¡Bitcoin Gran caída a 81,000 dólares! ¿La cruz de la muerte provoca pánico en el mercado, es una crisis o una oportunidad?

El mercado de Bitcoin está experimentando una prueba severa. Hasta el 24 de noviembre, el precio de Bitcoin ronda los 86661.2 dólares, lo que representa una caída de más del 30% desde su máximo histórico de 126000 dólares alcanzado a principios de octubre, marcando un nuevo mínimo en casi 7 meses.

Esta caída ha provocado que el monto de liquidaciones en contratos de criptomonedas en toda la red supere los 1,000 millones de dólares, con más de 180,000 personas liquidándose. El indicador de sentimiento del mercado, el índice de miedo y codicia, muestra que el mercado se encuentra en un estado de “miedo extremo”, con un valor del índice de solo 19.

01 Tendencia de precios: el mercado continúa bajo presión

El precio de Bitcoin ha caído durante cuatro semanas consecutivas, estableciendo el período de caída más largo desde junio de 2024. Si la tendencia actual no se revierte, noviembre será el mes de peor desempeño para Bitcoin desde 2022.

Según los datos de mercado de Gate, el análisis más reciente del 24 de noviembre muestra que el precio actual de Bitcoin es de 85661.2 dólares, con un aumento del 1.2% en las últimas 24 horas, lo que indica que el precio se está estabilizando después de la fuerte volatilidad de la semana pasada.

Al mismo tiempo, otras criptomonedas principales también están bajo presión. El precio actual de Ethereum es de 2787.03 dólares, con una caída del 0.54% en 24 horas.

SOL, BNB, moneda Dogecoin y otros tokens relacionados también sufrieron un fuerte golpe, con una caída superior al 20%. Sin embargo, el 24 de noviembre el mercado mostró un ligero rebote, Bitcoin llegó a estar por encima de 88000 dólares, Ethereum subió más del 1%, y Dogecoin subió más del 3%.

02 Cruce mortal: deterioro técnico

El 16 de noviembre, Bitcoin experimentó la cuarta “cruz de la muerte” desde 2023, es decir, la media móvil de 50 días ha caído por debajo de la media móvil de 200 días, lo que es una señal técnica de mercado bajista que ha recibido mucha atención.

Desde 2015 hasta hoy, Bitcoin ha tenido un total de 12 cruces de muerte.

El análisis muestra que cuando aparece el cruce de la muerte, la posición del precio es diferente y la tendencia posterior también será completamente diferente. Históricamente, en las 9 ocasiones en que ocurrió el cruce de la muerte, el precio no estaba en la parte inferior, y en 5 de esas ocasiones el precio continuó cayendo drásticamente, prolongando la tendencia a la baja.

Sin embargo, otras 3 veces que ocurrió un cruce de muerte sucedió cuando el precio estaba en o cerca de nuevos mínimos, resultando en la formación de una zona de soporte y luego entrando en una fase de fuerte aumento.

Es importante destacar que la cruz de la muerte de Bitcoin en esta ocasión coincide exactamente con el segundo grupo: es decir, la cruz ocurre en un nuevo mínimo de una tendencia a la baja, y el modelo de precios coincide casi a la perfección con tres casos históricos que llevaron a un fuerte rebote.

Según las estadísticas históricas, cuando la cruz de muerte aparece en la zona inferior, aproximadamente 42 ciclos de negociación después, el MA50 volverá a cruzar por encima del MA200 formando un “cruz dorada”, y aproximadamente 50 ciclos después, el precio superará el punto máximo reciente.

03 Múltiples factores: presión macroeconómica y de liquidez

Restricción de liquidez macroeconómica

La caída del Bitcoin esta vez está influenciada por múltiples factores. A nivel macro, las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre se han debilitado considerablemente, y las expectativas de un endurecimiento de la liquidez han reprimido el rendimiento de los activos de riesgo.

