuados para participantes comunes.

Es importante recordar que: al inicio de una reducción de tasas, el mercado a menudo experimenta fuertes fluctuaciones, y construir posiciones en etapas es más racional que hacerlo de una sola vez. Después de todo, los mercados impulsados por emociones llegan rápido y se van igual de rápido; mantener la calma es más importante que seguir las tendencias alcistas.