El círculo monetario del día de Año Nuevo de 2026 comenzó volátil, con Bitcoin cayendo por debajo de la marca de 89.000 dólares y alcanzando un mínimo de 87.200 dólares, Ethereum por debajo de 3.000 dólares, las monedas pequeñas y medianas cayendo generalmente más de un 2%, y la liquidación de toda la red en 24 horas superó los 200 millones de dólares, y el pánico minorista se extendió. La lógica central ha cambiado: el ciclo de cuatro años de reducción a la mitad ha fracasado, los ETF han remodelado el flujo de fondos, el mercado ha pasado de estar impulsado por la especulación a la etapa de "industrialización" liderada por las instituciones, y el shock bottom y la diferenciación estructural se convertirán en la línea principal del año.

Actualmente, los aspectos macro y de capital están divergiendo: la subida de tipos de interés del Banco de Japón ha provocado un endurecimiento de la liquidez global y salidas de capital a corto plazo de ETF, pero la apertura de Vanguard en el trading de ETFs cripto y el mercado RWA han superado los 20.000 millones de dólares, lo que indica que las instituciones siguen desplegando en secreto. El Índice de Miedo y Codicia cayó al rango de "miedo extremo" de 27, y los datos históricos demuestran que este rango suele ser una ventana con una alta tasa de victoria cuando se superpone a fundamentos positivos.

Directrices básicas para el comercio minorista:

1. La regla de hierro de las posiciones: usar solo menos del 5% del dinero sobrante para participar, eliminar resueltamente el apalancamiento y evitar ser aprovechado por fluctuaciones a corto plazo.

2. Selección objetivo: Centrarse en monedas convencionales como BTC y ETH para evitar monedas pequeñas desconocidas; Céntrate en RWA (bonos del Tesoro tokenizados de EE.UU., oro) y en pistas de stablecoin, lo cual es una oportunidad clara en 2026.

3. Ritmo de compra y venta: BTC abrió posiciones en lotes entre 8,6 y 88.000 dólares, cayendo por debajo de 85.000 dólares de stop loss de forma decisiva; ETH prestó atención al soporte de 2.900-2.950 dólares, se mantuvo firme en 3.100 dólares y luego aumentó ligeramente su posición.

4. Aversión al riesgo: Mantente alejado de las monedas anónimas, elige canales de trading conformes y mantén un ojo atento a la audiencia regulatoria de criptomonedas en EE. UU. y a las señales de política de la Reserva Federal en enero.

El mercado se ha despedido del crecimiento bárbaro, y el bombo emocional ha dado paso a la lógica del valor. Los inversores minoristas no necesitan preocuparse por altibajos a corto plazo, aprovechar oportunidades estructurales y seguir estrictamente el control de riesgos para sobrevivir a los beneficios en el shock.#GateCEO2025年终公开信