Las divisiones internas de la Reserva Federal se han agudizado antes de la reunión de política monetaria de diciembre. Actualmente, la proporción de miembros del Comité Federal de Mercado Abierto con derecho a voto que apoyan una reducción de tasas frente a los que no lo hacen es de aproximadamente 4 a 5, con una ligera ventaja para los últimos.

A pesar de que el “número tres” de la Reserva Federal, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, hizo declaraciones “dovish”, lo que llevó a los operadores a aumentar drásticamente la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre a alrededor del 70%.

Pero la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, luego declaró que no considera necesario que la Reserva Federal continúe disminuyendo las tasas de interés en diciembre, lo que aumenta aún más la incertidumbre del mercado.

la retirada de fondos institucionales

Desde el punto de vista de los fondos, han aparecido señales de retirada de los fondos institucionales que anteriormente sostenían el aumento del Bitcoin. Después de las elecciones estadounidenses, las expectativas de políticas favorables a las criptomonedas han disminuido, sumado a la corrección de las acciones tecnológicas en niveles altos que ha transmitido emociones, la falta de fondos adicionales que impulsaron al Bitcoin a superar los 100,000 dólares ha dejado al mercado sin un soporte central.

La situación de los flujos de fondos del ETF de Bitcoin en el mercado spot tampoco es alentadora. Según los datos de seguimiento de SoSoValue, las salidas del ETF han continuado desde la semana pasada, e incluso el 21 de noviembre se produjo la mayor venta en un solo día desde finales de febrero, alcanzando los 903 millones de dólares.

Sin embargo, después de una salida continua, el 20 de noviembre el flujo de ETF se volvió brevemente positivo con una entrada de 7547 millones de dólares.

04 Reacción del mercado: pánico y oportunidades coexisten

comportamiento institucional diversificado

En medio de la caída del mercado, el comportamiento de los inversionistas institucionales muestra una clara divergencia. Por un lado, los datos en cadena indican que los grandes poseedores (ballenas) han transferido más de 50,000 monedas Bitcoin a los intercambios en la última semana, posiblemente preparándose para una venta adicional.

Por otro lado, algunas instituciones conocidas están comprando a contracorriente. La inversión de ARK, dirigida por “la hermana de madera”, está aprovechando la oportunidad de la corrección del mercado para aumentar sistemáticamente sus acciones en empresas de tecnología relacionadas con criptomonedas que considera prometedoras.

La semana pasada, Ark Invest compró acciones de la plataforma de intercambio de criptomonedas Bullish, de la empresa minera de Bitcoin BitMine, del emisor de stablecoins Circle y del corredor en línea Robinhood.

el pánico entre los minoristas se está extendiendo

En esta ronda de caída, el monto total de liquidaciones de contratos de criptomonedas en toda la red superó los 1,000 millones de dólares en 24 horas, con un total de 183,500 personas liquidando. Hasta el 24 de noviembre, más de 110,000 personas aún habían sido liquidadas en las últimas 24 horas.

El pánico en el mercado se ha extendido de inmediato, y muchos inversores se preguntan “¿se acerca el mercado bajista?”

Los operadores del mercado de opciones están comprando en gran cantidad opciones de venta para protección a la baja. Los contratos que vencen en diciembre de 2025 muestran una “acumulación masiva de opciones de venta” en el rango de 80000-85000 dólares.

05 Soporte del mercado: niveles clave y confianza a largo plazo

nivel de soporte clave

Según el análisis de Gate, el nivel de soporte a corto plazo de Bitcoin está en 85422.3 dólares, un precio que fue probado varias veces y recibió soporte durante la venta de la semana pasada. Según los datos del libro de órdenes, hay una gran cantidad de órdenes de compra limitadas en el rango de 85000 a 85500 dólares.

Estas compras provienen de inversores a largo plazo y fondos institucionales, proporcionando un sólido soporte en la base de precios. El nivel de resistencia está en 88124.9 dólares, que es el punto más alto del rebote de la semana pasada, y también es la última resistencia técnica antes del umbral psicológico de 90000 dólares.

Los expertos de la industria creen que si el nivel de soporte de 80000 dólares puede mantenerse de manera efectiva, el mercado podría experimentar un cierto grado de rebote, pero la fuerza y la sostenibilidad del rebote aún presentan incertidumbres.

Si el nivel de soporte de 80000 dólares se rompe efectivamente, el precio de Bitcoin podría caer más, buscando una nueva área de soporte.

La confianza a largo plazo sigue siendo la misma

A pesar de la fuerte volatilidad del mercado a corto plazo, el entusiasmo de los inversores institucionales por las criptomonedas no ha disminuido a largo plazo. La cantidad de monedas en manos de empresas cotizadas ha superado el hito histórico de 1 millón de monedas.

Este número incluye 649,000 monedas de MicroStrategy, las posiciones de Marathon Digital, así como las posiciones acumuladas de otras empresas que cotizan en bolsa.

El presidente ejecutivo de MicroStrategy, Michael Saylor, publicó recientemente que “no cederá”, insinuando que seguirá aumentando su participación en Bitcoin.

Al mismo tiempo, una investigación sobre las medidas de respuesta tras la caída del mercado iniciada por el CEO de Bitwise muestra que la proporción de “compra” supera el 43%, ocupando el primer lugar, la proporción de “mantener” es del 37.6%, ocupando el segundo lugar, y solo el 9.5% corresponde a “venta”.

06 Estrategia de operación: buscar oportunidades en la crisis

estrategia de comercio a corto plazo

Para operaciones a corto plazo, los analistas de Gate sugieren que se considere colocar Bitcoin alrededor de los 85422 dólares, que es el soporte clave de la venta del semana pasada, con una gran defensa de compra. Se puede establecer un stop-loss en 84000 dólares, y una caída por debajo de esto podría probar un soporte más bajo.

Ethereum sugiere comprar en partes cuando regrese al nivel de soporte cerca de 2763 dólares. El stop-loss se puede establecer en 2700 dólares, y si cae por debajo de esto, confirmará que el rango de consolidación ha fallado.

sugerencias de asignación de activos

En cuanto a la gestión de posiciones, se recomienda asignar entre el 30% y el 50% de los fondos a monedas principales, mientras que el resto se puede invertir adecuadamente en monedas alternativas para obtener un mayor potencial de rendimiento. Esta configuración equilibra la estabilidad y la rentabilidad, las monedas principales ofrecen protección de capital, mientras que las monedas alternativas ofrecen rendimientos flexibles.

Es importante señalar que, aunque las monedas principales están mostrando un rendimiento débil, algunas altcoins han aumentado significativamente. QKA lidera con un aumento del 53.84%, alcanzando un precio de 1.6774 dólares. SQUAD y KINGSHIB también han visto incrementos de 38.94% y 38.85%, respectivamente.

Sin embargo, el alto aumento de las monedas alternativas también viene acompañado de un alto riesgo. La liquidez de estas monedas es muy inferior a la de Bitcoin y Ethereum, y la volatilidad de los precios es intensa. Por lo tanto, los inversores deben controlar estrictamente su posición, y se sugiere que la asignación de monedas alternativas no supere el 20% del capital total.

Perspectivas Futuras

Desde los datos históricos, la cruz de la muerte que aparece en la parte inferior de los precios a menudo no es tan aterradora como parece. Según las estadísticas, cuando la cruz de la muerte aparece en la zona inferior, Bitcoin suele superar el último máximo después de aproximadamente 50 ciclos. Parece que los inversores en contra están preparándose para la próxima ronda de aumento.

Bajo un mercado de extrema desesperación, también surgen oportunidades. Como dijo Buffett, “sé codicioso cuando otros tienen miedo, y ten miedo cuando otros son codiciosos”. Cuando los inversores minoristas venden sin tener en cuenta los costos por miedo, los inversores a largo plazo pueden ver una buena oportunidad para comprar a precios bajos.